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2009-10-16 作者:記者 張漢青 來源:經(jīng)濟參考報 |
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本報訊
來自易天富基金網(wǎng)的統(tǒng)計顯示,截止到9月30日,以中小盤指數(shù)為跟蹤標(biāo)的的中小板ETF基金以9.57%的凈值增長率排名9月開放式基金收益第二,而市場上為數(shù)不多的中小盤基金,如易方達中小盤、嘉實增長以及廣發(fā)小盤基金的凈值增長率也同樣進入了前100名?v觀三季度基金成績單,ETF中小板以及易方達中小盤等一批以中小盤股為投資標(biāo)的的基金均在三季度進入收益率排名前50。
對于中小盤基金始于8月市場回調(diào)以來的突出業(yè)績表現(xiàn),國泰中小盤成長擬任基金經(jīng)理張瑋認(rèn)為主要是來源于政策面的相關(guān)變化,“最為顯著的就是信貸規(guī)模的收緊,央行對于各銀行的貸款投放額度有了一定限制,這使得市場由經(jīng)濟復(fù)蘇的預(yù)期式上漲逐漸演變?yōu)橥诰蛐袠I(yè)結(jié)構(gòu)性的投資機會之上,而眾所周知,前期大盤股的上漲正是出于市場對整個經(jīng)濟復(fù)蘇看好的大前提之下,當(dāng)市場預(yù)期轉(zhuǎn)為結(jié)構(gòu)性投資機會時,中小盤股的題材性上漲就不難理解了!
但張瑋提醒個人投資者,對于這類急漲急跌的投資機會需要謹(jǐn)慎對待,“中小盤股票的確具有很好的增值潛力,但同時其風(fēng)險和波動性也往往很大,個人投資者對中小盤股票的研究往往也不夠充分,作為機構(gòu)投資者,我們更看好未來有實際業(yè)績支持、符合產(chǎn)業(yè)升級以及自主創(chuàng)新等優(yōu)勢的中小盤股的投資機會。”
也正是看到了市場風(fēng)格的轉(zhuǎn)換,未來基金金盛將在10月到期后轉(zhuǎn)型為國泰中小盤成長基金。作為即將轉(zhuǎn)型的基金金盛的基金經(jīng)理,張瑋表示,“從歷史走勢來看,中小盤股和大盤股存在明顯的風(fēng)格輪動效應(yīng),以中小板指數(shù)為例,2005年6月以來一共經(jīng)歷了5次相對于上證綜指的明顯上漲,巧合的是中小板跑贏上證綜指的時間幾乎都集中于年末到年初的區(qū)間內(nèi)!睆埇|認(rèn)為,隨著創(chuàng)業(yè)板在四季度的推出,以中小盤股為熱點的局部行情機會可能得以延續(xù)。 |
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