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| 2007-03-21 本報(bào)記者:張漢青 實(shí)習(xí)生:白雪 來源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào) |
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春節(jié)以來，在股市的震蕩中基金凈值也相應(yīng)出現(xiàn)波動，這讓一些已經(jīng)持有或準(zhǔn)備購買基金的投資人感到困惑和不安。專家指出，目前來看，股市長期走牛的趨勢明顯，正是投資基金分享牛市成果的大好時機(jī)。
基金是一種長期理財(cái)工具，追求的是長期收益。基金投資更像是馬拉松比賽而不是短跑比賽。跑馬拉松，最后的冠軍在比賽過程中往往并不是每一段都領(lǐng)先，優(yōu)秀的基金也不是每個時期都會表現(xiàn)突出。市場是變化的，當(dāng)市場短期的熱點(diǎn)與某只基金的投資理念相吻合時，其短期收益就會上漲較快，而如不吻合，則短期收益可能會一時落后。
但是，從長遠(yuǎn)來看，市場的運(yùn)行又是有規(guī)律的，股票的表現(xiàn)必然是價值的體現(xiàn)，而基金的業(yè)績也取決于其投資管理能力。因此，選擇基金重要的是通過對基金公司的投資管理團(tuán)隊(duì)、整體業(yè)績以及選定基金的歷史表現(xiàn)等方面考察其投資管理能力。
考察基金的投資管理能力，長期數(shù)據(jù)最有說服力，晨星、理柏等權(quán)威機(jī)構(gòu)長期業(yè)績排名及評選，天相、萬德等的三年期業(yè)績統(tǒng)計(jì)等，都為投資人選拔長期優(yōu)異的基金提供了方便。比如，一個看好泰達(dá)荷銀旗下股票型基金——合豐穩(wěn)定基金的投資者，認(rèn)為在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢下，其主要投資的消費(fèi)、交通運(yùn)輸、金融、服務(wù)性行業(yè)具有長期的發(fā)展?jié)摿Γ哂胁▌有孕 L(fēng)險較低的特點(diǎn)。但該基金的投資管理能力如何呢？查看了統(tǒng)計(jì)資料發(fā)現(xiàn)，該基金2005、2006年獲晨星一年期評級四星級；其2004至2006年三年總回報(bào)率排名所有開放式基金第四名；截至2007年3月初，該基金成立以來凈值增長率高達(dá)177.50%。對其他基金品種的判斷也是如此。
專家指出，選定基金后就沒有必要過于關(guān)注其短期表現(xiàn)了。不妨在選定合適的基金之后，離市場遠(yuǎn)一點(diǎn)，淡化對凈值波動的關(guān)注。走出“日日操勞”的誤區(qū)，基金理財(cái)就會變得更輕松。 |
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