經(jīng)濟(jì)參考報(bào)

債券型基金火暴登場(chǎng) 費(fèi)率選擇大有講究

2007-05-09 王影來源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào)

　　今年以來，債券型基金股市避風(fēng)港的作用越來越得到認(rèn)可，一季度份額實(shí)現(xiàn)了59.01%的增長(zhǎng)，說明股市震蕩加劇背景下，債券基金低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定收益的特點(diǎn)開始受到理性投資者的關(guān)注，尤其是打新股的債券基金，更以其“增強(qiáng)”收益特征受到普遍歡迎，如目前正在工行等機(jī)構(gòu)熱銷的首只銀行系打新債券基金——工銀強(qiáng)債以18億的日銷售量創(chuàng)下同類基金銷售紀(jì)錄。針對(duì)發(fā)行過程中大多數(shù)投資者的困惑，工銀瑞信渠道營(yíng)銷部總監(jiān)秦紅提醒大家，投資者要根據(jù)自身情況巧妙選擇費(fèi)率模式。
　　據(jù)悉，為方便投資者，目前國(guó)內(nèi)不少債券型基金都提供多種費(fèi)率模式供選擇。以工銀強(qiáng)債基金為例，該基金推出了A、B兩類收費(fèi)模式，兩類模式對(duì)應(yīng)的基金代碼不一樣。主要區(qū)別是，A類有交易手續(xù)費(fèi)，收取認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回費(fèi)用，可選擇前端或后端收費(fèi)模式；B類則是免收交易手續(xù)費(fèi)，但需從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提銷售服務(wù)費(fèi)(年費(fèi)率為0.4%)。
　　A類、B類僅僅是在收費(fèi)方式上有所區(qū)別，在基金運(yùn)作方面如投資管理上，兩類基金份額是合并運(yùn)行、完全一致的。只不過，由于B類按日計(jì)提銷售服務(wù)費(fèi)，在公布基金凈值時(shí)，會(huì)出現(xiàn)A類基金份額凈值稍高于B類的情況。
　　秦紅建議，投資人可根據(jù)自己不同的需求來選擇適合自己的費(fèi)率方式，能夠起到降低成本、提高收益的作用。投資人在選擇收費(fèi)類型時(shí)可參考以下建議：
　　對(duì)于購(gòu)買金額不大、持有時(shí)間不定(兩年以內(nèi))的投資者，適宜選擇B類。B類的收費(fèi)模式有些類似于貨幣市場(chǎng)基金，由于買賣無需支付成本，投資期限可長(zhǎng)可短，金額可大可小，進(jìn)出較為靈活。方便投資人把沉淀多年的活期存款好好盤活，也可以找到股票型基金獲利后的資金避風(fēng)港。
　　對(duì)于100萬元以下、持有時(shí)間超過兩年的投資者，適宜A類的后端收費(fèi)模式。如投資者持有時(shí)間在兩年以上，選擇A類的后端收費(fèi)模式，僅收取一次性0.4%的認(rèn)購(gòu)費(fèi)用(兩年以上贖回費(fèi)為零)，則成本更低。
　　對(duì)于500萬元以上的大額投資者，選擇A類的前端收費(fèi)模式，僅需繳納每筆1000元的認(rèn)(申)購(gòu)費(fèi)，成本最低。

<small id="bluvg"></small>