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| 2009-06-02 記者：趙曉輝 陶俊潔 來源:經(jīng)濟參考報 |
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本報北京電
在近兩年的試行之后，《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》日前正式出臺。根據(jù)規(guī)定，證監(jiān)會及其派出機構(gòu)根據(jù)證券公司分類結(jié)果，對不同類別的證券公司實施區(qū)別對待的監(jiān)管政策。
據(jù)介紹，證券公司分類是指以證券公司風險管理能力為基礎，結(jié)合公司市場競爭力和持續(xù)合規(guī)狀況，評價和確定證券公司的類別。根據(jù)證券公司評價計分的高低，將其分為A、B、C、D、E等5大類，11個級別。
新規(guī)定簡化了原有的券商評價指標，將風險管理能力評價指標從6大類69個指標簡化為資本充足、公司治理與合規(guī)管理、動態(tài)風險監(jiān)控、信息系統(tǒng)安全、客戶權(quán)益保護、信息披露等6大類27個指標。
另外，在考察券商凈資本規(guī)模絕對數(shù)指標的同時，重點關注凈資本的相對數(shù)指標，標準設定既反映資本支撐下的風險承受能力，也兼顧凈資本使用效率，而不是導向單純追求資本規(guī)模越大越好。
證監(jiān)會有關負責人表示，這一做法適當降低了凈資本超過規(guī)定標準倍數(shù)的加分分值，增加了凈資本收益率指標，同時吸取當前國際金融危機中一些投行因杠桿水平過高引發(fā)風險的教訓，規(guī)定了凈資本與負債比例、凈資本與各項風險資本準備之和的比例等相對數(shù)指標的加分標準。
新規(guī)的另一個特點體現(xiàn)在鼓勵券商創(chuàng)新、增強核心競爭力上。在經(jīng)紀業(yè)務方面，規(guī)定采用代理買賣證券業(yè)務凈收入指標或部均代理買賣證券業(yè)務凈收入指標，鼓勵行業(yè)在經(jīng)紀業(yè)務方面進行規(guī)模化經(jīng)營，根據(jù)市場需求進行網(wǎng)點布局，彌補市場空白，做強經(jīng)紀業(yè)務。
在承銷保薦業(yè)務方面和資產(chǎn)管理業(yè)務方面，規(guī)定分別用承銷與保薦業(yè)務、并購重組等財務顧問業(yè)務凈收入或主承銷家數(shù)指標取代前兩年分類評價中采用的承銷金額指標，用資產(chǎn)管理業(yè)務凈收入指標取代前兩年分類評價中采用的受托管理本金指標，使得對相關業(yè)務競爭力水平的衡量更為合理，也更為公平。
同時，規(guī)定還鼓勵證券公司加強成本管理，改變盲目投入、高成本運營的粗放式經(jīng)營模式，并鼓勵、引導證券公司創(chuàng)新，對創(chuàng)新成果在行業(yè)推廣的，在評價中予以加分。
據(jù)介紹，證券公司由于違規(guī)行為和異常情況被采取相關監(jiān)管措施或由自律組織采取紀律處分后，其結(jié)果將在評價計分中反映，以督促公司建立持續(xù)合規(guī)機制。同時，證券公司分類結(jié)果除作為繳納保護基金的比例依據(jù)，還將作為申請增加業(yè)務種類、新設營業(yè)網(wǎng)點、發(fā)行上市等事項的審慎性條件和確定新業(yè)務、新產(chǎn)品試點范圍和推廣順序的依據(jù)。 |
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