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| 建設銀行發(fā)行27.65億元不良資產支持證券 |
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| 2008-02-01 記者:劉振冬 來源:經濟參考報 |
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本報訊
建設銀行近日在國內成功發(fā)行了重整資產支持證券——“建元2008-1重整資產證券化”，這是國內首只由商業(yè)銀行發(fā)行的不良資產證券化產品。中國國際金融有限公司擔任本次發(fā)行的主承銷商，中誠信托投資有限責任公司為受托機構兼發(fā)行機構，聯合資信評估有限公司給予優(yōu)先級資產支持證券AAA評級。
據悉，該產品發(fā)行總規(guī)模27.65億元人民幣，引入了國際上比較通用的分檔方法，將產品分為優(yōu)先級和次級兩個檔次，其中優(yōu)先級資產支持證券21.5億元，在銀行間市場公開發(fā)行，中誠信托公布的發(fā)行結果顯示，優(yōu)先級資產支持證券的中標利率為6.08%。次級資產支持證券6.15億元，向中國信達資產管理公司定向發(fā)行。
據介紹，“建元2008-1重整資產證券化”資產支持證券的到期日為2012年12月28日，優(yōu)先級資產支持證券為固定利率，每半年支付一次本息；次級資產支持證券的本金及收益在優(yōu)先級資產支持證券本息全部償付完畢之后，每半年償付一次。
此次發(fā)行資產支持證券，建設銀行以其未償本金余額為95.5億元的公司類不良貸款為基礎資產池發(fā)起設立特定目的信托，并以該信托財產所產生的現金流支付證券的本金和收益。基礎資產池的借款人分布于北京、廣東、江蘇、浙江等建設銀行十個一級分行所轄區(qū)，涉及制造業(yè)、零售與批發(fā)、房地產等17個行業(yè)。
聯合資信評估有限公司的信用評級報告表示，21.50億元的“建元2008-1重整資產證券化”優(yōu)先級資產支持證券的評級結果為AAA。評級報告指出，資產池中不良資產的地域分散性較好，有抵押質押物的不良資產占未償本金余額約47%，而且，優(yōu)先/次級的結構也對優(yōu)先級資產支持證券提供了較強的信用支持。
建設銀行是首家獲得國務院批準開展資產證券化試點項目的銀行，曾在2005年、2007年成功發(fā)行兩單“個人住房抵押貸款支持證券”。在2006年12月，信達資產管理公司和東方資產管理公司曾分別發(fā)行了國內首批不良資產證券化產品。
業(yè)內專家認為，此次建行不良資產支持證券的成功發(fā)行進一步豐富了資產證券化產品種類，對推動我國資本市場發(fā)展產生積極的作用。同時，這是我國商業(yè)銀行首次運用資產證券化方式處置不良資產，開辟了商業(yè)銀行批量化、市場化、標準化處置不良資產的新渠道，將進一步提高商業(yè)銀行的不良資產處置能力和處置效率。 |
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