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盡管自去年以來國內(nèi)A股市場持續(xù)火爆，但還是有不少人把目光投向了海外市場。隨著QDII政策的進一步落實，以及個人直接投資港股政策的漸趨明朗，投資者到海外“淘金”成為現(xiàn)實。
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| 花旗銀行聯(lián)手施羅德投資管理公司發(fā)行QDII新品，投資全球市場。本報資料照片 | QDII理財降低“單打獨斗”風(fēng)險
目前而言，國內(nèi)個人合法投資境外市場的方式有兩種：一是通過QDII產(chǎn)品借船出海，二是搭乘即將開閘的“港股直通車”，投資香港股票市場。
目前我國已有多家銀行、保險公司等金融機構(gòu)獲得QDII投資額度。讓有海外市場經(jīng)驗的金融機構(gòu)助你境外理財，在一定程度上降低了個人“單打獨斗”的風(fēng)險。
東亞銀行中國有限公司副行長林志民曾表示，與個人直接投資相比，QDII產(chǎn)品因為由專業(yè)的理財團隊進行設(shè)計、挑選，在風(fēng)險控制方面存在優(yōu)勢，更適合對市場不熟悉、精力有限的一般投資人。
最早呈現(xiàn)在投資者面前的銀行系QDII產(chǎn)品給人的主要印象是穩(wěn)健。據(jù)了解，最早的銀行系QDII產(chǎn)品一般投資于貨幣市場，投資債券或掛鉤外匯市場匯率走勢，特別是投資者相對熟悉的歐元兌美元等品種，其特點是低風(fēng)險、低收益。但是由于國內(nèi)市場的持續(xù)向好和人民幣升值速度的加快，這類QDII產(chǎn)品的收益率已經(jīng)不能滿足人們的需要。
隨著銀監(jiān)會對QDII產(chǎn)品投資渠道的逐步放寬，各家銀行設(shè)計的QDII新品不斷出新，產(chǎn)品收益預(yù)期相應(yīng)提高。“在推出不保本的QDII產(chǎn)品后，投資者獲得高回報的可能性大大增加，從而改變了QDII以往低收益率的市場形象。”林志民表示，QDII作為一個投資渠道，只要在合適的市場時機推出合適的產(chǎn)品，完全能夠為投資者提供理想的回報。
全球精選配置QDII新品頻亮相
日前剛剛亮相的南方全球精選配置證券投資基金是國內(nèi)首例股票權(quán)益類QDII基金，與市場上現(xiàn)有的QDII產(chǎn)品不同的是，它是一支可以100%投資全球股票市場的開放式基金，投資范圍涵蓋全球48個主要國家和地區(qū)，將視市場前景動態(tài)調(diào)整投資比重。
投資人可通過該基金參與全球各主要區(qū)域經(jīng)濟成長，分散單一國家或單一投資工具的風(fēng)險，是投資人參與境外投資的又一選擇。目前它精選了10個最具投資價值的市場進行重點投資，包括美國、日本、中國香港、瑞士和意大利等發(fā)達市場，及俄羅斯、印度、巴西、馬來西亞和韓國等新興市場。
該基金的投資標(biāo)的是：在發(fā)達市場通過投資最具市場代表性的指數(shù)基金來獲取便捷、穩(wěn)定、長期的平均收益，在新興市場通過投資指數(shù)基金和主動管理的股票基金來最大限度地分享新興市場的超額收益，在中國香港則直接投資股票，通過擇股擇時獲得超額收益。
而花旗銀行日前也與施羅德投資管理公司宣布發(fā)行一款全新的QDII產(chǎn)品——施羅德環(huán)球基金系列。施羅德環(huán)球基金系列包括六款精選產(chǎn)品，施羅德中國區(qū)總裁高潮生概括為“1+2+3”：一款貨幣市場產(chǎn)品、兩款債券產(chǎn)品、三款股票產(chǎn)品。投資者可以自由選擇或組合六款產(chǎn)品進行投資。
由于目前美國次級抵押貸款風(fēng)波波及全球股市，很多人也對投資于全球市場的QDII產(chǎn)品的收益率產(chǎn)生了擔(dān)憂。“風(fēng)波一定會產(chǎn)生一定影響，但是我們堅信QDII產(chǎn)品的長期前景是美好的。”花旗和施羅德均表示。
直接投資海外要審核收益率
個人投資者對海外市場遠遠不如對本地市場熟悉，因此海外投資也需要更多的注意事項。即將開通的“港股直通車”吸引了很多內(nèi)地投資者，但是投資香港，乃至以后投資更多的海外市場需要投資者更多的理性思考。
理財專家表示，當(dāng)投資者選擇運用個人資產(chǎn)進行海外投資時，理財成本核算存在明顯的抑制因素。考慮人民幣升值規(guī)律、加息周期以及匯率兌換手續(xù)費用，投資者選擇海外投資時必須要審核收益率，只有收益率逾6%才可能實現(xiàn)保底。
此外，專家指出，海外證券市場受世界經(jīng)濟波動影響更大，并非穩(wěn)賺不賠的點金石，個中風(fēng)險不容小覷。海外成熟的市場在政治、金融等風(fēng)波劇烈沖擊下，其波動幅度并不亞于A股市場，投資者要在微觀上權(quán)衡利弊，再做決策。 |