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| 五星基金“扎堆”出現(xiàn) 基金公司強(qiáng)弱分化？ |
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| 2008-03-03 柴靜 來源:經(jīng)濟(jì)參考報 |
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盡管業(yè)內(nèi)基金公司數(shù)量已經(jīng)達(dá)到60家，但近2/3的一年期五星級基金實際上只出自7家基金公司旗下。最新的基金評級結(jié)果顯示出五星級基金“扎堆”出現(xiàn)的情況。
根據(jù)銀河證券最新公布的開放式基金凈值增長率排行榜(截至2008年2月22日)，在171只獲得一年期星級評級的各類基金中，有33只基金獲得一年期五星評級。然而，這33只五星級基金中有20只基金來自7家基金公司旗下。也就是說，五星級基金出現(xiàn)了明顯的扎堆情況，值得投資者關(guān)注。
在33只五星級基金中，華夏有5只入選，在全部基金公司中擁有五星級基金數(shù)量最多。華寶興業(yè)、上投摩根和廣發(fā)各擁有3只五星級基金，并列第二。南方、光大和興業(yè)各擁有2只五星級基金，并列第三。這樣，以上7家基金公司僅占基金公司總數(shù)的近10%，但其旗下的五星級基金卻占到全部五星級基金的近60%。
對四星(含四星)以上級別基金的統(tǒng)計也顯示出類似的結(jié)果。在171只獲得銀河證券一年期星級評級的各類基金中，獲得四星以上評級的基金為69只，其中27只基金來自6家基金公司。也就是說，近40%的四星以上基金集中在10%的基金公司旗下。從數(shù)量排名來看，華夏擁有7只四星以上基金，排名第一；華寶興業(yè)和廣發(fā)各以5只的數(shù)量并列第二，上投摩根以4只的數(shù)量排名第三，南方和嘉實各以3只并列第四。
作為擁有五星基金最多的基金公司之一，華寶興業(yè)旗下有多策略增長、先進(jìn)成長和收益增長等3只基金獲得銀河一年期五星評級，動力組合和寶康債券等2只基金獲得四星評級，其分類則覆蓋了股票型基金、偏股型混合基金、平衡型混合基金和債券型基金等全部四大類進(jìn)行星級評級的基金。
基金分析人士指出，五星級基金的分布呈現(xiàn)出向少數(shù)基金公司集中的趨勢，在很大程度上反映出了基金公司之間整體投資研究能力的強(qiáng)弱對比，這一趨勢未來可能進(jìn)一步強(qiáng)化。導(dǎo)致這一趨勢的原因在于，在基金管理資產(chǎn)規(guī)模快速擴(kuò)張的今天，良好的投資業(yè)績?nèi)找嬉兄貙κ袌龈黝愅顿Y機(jī)會的全面把握，這都要求基金公司必須投入足夠的資源才能保證研究跟蹤的效果。 |
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