蝸牛族泛指將購買房屋作為自己理財首要目標的那部分人。蝸牛族為了擁有自己的房子，不惜節衣縮食或者背負長期房屋貸款，然而如果在這一目標上耗用太多的資源，必將影響其他目標的實現以及生活水平的提高。因此這部分人要充分考慮自己的收入水平和還貸能力進行理財規劃。

新華社發 張文魁 攝

　　春節長假期間參加同學聚會，不知不覺間大家談論到家庭理財話題，有一位同學的家庭財務狀況比較特殊。該陳姓同學新婚一年，因雙方家庭條件尚可，都事先早早為子女付了首付款購買了房產，但是由于自住的和新購的兩套都是按揭房，目前深受房貸壓力之苦；另外結婚時他們還按揭購買了11萬元左右的轎車。小兩口現在就像兩只蝸牛背著重重的殼艱難前行。經向其了解詳細情況后，為其做了以下一番理財規劃。

家庭財務基本情況

　　家庭資產負債情況：
　　房產兩套，一套在市區，100平方米左右，目前市價80萬元，房貸余額20萬元，貸款剩余期限五年，月供3821元，已入住做新房；一套在市郊，150平方米左右，市價75萬元，房貸余額35萬元，貸款剩余期限15年，月供2861元，2005年年底剛交房，現空置；自用車一輛，折舊后市值10萬元，車貸余額三萬元，貸款剩余期限兩年，月供1326元；另有活期存款10000元左右。
　　家庭成員收入情況：
　　陳先生從事通訊行業，月收入5000元，年終獎兩萬元；陳太太從事金融行業，月入4000元，年終獎一萬元左右。
　　家庭支出概況：貸款月供8000元左右，養車費用1000元，月生活支出1000元左右。
　　家庭成員保障情況：
　　單位皆交基本醫療保險，無商業補充保險。
　　理財目標：
    一. 早日擺脫當前財務緊張局面，提高生活消費水平；
    二. 計劃不久添個寶寶，為小孩準備一定的養育和教育費用；
    三. 如何處置市郊房產？出租還是賣掉？
    四. 增強家庭抗風險能力，何時投保，買什么保險最為合適。

家庭財務狀況分析

　　陳先生和太太憑借著自己的努力和雙方家庭的鼎力相助已經初步建立起了自己溫馨幸福的小家庭，家庭資產已經逾百萬，但同時，在家庭的形成期，小兩口也承擔了較大的壓力和責任，如父母贍養和計劃子女養育等。因此，合理的配置家庭的資產負債，充分做好家庭主要成員的風險保障顯得至關重要。
　　從目前陳先生和太太家庭的財務狀況來看，主要存在以下幾個問題：
　　問題一：雙方雖然工作和收入相對穩定，但是月度收支處于入不敷出的狀態，家庭財務每年的赤字總數達到1000*12=12000元，幾乎抵消一年的年度收支盈余，雖然節衣縮食，但是年度盈余只有1.8萬元，這對于家庭的資產凈值的提升十分的不利。
　　問題二：從家庭的資產負債結構來看，陳先生家的負債比率僅為35%，小于通常的安全負債率50%的底線；凈值比率為65%，家庭的財務安全狀況尚可。但是，家庭的絕大部分資產都配置在房地產上；銀行存款僅為一萬元，因此，整個家庭的資產流動性很差，抗風險能力較弱。
　　問題三：在陳先生家庭的資產中，房地產占據了總資產的93%，而且目前一套空置，一套自住，不產生任何收益，市郊房產因交通和地段原因，租金較低，尚不能以租養貸。總體來看，資產的投資回報率低。
　　問題四：家庭風險保障力度不足。在資金相對緊張時期要做好家庭主要支柱的風險保障，保證家庭生活質量和子女養育不受意外因素的影響顯得尤為重要。陳先生夫婦兩人收入相差不多，具有同等重要的經濟地位，因此，風險保障額度應該基本相同。但目前除了雙方單位投保了基本的養老和醫療金外，無任何補充保險。面對著房貸的重壓和未來子女撫養和父母贍養的責任，風險保障方面明顯不足。

理財建議

　　經過對陳先生和陳太太的風險屬性測試結果顯示：該夫妻兩人職業穩定，目前無家庭子女撫養和父母贍養負擔，具有相當的家庭資產，其中以投資房地產最多，客觀上具有中高的風險承受能力；另外，從面對風險的主觀承受態度來分析，夫妻兩人相對保守，最多只可忍受10%左右的投資虧損，面對15%以上的虧損，在心理上有一定的影響和波動，從風險承受態度上來測評僅為中等。
    第一， 出售市區房產，改善家庭財務現狀
　　如前所述，陳先生家庭目前主要存在著以下一些問題：月度收支赤字、資產流動性差、資產投資回報太低等，但若出售其中一套房產，則這些問題就可以在很大程度上得以解決。不過與陳先生考慮的不同的是，對于市郊的房產的處置，建議保留自用，而是出售市區的房產，其理由主要如下：
　　首先，市郊房產出租租金過低，租不能養貸。因地段偏離市區，目前小區配套還沒有完全跟上，而且，該地段現階段樓盤林立，短期內租金很難上漲，投資回報不高。
　　其次，稅收負擔高。根據最新的房地產稅收政策，購房兩年內轉讓征收5.5%的營業稅；面積在140平方米以上的房產轉讓須對轉讓差價征收營業稅。市郊房產交房不到兩年，在近期宏觀調控下，郊區房產價格未有明顯上升，而且面積有150平方米，再轉讓需要另交稅費，稅收負擔明顯偏高。面對著郊區房產的“雞肋”狀態，處置市區房產相對更合理些。一方面因為已交房滿兩年可免去一大筆稅費，另一方面考慮到陳先生家庭已購有自用車，市郊雖然偏遠些，但有了車上下班還是方便的。而且，市區的房產漲價較多，兩年多內漲價了30多萬元，房產回報豐厚。
　　因此，可將市區房產通過轉按揭出售，家庭資金可以得到有效的盤活。歸還剩余20萬元貸款后剩余60萬元左右流動資金，用15萬元左右對郊區房產進行裝修。因汽車貸款利率相對較高，執行的是基準利率，因此建議提前歸還三萬元汽車貸款。
　　另外，可提前部分歸還15萬元左右的市郊房產貸款，剩余貸款20萬元，15年還清，每月貸款歸還1635元，還款壓力大大減輕。在其他收支不變的情況下，月可結余5365元，徹底告別赤字狀態。
    第二， 合理配置生息資產，提高資金投資收益
　　根據陳先生夫妻兩人的風險屬性偏好，可歸到穩健型的投資者一類中。建議對其生息資產做如下配置：一萬元繼續存銀行活期做備用金，其余資金40%投資于穩健型的人民幣理財產品、債券等，60%投資于股票型基金、黃金等風險性投資，月結余資金還可定期定額投資開放式基金。
　　通過合理的資產配置，預期可達到10%左右的綜合投資回報率，不但可抵抗通貨膨脹，實現資產的保值增值，還可累積小孩的養育費用和本人的退休養老費用。出售市區房產資金歸還各類貸款后剩余27萬元，建議用10萬元資金購買人民幣理財產品做穩健投資。
　　其余50%至60%的資金可選擇業績表現良好的股票型基金、封閉式基金等做一定的風險性投資。由于人民幣升值預期依然存在，多數專家對2007年的股市依然看好，而股票型基金是間接投資股市的最好選擇，因此建議陳先生投資績優開放式基金。基金的選擇主要看兩個方向，一是基金公司的實力，二是基金的歷史表現。另外，可選擇業績表現穩定的基金做長期的定期定額投資，攤薄投資成本，穩步提高投資收益。
　　封閉式基金目前具有一定的折價率，依然蘊涵著不小的投資機會。買入封閉式基金，相當于以平均八折左右的價格買入一籃子股票，但投資于封閉式基金要著眼于比較長的時間期限，大部分封閉式基金到期日還有相當長時間，其價值的回歸需要耐心地等待。
    第三， 選擇合適險種，加強風險保障力度
　　購買保險產品的主要目的應為獲得保障，投資收益的最大化不應成為考慮的主要因素。因此，根據陳先生家庭情況，首要應考慮雙方的身體健康保障和意外保障，以保證房貸和正常的生活開支及未來小孩的養育費用不會因為一些意外而受到影響。
　　陳先生夫妻目前除了基本的養老和醫療保險外，無任何補充保險，作為家庭支柱的雙方在重疾醫療和意外險方面則是空白。因此，重點考慮重大疾病險和意外險，這兩類保險花費較少但保障高，重大疾病險選擇10萬元至20萬元為宜，意外險保額可以依據“貸款額+10年的基本生活開支”來定，如果有其他家庭負擔和責任如小孩養育、父母贍養等，則要做相應的調整。
　　隨著貸款壓力的逐步減輕，理財資金的逐步寬裕，對于短期內不會動用的資金也可適當投保萬能壽險，除了保障功能外，還可達到較好的投資、儲蓄的理財效果。萬能壽險設有保障賬戶和一個統一形態的投資賬戶，繳費方式靈活，適合于需求彈性較大、風險承受能力較低、對保險希望有更多選擇權的投保人，比較適合陳先生這樣的百家資產家庭。