銀行理財產品在經歷了近幾年的高速發展后，再次站在了一個“十字路口”：一方面，由于部分銀行理財產品出現零收益、負收益甚至被清盤，引發投資者對銀行理財產品的質疑；另一方面，銀監會也在近期頻頻出手，對銀行理財產品從設計、宣傳、銷售等多方面加強監管。
　　然而，在股市持續震蕩的行情下，風險低于股票、收益相對穩定的銀行理財產品仍然是許多投資者重要的資產配置品種，面對紛繁復雜的銀行理財產品，如何透過充滿誘惑的“收益面紗”看清后面的“潛在風險”，投資者還需細細考量。

銀行理財產品紛繁復雜 固定收益類風險最低

　　西南財經大學信托與理財研究所的統計顯示，2004年，我國共有13家商業銀行發行了76款理財產品；2005年，26家商業銀行發行了593款理財產品；2006年，26家商業銀行發行的理財產品突破1000款；2007年，39家商業銀行發行的理財產品突破2000款。
　　銀行理財產品盡管數量繁多，分類方式也多種多樣，如按照投資幣種可以分為人民幣理財產品、外幣理財產品，按照銀行理財產品的投資方向可以分為債券型、信托型、新股申購型、QDII型等。但從投資者最關心的收益和風險兩大要素來分類，則可以分為固定收益型、保本浮動收益型和非保本浮動收益型三大類，其中固定收益型產品的風險最低。
　　濟南商業銀行理財師彭鐵雙建議，在選擇固定收益型理財產品時，重點是關注三大要素：收益率、投資期限、管理費費率，在同等條件下，收益率越高越好，而投資期限越短越好、能夠增加資金的流動性，管理費費率則是越低越好。

保本浮動收益型風險適中 投資方向細思量

　　固定收益型理財產品雖然安全級別較高，發售時產品收益率一般也高于同期銀行存款利率；但一旦市場利率調整幅度加大或頻率加快，投資固定收益型銀行理財產品可能喪失對存款的收益優勢。也正是基于這樣的考慮，一些穩健型的投資者將投資目光投向了保本浮動收益型理財產品。
　　投資者購買保本浮動收益型產品，銀行根據約定條件到期保證向投資者支付本金，并根據資金運營收益扣除費用后確定投資者本金之外的收益；但本金之外的投資風險也相應由投資者自己承擔。
　　工行山東分行理財師劉煒說，投資此類理財產品需要投資者具備一定的專業知識和風險識別能力。如投資與美元掛鉤的理財產品，即使本金到期有保障，但投資收益低于同期人民幣對美元匯率升值的幅度，即使在不考慮同期人民幣存款利息收入的情況下，投資者實際上依然虧損。

非保本浮動收益型 兩大風險需防范

　　更多的保本浮動收益型產品通常會與一些行業或產品(房地產、通訊、農產品等)的發展掛鉤，投資此類產品要求投資者對這些掛鉤行業或者產品在資金運營期類的發展趨勢等有較為豐富的專業知識和判斷，否則不應盲目購買此類產品。
　　比保本浮動收益型理財產品風險更大是非保本浮動收益型理財產品，此類產品雖然預期收益可能較保本型產品更高，但其風險也較大，一旦投資失當，輕則可能出現一定的負收益，嚴重的甚至可能會被清盤結算。專業人士建議，在投資此類產品時需重點防范募集資金投向和合同終止兩大風險。
　　山東大學金融系副教授張道奎建議，目前銀行理財產品對于募集資金的投資方向在產品說明書里都有介紹，如中國農業銀行今年3月發布的“本利豐”第八期人民幣理財——“情系三農·財富共贏”新股及二級市場股票精選產品，就明確說明投資“重點關注三農概念股，精選這些行業中的龍頭股票和價值被低估股票”，投資者可以選擇與自己熟悉領域相關的理財產品。但目前也有一些理財產品對于募集資金的投向語焉不詳或者說法過于寬泛，對于此類產品投資者需小心投資或者不投。
　　在此基礎上，投資者還需要關注合同終止的風險。一方面是關注提前贖回的風險，以便于在發現產品因整體市場環境出現系統風險或突發事件發生時選擇時機提前止損；另一方面是關注銀行提前終止合同的風險，部分產品可能因募集資金達不到合約要求，或者資產大幅縮水而提前終止合同或清盤。今年3月26日，民生銀行非凡理財“港基直通車”QDII產品就是因為資產凈值大幅縮水超過50%，而成為國內首只被迫清盤的理財產品。