“銀行頭幾年的那種高增長肯定不會再有了，今年的利潤目標只是爭取保證兩位數(shù)的增長。”雖然去年的業(yè)績還不錯，但一位回總行參加工作會的銀行人士對今年并不樂觀。
　　一方面是為了保增長而不斷降息帶來的息差收窄，另一方面是經(jīng)濟下行帶來的資產(chǎn)質(zhì)量惡化壓力，兩面受壓的銀行業(yè)今年將不得不打起“業(yè)績保衛(wèi)戰(zhàn)”。

銀行息差仍將收窄

　　交通銀行發(fā)展研究部最近的報告也表示，2009年商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模將逐步進入自然增長期，所面臨的負面因素也開始增多，經(jīng)營效益增速將快速回落。根據(jù)交行的增長模型測算，銀行業(yè)年凈利潤增長僅在5%左右，不排除個別銀行盈利水平甚至可能會出現(xiàn)下降。
　　交行報告稱，2008年商業(yè)銀行凈利潤增長由多重因素共同推動的狀況在2009年將出現(xiàn)改變。利差的減小和資產(chǎn)質(zhì)量的變化將對銀行業(yè)盈利形成一定的挑戰(zhàn)，生息資產(chǎn)規(guī)模和中間業(yè)務(wù)增長將成為2009年商業(yè)銀行保持凈利潤增長的關(guān)鍵動力。
　　申銀萬國首席宏觀分析師李慧勇認為，中國經(jīng)濟調(diào)整的底部已經(jīng)探明，最晚從2季度起，中國經(jīng)濟將會出現(xiàn)明顯回升勢頭。但今年將重現(xiàn)通貨緊縮，CPI和PPI會呈現(xiàn)U型走勢。在政策預(yù)期方面，央行還會再降息81個基點，而且主要集中在上半年。
　　而據(jù)天相投顧的測算，對稱降息27個基點，將使2009年上市銀行的平均凈利息收益率下降5.3個基點，凈利潤增速降低3.1個百分點，銀行凈利息收益將有一定幅度的收窄。這對目前以利息收入為主要營業(yè)收入的銀行盈利將構(gòu)成重要影響。

資產(chǎn)質(zhì)量拐點出現(xiàn)

　　去年國內(nèi)銀行不良貸款余額減少7002.4億元，不良貸款率下降3.71個百分點至2.45%。但有專家認為，不良率整體呈現(xiàn)下降趨勢，但不良余額已有所增加，若扣除壞賬核銷的因素，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的拐點已經(jīng)出現(xiàn)。
　　此外，在政府巨額投資的帶動下，去年底銀行貸款激增，12月份新增貸款高達7718億。有專家擔憂，在經(jīng)濟下行周期中，銀行逆周期擴張貸款，將會承擔更大的資產(chǎn)質(zhì)量壓力。
　　安信證券的報告稱，預(yù)計2009、2010年是企業(yè)經(jīng)營最困難的兩年，其中出口和制造業(yè)將面臨較大風險，不良貸款從投放到不良暴露的平均滯后時間為大概2年時間，不良貸款多數(shù)是在經(jīng)濟高速增長期或貸款高增長期投放的，不良貸款反彈有可能在2009年上半年開始體現(xiàn)得較為明顯，而且不良率上升的趨勢可能在下半年到2010年持續(xù)。

留足撥備過寒冬

　　“我在一家股份制銀行當獨立董事。我們現(xiàn)在做的第一件事就是加大核銷力度，多提撥備。”國務(wù)院發(fā)展研究中心金融所副所長巴曙松說。他認為，趁著08年業(yè)績還不錯，銀行不良資產(chǎn)的核銷力度應(yīng)該再加大一點，不良資產(chǎn)的撥備應(yīng)該在多提一點，也好留點過冬的“冬糧”。
　　去年國內(nèi)銀行不良繼續(xù)保持雙降，財務(wù)指標也大幅提高。但在次前的銀監(jiān)會經(jīng)濟金融形勢通報上，銀監(jiān)會主席劉明康反復(fù)強調(diào)要繼續(xù)嚴控不良貸款余額和比率。
　　同時，銀監(jiān)會給國內(nèi)銀行還劃了一道硬指標。銀監(jiān)會要求，國內(nèi)銀行撥備覆蓋率至少要達到130%以上。風險較高的銀行應(yīng)更加注重創(chuàng)造條件，進一步將撥備覆蓋率提高到150%以上。此外，銀監(jiān)會還要求國內(nèi)銀行全年都要加快不良資產(chǎn)處置，加強核呆撇賬工作，按照“賬銷、案存、權(quán)在”的原則，多渠道加大處置不良資產(chǎn)的力度。

銀行業(yè)績?nèi)詫⒂袀�位數(shù)增長

　　但不少機構(gòu)仍然看好中國銀行業(yè)前景。瑞銀董事、亞洲金融業(yè)研究小組成員王瑤平在“第九屆瑞銀大中華研討會”上表示，過去幾年國內(nèi)銀行的盈利超乎大家的預(yù)期，所以在各種不利因素下2009年會有一個快速回落。但大部分銀行現(xiàn)在已經(jīng)具備較有吸引力的估值水平，預(yù)計中國銀行業(yè)今年整體凈利潤將有個位數(shù)的增長。
　　建設(shè)銀行研究部高級經(jīng)理趙慶明表示，在經(jīng)濟調(diào)整過程中，各家銀行都在尋找新的業(yè)務(wù)機會，今年的亮點在于中小企業(yè)業(yè)務(wù)、企業(yè)并購貸款和消費信貸方面。