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9月1日，普華永道發布2009年《外資保險公司在中國》調查報告。報告顯示，外資保險公司在中國發展正面臨著嚴峻的挑戰。目前，它們的市場份額總和僅為壽險的5%，產險及意外險的1%。以壽險為例，自去年開始外資壽險公司出現保費負增長局面。在國內壽險公司整體增長48.26%，中資壽險增長53.22%的情況下，外資壽險負增長8.79%。保費規模負增長、市場占有率下降、市場排名下滑，種種不利的數據顯示外資保險公司正在經歷“七年之癢”的危機。
雙方理念不同成最大障礙
普華永道審計部合伙人林同文表示，外資保險公司在國內的合資對象很多是非金融企業，對保險業了解不深，雙方在溝通上存在困難。
一個外資壽險公司的受訪者在回答問卷時也表示，中外雙方合作中存在很多不同想法，一是國內合資者會認為外資公司太美國或者太歐洲，對于中國市場的特征缺乏了解；二是國內合資者希望自己運營公司，對外資的離開很歡迎；三是有的國內合資者也想離開合資關系因為他們無法維持業務擴張所需要的新的資本投入。
據了解，截至今年4月份，開業滿7年且已實現盈利的合資保險公司僅有兩家——中宏保險和太平洋安泰人壽。而其他公司還掙扎在保費與利潤增長的平衡木上。實際上，一些成立時間超過6年、對盈利尚無預期的合資公司，已出現了股東對現狀不滿，或計劃出售持有的股權，退出保險市場，或打算“逼迫”合資方退出中國市場。
業內人士介紹，壽險公司的特點是開業之初成本較大，收到的保費是“負債”，保險公司在賬面上處于虧損階段。一般來說，在保險公司經營第七八年時賬面才能達到盈虧平衡點，有時甚至需要更長的時間，股東才開始看到源源不斷的利潤。保險公司發起股東在成立壽險公司之初都要接受“7年負債”的考驗，尤其是合資壽險公司，中外資股權比各占50%，股東雙方要對“較長時間的無利潤經營期限”達成共識，經營層才能安心經營。
“合資雙方中，外資一般是長期做保險的公司，對長期投資保險有準備有心理預期；但中資一般是企業集團，他們往往用做實業的眼光看保險公司的報表，所以往往注重保費規模、市場份額，但豈不知這些數據并不是產生利潤的基礎。”北京一家合資保險公司管理層人士說，在簡單的市場份額、保費規模數據支使下，大部分經營層把工作放在公司擴張和保費規模的提高上，而沒有精力去追求有效益的增長、有價值的規模。這種在理念上的差異，往往會導致股東和經營者之間無法磨合，而一旦出現問題，保險公司很容易就會采取“換人換思維”的方式來更換CEO。因此，保險行業素有“鐵打的營盤，流水的領導”一說。
外資叫苦監管過嚴
報告指出，由于全球金融危機，中國保監會增強了監管，這是決定變化方向與進程的關鍵因素。一些外資保險公司認為監管限制了他們進入不同市場和引入新產品的能力，比如，自2008年10月以來，政府從未下發過新的許可證；同時在償付能力、風險管理、公司治理、消費者保護、產品監督和定價都將面臨更嚴格的管控。
“這實在讓我們有些不堪重負，比如，在2009年的前5個月，中國保監會共出了750個通知，其中650個要求書面回復，平均每個工作日有7個通知。”一家合資壽險公司負責人指出。
不少外資保險公司也認為，目前的監管框架對小型公司而言負擔非常重，對本地大型保險公司而言則容易把握得多。
“通知較多確實是中國保險監管方面的一個特色，據我所知許多中資保險公司對此也頗有怨言，但這畢竟是為了防止金融危機給國內金融保險業帶來不利的沖擊和影響，本質上是為了保護國內市場的穩定。”首都經貿大學金融學院保險系教授庹國柱說。
“尤其是去年，隨著多家聲名顯赫的國際保險巨頭在這場愈演愈烈的金融危機中出現問題或危機，許多消費者對這些公司在華的子公司、合資公司紛紛產生質疑，在這種情況下，保監會加強監管是非常必要的。”庹國柱說。
不過，專家也指出，監管機構對外資壽險公司在經營地域方面的限制，以及對財險公司在經營“交強險”方面的限制可以適度放開。“有人說，限制外資是為了保護自己，這個理由并不充分。以財險為例，目前所有外資的份額之和只占1%左右，數量極小。”中央財經大學保險學院教授郝演蘇說。
內進外退或成趨勢
報告顯示，無論是外資壽險還是財險及意外險公司都認為未來五年內最大競爭威脅，是現有的本地保險公司，尤其是國內大型保險公司。外資保險公司普遍將中國人壽、平安保險、中國太平洋保險及中國人保這四家國內保險公司作為主要競爭對手。
受訪者認為，2009年推動市場變化的主導因素是國內保險公司。它已超越監管變化而躍居為首要因素，排在第三位的因素是經濟周期。與此同時，2009年，外資保險公司在推動市場變化方面已從去年的第五位下降至第十四位，內進外退或成趨勢。
除了強有力的國內競爭者，外資保險公司還將面臨新的不可預測的競爭壓力——即個別大中型銀行的進入。
“據了解，很多銀行得到了國務院的特批可以投資保險公司。在過去的幾年里，這些銀行保險公司成了很多保險的主要分銷渠道，而這些擁有銀行保險公司的銀行成為市場變化的驅動力。很多保險機構已經預測到了這一分銷渠道的巨變，我們都拭目以待在未來極具挑戰性的一年中的變化。”普華永道亞洲精算業務主管合伙人劉淑艷總結說。
但是，庹國柱認為，與國內保險企業相比，銀行對外資的威脅至少在初期不是很大。“首先，國內保險專業人才比較缺乏，無論是公司業務還是零售業務，即使銀行資本雄厚，估計一時也無法招募所有這些人；另外，預計銀行在進入保險領域初期將主要向其客戶群推介專業性較低的一般性保險產品。”庹國柱說。 |