全國兩會期間,多位代表委員建議,持續加強對財務造假等資本市場違法違規行為的打擊力度,進一步完善投資者保護機制,筑牢資本市場長期健康發展的根基。
最高人民法院工作報告提到,以“零容忍”態度懲治財務造假、內幕交易等證券期貨違法犯罪,有力維護資本市場健康發展;在2025年工作安排中,報告提出,嚴厲打擊非法金融活動,依法懲治資本市場違法犯罪。最高人民檢察院工作報告提到,會同中國證監會等制定辦理證券期貨違法犯罪案件工作意見,參與整治私募基金領域突出風險隱患,起訴財務造假、內幕交易等證券類犯罪825人;在2025年工作安排中,報告提出,依法懲治經濟金融犯罪,維護社會主義市場經濟秩序和金融安全。
全國人大代表、北京證監局局長賈文勤建議,完善打擊第三方配合財務造假有關制度。增加第三方配合造假的追責依據,通過司法解釋和典型案例釋明第三方配合造假的民事、刑事責任認定標準,完善第三方配合造假的協同處置機制,真正切斷財務造假利益鏈條,破除造假“生態圈”。
在保護投資者合法權益方面,賈文勤建議,進一步完善特別代表人訴訟制度,簡化特別代表人訴訟的啟動程序,擴大訴訟啟動主體,健全完善代表人訴訟與破產等其他司法程序的銜接機制,并加大對該制度的宣傳力度,營造有利于特別代表人訴訟實施的輿論氛圍。進一步便利投保機構提起代位訴訟。明確投保機構提起代位訴訟的被告范圍,強化代位訴訟前置程序中股東函件的約束力,進一步拓寬投保機構調查取證的渠道。
全國政協委員、中泰證券總經理馮藝東建議,規范股票市場量化交易健康發展,發揮好量化交易提升市場流動性和增強市場穩定性的作用。強化量化交易風險防控,對高頻策略提高機構資本金下限和準入門檻,建立“牌照+備案”雙軌制,對普通量化機構實行備案制,對高頻交易商發放專項牌照。強化對漲跌幅限制超過10%板塊(北交所、科創板和創業板)市場操縱行為的監管力度,防止非理性炒作和市場波動過大。
全國政協委員、廣東證監局局長楊宗儒介紹,2024年,廣東證監局堅決落實監管執法“長牙帶刺”、有棱有角的要求,圍繞構建財務造假綜合懲戒體系、維護市場功能正常發揮、保護中小投資者合法權益等中心工作,持續推動提升監管執法效能,全力保障轄區資本市場平穩健康發展。主要舉措包括:構建和完善“全鏈條”監管執法機制,持續完善發行監管與持續監管、上市公司與中介機構監管、日常監管與稽查執法、行政監管與自律管理層層遞進、有機銜接的工作機制。依法從嚴打擊資本市場違法違規行為,全力辦好大案要案和新型復雜案件,從嚴查處全國首單通過“股份支付”實施財務造假的欺詐發行案,重拳查處惡意掏空上市公司、新型財務造假等惡性違法行為。完善監管執法協同機制,加強與系統單位、司法機關、地方黨委政府“多位一體”的常態化溝通協作,構建“央地協作、部門聯動、多方參與”的監管執法大格局。堅持金融為民,將投資者保護要求貫穿到監管執法全流程、各環節。