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投資者信心趨弱 QDII產(chǎn)品收益上升遇阻力 |
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2009-04-24 普益財(cái)富 銀行部 來(lái)源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào) |
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據(jù)普益財(cái)富的不完全統(tǒng)計(jì),本周(2009年4月17日至4月23日)62款銀行理財(cái)產(chǎn)品到期,其中90.32%的理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了預(yù)期收益,相比于上周,市場(chǎng)占比明顯回升。 從數(shù)據(jù)可以看出,本周仍有數(shù)款理財(cái)產(chǎn)品未能實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益。未實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的理財(cái)產(chǎn)品主要有兩類(lèi):一是信貸資產(chǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品。2款該類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品由于降息因素導(dǎo)致實(shí)際收益率與預(yù)期收益率出現(xiàn)偏差。二是結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。受市場(chǎng)大幅下挫的影響,與股票、指數(shù)以及其他資本市場(chǎng)標(biāo)的掛鉤的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品表現(xiàn)不甚理想。本周數(shù)款股票掛鉤型結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品僅達(dá)到了理財(cái)產(chǎn)品設(shè)定的最低條件,理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)零收益甚至負(fù)收益。 收益水平較高的理財(cái)產(chǎn)品仍然集中在信貸資產(chǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品和外幣保證收益理財(cái)產(chǎn)品,但是通過(guò)近幾周的跟蹤比較,外幣保證收益理財(cái)產(chǎn)品的收益水平逐步下降,這是降息所致。除上述兩類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品之外,部分投資于特殊對(duì)象的理財(cái)產(chǎn)品表現(xiàn)不俗,本周平安銀行投資于租金收益權(quán)的理財(cái)產(chǎn)品就取得較為理想的收益率。 截至2009年4月23日,正在運(yùn)行的338款QDII理財(cái)產(chǎn)品中,15款理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了正收益。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、渣打銀行、花旗銀行繼續(xù)占據(jù)所有正收益理財(cái)產(chǎn)品席位。 在金融股的帶領(lǐng)下,海外股票市場(chǎng)本輪觸底反彈已經(jīng)持續(xù)了6周。從市場(chǎng)情況觀察,這輪反彈更多是由投資者的樂(lè)觀預(yù)期主導(dǎo),而非基本面已有大幅改觀所致。然而,本周海外股票市場(chǎng)的走勢(shì)顯現(xiàn)出投資者信心開(kāi)始有所減弱。周一,美國(guó)銀行表示其第一季度信貸虧損準(zhǔn)備金上升至133.8億美元,比前一季度增加56%。投資者悲觀情緒加劇,紛紛大幅拋售金融類(lèi)股票,而美國(guó)銀行同時(shí)公布的第一財(cái)季稅前盈利190億美元的利好消息并未被投資者所關(guān)注,美國(guó)三大股指周一平均跌幅為3.91%。當(dāng)市場(chǎng)消息面繼續(xù)喜憂參半時(shí),投資者的關(guān)注重點(diǎn)將對(duì)股市未來(lái)走勢(shì)產(chǎn)生重大影響。如果投資者開(kāi)始越來(lái)越多地將目光集中于負(fù)面數(shù)據(jù),海外股市短期將會(huì)一定程度上承壓。本周一美國(guó)股市的大幅下挫,導(dǎo)致投資者避險(xiǎn)需求有所增加,黃金交投出現(xiàn)活躍,截至周四下午6點(diǎn),黃金現(xiàn)貨價(jià)格本周漲幅為2.87%。 本周,海外股票市場(chǎng)表現(xiàn)不佳,因而有73%的QDII理財(cái)產(chǎn)品收益出現(xiàn)下跌,平均周跌幅為0.12%,QDII理財(cái)產(chǎn)品收益率曲線回升受阻。受美國(guó)石油庫(kù)存持續(xù)增加與股市疲軟雙重影響,原油價(jià)格受到打壓,受此影響,渣打銀行“開(kāi)放式結(jié)構(gòu)性投資計(jì)劃瑞銀彭博固定期限成份原油回報(bào)指數(shù)(UTSN004)”產(chǎn)品成為本周跌幅最大的QDII理財(cái)產(chǎn)品,周跌幅超過(guò)5%。 在中資銀行的47款QDII理財(cái)產(chǎn)品中,所有理財(cái)產(chǎn)品凈值均保持在0.4以上。其中,3款理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益;11款理財(cái)產(chǎn)品虧損超過(guò)50%,占比為23.4%。外資銀行的291款QDII理財(cái)產(chǎn)品中,12款理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益,其余理財(cái)產(chǎn)品均跌破凈值;89款理財(cái)產(chǎn)品虧損超過(guò)50%,占比為30.6%,比上周增加6款;74款理財(cái)產(chǎn)品虧損介于50%-60%,15款理財(cái)產(chǎn)品虧損介于60%-70%,深度虧損的產(chǎn)品數(shù)量有所反彈。 此外,運(yùn)行期在6個(gè)月至1年之間的QDII理財(cái)產(chǎn)品共49款,平均累計(jì)虧損28.76%,平均周跌幅為0.65%。其中,表現(xiàn)較好的是渣打銀行“開(kāi)放式結(jié)構(gòu)性投資計(jì)劃瑞銀彭博固定期限黃金超額回報(bào)指數(shù)(UTSN003)”產(chǎn)品,其累計(jì)收益率為22.88%;表現(xiàn)較差的同樣為渣打銀行理財(cái)產(chǎn)品,該理財(cái)產(chǎn)品是渣打銀行“開(kāi)放式結(jié)構(gòu)性投資計(jì)劃瑞銀彭博固定期限成份原油回報(bào)指數(shù)(UTSN004)”產(chǎn)品,其累計(jì)收益率為-57.45%。 運(yùn)行期在1年以上的QDII理財(cái)產(chǎn)品有289款,平均累計(jì)虧損38.11%,平均周跌幅為0.04%。其中,表現(xiàn)較好的是中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行“境外寶I股指掛鉤型”產(chǎn)品,其累計(jì)收益率為30.16%;表現(xiàn)較差的是匯豐銀行“貝萊德美林世界礦業(yè)基金掛鉤(IPFD1045)”產(chǎn)品,其累計(jì)收益率為-65.49%。 |
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