中國人民銀行19日對外發(fā)布《2007年國際金融市場報告》。《報告》認為,2007年中國金融改革開放繼續(xù)深化,中國金融市場與國際金融市場聯(lián)系進一步加強。外資銀行法人化改制進展順利,外資對中國金融市場參與進一步加大,中資也更加積極地參與國際金融市場,中國金融市場的全球影響繼續(xù)擴大。
加強金融市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)
《報告》指出,今后,中國將進一步加強金融市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),優(yōu)化市場參與者結(jié)構(gòu),適當擴大境外對中國金融市場的參與規(guī)模,在風險可控的前提下,積極創(chuàng)造條件推動中資參與國際市場,積極穩(wěn)妥地推進資本項目有序開放,為金融市場進一步對外開放創(chuàng)造條件。 《報告》認為,去年以來發(fā)達經(jīng)濟體產(chǎn)出增長放緩,新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟體產(chǎn)出保持快速增長。為應(yīng)對美國次貸危機引發(fā)的金融市場波動所產(chǎn)生的不利影響,主要經(jīng)濟體中央銀行不同程度地放松了貨幣政策。金融市場動蕩、全球失衡、油價上漲等因素,將構(gòu)成影響未來世界經(jīng)濟增長的主要潛在風險。
在華外資銀行資產(chǎn)總額增長47%
《報告》指出,2007年,中國銀行業(yè)對外開放進一步深化。截至2007年末,在華外資銀行資產(chǎn)總額1714.63億美元,比年初增長47%。 2007年末,在華外資銀行資產(chǎn)總額占全國金融機構(gòu)資產(chǎn)總額的2.4%,其中各項貸款余額951.56億美元,比年初增長54.7%,占全部金融機構(gòu)各項貸款余額的2.5%;負債合計1554.23億美元,比年初增長45%,占全部金融機構(gòu)負債合計的2.3%;各項存款余額606.63億美元,比年初增長68.8%,占全部金融機構(gòu)各項存款余額的1%。 據(jù)介紹,截至2007年末,中國銀監(jiān)會已經(jīng)批準21家外資銀行將其中國境內(nèi)分行改制為外資法人銀行,其中17家已經(jīng)完成改制開業(yè)。經(jīng)過不到一年的時間,外資銀行在華發(fā)展的市場格局已經(jīng)實現(xiàn)了由“分行主導(dǎo)”向“法人主導(dǎo)”的平穩(wěn)過渡。截至2007年末,在華外資法人銀行26家(下設(shè)分行及附屬機構(gòu)125家、支行160家);外國銀行分行117家(下設(shè)支行9家)。
次貸危機給中國帶來三點啟示
《報告》分析了美國次貸危機給我國帶來的啟示,認為我國應(yīng)增強評級體系的競爭性,金融機構(gòu)需要強化風險意識,金融監(jiān)管應(yīng)跟上金融創(chuàng)新的步伐! 報告認為,次貸風險的滋生主要是源于抵押貸款機構(gòu)放松貸款條件,為不具備還款能力的高風險客戶提供了信貸,而投資銀行創(chuàng)造了大量基于這些貸款的高風險衍生證券。金融機構(gòu)應(yīng)強化穩(wěn)健經(jīng)營意識,在業(yè)務(wù)創(chuàng)新與風險防范之間取得平衡。 本次危機暴露出評級機構(gòu)存在失誤。由于直接參與衍生產(chǎn)品的設(shè)計并為其提供評級,評級機構(gòu)面臨明顯的利益沖突,喪失了獨立性。關(guān)鍵在于,當前的國際評級市場具有明顯的寡頭壟斷性,評級結(jié)果存在對主要發(fā)達國家企業(yè)和債券評級的普遍高估以及對其它國家的普遍低估的現(xiàn)象,評級機構(gòu)的公信力受到削弱。報告認為應(yīng)增加現(xiàn)有評級體系的競爭性,避免評級結(jié)果的系統(tǒng)性偏畸。 此外,報告指出,金融監(jiān)管應(yīng)跟上金融創(chuàng)新的步伐。要加強對復(fù)雜金融產(chǎn)品的風險監(jiān)管,特別是,對信用衍生品等的監(jiān)管要改進,要強化資產(chǎn)支持證券發(fā)行機構(gòu)對基本債務(wù)人的債務(wù)履約能力的監(jiān)督責任。 |