隨著中國民生銀行8月31日公布2007年度上半年業績報告，國內銀行業碩果累累的“秋收”至此告一段落。根據銀行業的中期業績報告，目前，13家在境內外上市的國內商業銀行上半年實現利潤1344億元，同比增長57%。
　　但是，分析師們也指出，銀行業“秋收”成果豐碩的背后，仍可看出國內銀行業的“軟肋”所在：利差收入仍是銀行業利潤增長的重要動力。“而僅僅滿足于利差收入是遠遠不夠的！”華西證券上海總部注冊分析師陳群說。

上市銀行業績超預期增長

　　上海證券金融行業分析師郭敏表示，從公布的中報數據來看，“上市銀行中報超預期增長”。“上市銀行資產質量進一步改善，存貸款利差進一步擴大，凈資產收益率有所提高，收入結構也有不同程度的改善。”其中，招商銀行、興業銀行、深圳發展銀行3家上市銀行上半年實現的凈利潤同比翻番，大部分上市銀行同比增長幅度都在50%以上。
　　這無疑是近年來持續推進的我國商業銀行改革的一次令人滿意的答卷。根據郭敏的分析，銀行今年中期業績超預期增長的主要影響因素有以下四個方面：第一，凈利息收入的快速增長。上半年連續多次加息擴大了目前短存長貸現象明顯的上市銀行的凈息差；上半年貸款增速較快特別是個人零售貸款。兩方面因素造成利息收入的快速增長。第二，中間業務高速發展，收入占比均有一定程度的提高。得益于資本市場的火爆，基金托管銷售和理財業務收入增長迅猛。非息收入增長較快，其占營業收入的比重也顯著提高。第三，不良貸款下降降低了撥備計提的壓力。由于目前中國經濟處于高速增長時期，銀行不良貸款形成率較低，因此對不良貸款進行撥備的壓力減輕，這一點在撥備覆蓋率已經處于較高水平的中小股份制銀行身上表現尤為明顯。第四，成本費用控制良好。從銀行的中報來看，各家銀行的營業費用控制良好，其營業費用與營業收入的比重均有不同程度的下降。

得益于持續加息

　　碩果累累的“秋收”，固然讓人們對銀行業的改革成效給予肯定，但根據公開披露的上市銀行中期業績報告，利息收入的快速增長對上半年我國銀行業業績的貢獻度十分巨大，這也進一步表明，利差收入仍然是上市銀行收入主要來源。而這又與上半年央行的持續提高利率的貨幣政策有關。
　　這一點，這些享受“秋收”樂趣的上市銀行，在中期業績報告中也普遍承認，利差、凈息差大幅提高，主要是“由于央行上半年兩次加息提高貸款基準利率，同時活期存款比例提高降低了負債成本”。
　　同樣，中小股份制商業銀行也從這一宏觀形勢中得益良多。比如，今年上半年，中信銀行的凈利差、凈利息收益率分別比去年同期提高了45個基點、50個基點。
　　“如果沒有央行的連續兩次加息，以及上半年受資本市場發展而導致的居民存款活期化影響，這樣的利息增長是很難實現的。”銀河證券上海總部研究員任承德說。而中國國情與發展研究所研究員清議則進一步指出，上市銀行盈利增長絕大部分來自于央行提高存款準備金率和持續擴大發行央行票據的貢獻。這一點，不僅工行、中行這樣的大型商業銀行如此，“即便是剛剛上市的寧波銀行，今年上半年稅前利潤的六成以上同樣來自上述有政府背景的利息收入”。

銀行業戰略轉型任重道遠

　　顯然，銀行業通過信貸業務賺取利差收入來“包打天下”的局面，是難以持續的。雖然中期報告也反映出我國銀行業中間業務收入在上半年也有比較快的增長。但總體上，通過創新和改善服務而帶來的中間業務收入還不是目前我國銀行業盈利的主流。
　　據金融工程學博士都志靈介紹，20世紀80年代以來，隨著新技術在銀行業的應用，金融創新活動不斷深化，一些國外商業銀行逐步改變發展戰略，不斷推出以收取手續費或以避險為主要目的的中間業務。中間業務逐漸成為銀行的主要業務種類和收入來源。國際上商業銀行的中間業務收入一般占總收入的40%-50%，有的銀行占比更高，超過70%。而我國銀行業長期以來過于倚重傳統的信貸業務，中間業務起步較晚，與西方發達國家相比差距較大。
　　近年來，雖然我國商業銀行開始重視中間業務的發展，中間業務收入占銀行總收入比重有一定程度的提高，但中間業務收入占總收入的比重一般也就在20%左右，有很多銀行甚至在10%以下。銀行利潤的主要來源仍然依賴于傳統的信貸業務。例如，今年上半年，中行共實現凈利息收入710.27億元，同比增長29.6%，而同期實現的非利息收入則僅為176.04億元，同比增長19.9%。核心非利息收入占營業收入比重達24.3%。而在多年前，像花旗銀行、美國銀行的中間業務占比早就超過了50%。　
　　專家指出，銀行業要改變當前過于倚重信貸業務的發展局面，必須持續推進戰略轉型，加大中間業務的發展。而這又必須“更多的關注兩件事：優質的一線服務和量身定制的產品及服務”。