“2022年，作為資管新規全面落地的第一年，銀行理財真正的挑戰來了。”交銀理財總裁金旗在參加“中國財富管理50人論壇2022夏季峰會”時說，相關挑戰包括凈值回撤、市場規模下降等。面對未來，銀行理財子公司要做到敬畏監管、敬畏市場、敬畏投資者。

　　金旗表示，回顧這幾年的市場歷程，銀行理財子公司的轉型基本都很成功，特別是大的機構。但同時也有一些挑戰，包括系統建設、流程再造、制度建設、人才培訓等。

　　“2022年春節后，特別是3月份，金融市場的波動給市場參與者上了生動的一課。”金旗說，　3月份整個理財市場規模下降，經歷了幾個月的恢復后又有所增長。

　　金旗預判，未來將有更大的挑戰。他建議，銀行理財子公司要做到“三個敬畏”。

　　首先，敬畏監管。監管檢查是行業健康、長期發展的基礎，理財公司要直面問題，客觀、全面、準確地反映問題，以及剖析現存一些問題背后的深層次原因，為市場長期健康穩定的發展建言獻策。

　　其次，敬畏市場。要加強自身能力建設，特別是投研能力建設。他分析，一些銀行理財機構在風險預算模型上的積累還不夠豐富，IT等基礎設施支撐方面還存在短板，需要加強這些基礎能力的建設。這樣才能真正控制回撤、穩定收益。此外，大類資產配置須強調服務實體經濟和國家戰略。

　　第三，敬畏投資者。金旗表示，市場波動不可避免，傳統的銀行理財投資者是風險偏好較低的客戶，要正視這個現實。產品端的設計，一要低波，基礎性產品要滿足人們對穩健產品的需要；二要有長期限產品，只有產品期限長了，理財產品才能獲得較高的、穩定的收益。

　　金旗還強調，要加強投資者陪伴教育。“產品設計再好，也難免會碰到‘灰天鵝’事件，引發股市、債市的劇烈波動，因此要加強投資者教育，共同面對這個市場挑戰。”