進一步完善風險分散機制成為我國織密巨災風險“保障網”的重要著力點。在今年的山西、河南暴雨中，保險業在災后經濟補償和恢復重建中均發揮了重要作用。銀保監會數據顯示，2013年“菲特”臺風，保險業累計賠付超64億元，占直接經濟損失的10%以上；2021年河南強降雨，保險業預計賠付超124億元，占直接經濟損失的比例超過了11%。

　　在應對自然災害的風險保障中，巨災保險作為防范化解各類災害風險的市場化機制，在管理風險、經濟補償和撬動資源等方面具有獨特優勢。但業內人士表示，當前我國巨災保險仍處于發展的初級階段，一方面表現為巨災保險產品不夠豐富；另一方面則體現為多層次的風險分散渠道尚未建立，行業風險管理能力有待提升，可以在制度創新、產品設計、平臺建設等方面進一步謀求突破。

　　面對災害天氣　保險業發揮“減震器”功能

　　10月2日至7日，山西多地出現大范圍降雨，局部地區遭受嚴重雨澇災害，直至15日，山西省應急管理廳終止防汛IV級應急響應。據山西省應急管理廳10月10日公布的數據，嚴重洪澇災害已致山西全省11個市76個縣（市、區）175.71萬人受災，12.01萬人緊急轉移安置，284.96萬畝農作物受災，1.7萬余間房屋倒塌。

　　作為經濟“減震器”和社會“穩定器”的保險業再次沖在前線。災難發生后，多家保險機構第一時間啟動了大災應急預案，開放綠色理賠通道，相關報案涉及車險、意外險、企財險、工程險、家財險等。據山西省保險行業協會不完全統計，截至10月8日，各財產保險公司受理各類理賠案件約3477件，車輛損失估損金額約1599.54萬元，其他財產估損金額約4792.81萬元。

　　今年夏天多地發生暴雨，也再度引發業內對巨災保險的關注。銀保監會數據顯示，2013年“菲特”臺風，保險業累計賠付超64億元，占直接經濟損失的10%以上。今年的河南強降雨，保險業預計賠付超124億元，占直接經濟損失的比例超過了11%。

　　在保險賠付當中，巨災保險主要保障因發生地震、臺風、洪水等自然災害，可能造成巨大財產損失和嚴重人員傷亡的風險。作為防范化解各類災害風險的市場化機制，在管理風險、經濟補償和撬動資源等方面具有獨特優勢。

　　業內人士表示，保險最直接的作用是經濟補償。在各類重大災害事故中，保險業積極開展理賠救援工作，確保受災群眾第一時間拿到賠款。銀保監會數據顯示，全國地震巨災保險制度運行近5年來，地震巨災保險已累計支付賠款7374萬元，為1554萬戶次居民提供了6125億元的巨災風險保障。

　　巨災保險制度穩步推進

　　自黨的十八屆三中全會明確提出“建立巨災保險制度”以來，我國巨災保險發展取得積極進展，為減災救災、民生保障等提供了有力支持。“十四五”規劃中明確提出，“發展巨災保險，提高防災、減災、抗災、救災能力”，進一步強調了巨災保險的重要作用。

　　2013年銀保監會批準在云南省和深圳市進行巨災保險試點，目前寧波、黑龍江、廈門、廣東等多省份、地區相繼開展巨災保險制度的探索。一些巨災保險創新采用指數保險的模式，即政府為投保人和被保險人，當降雨強度、臺風風速達到或超過觸發巨災的預設閾值時，保險公司不需要查勘定損，即可向政府相應保險賠付金額，用于災害救助、災后重建和社會救濟，提高救災效率。

　　近期，巨災保險制度建設又邁出實質性一步。銀保監會發布《關于境內保險公司在香港市場發行巨災債券有關事項的通知》，支持有意愿的境內保險公司在香港市場發行巨災債券。10月1日，由中再產險發起的巨災債券在香港成功發行，這也是香港地區發行的首只巨災債券，開創了在港設立特殊目的保險公司進行巨災風險證券化的先河。該債券主要保障標的為國內臺風風險，募集金額3000萬美元。

　　在業內人士看來，此舉對于推動我國巨災保險制度建設具有重要的積極意義。平安證券分析師王維逸分析稱，一方面，與保險期貨或期權相比，巨災債券的基差風險較低，風險轉移更為完整；另一方面，發行巨災債券能夠有效提升保險公司的承保能力，有效穩定巨災再保險市場的價格。長期以來，傳統巨災再保險市場價格常因巨災發生頻率的提高而不斷上漲，發行巨災債券可以使資本市場的資金直接參與保險市場風險的承保、穩定巨災再保險市場的價格，增強原保險公司和再保險公司的承保能力。

　　災害風險保障建設仍需進一步完善

　　盡管當前巨災保險在我國日益受到重視，但也需意識到，我國巨災保險仍處于發展的初級階段。業內人士指出，我國巨災保險還面臨著產品不夠豐富，針對臺風、洪水、強降雨造成的城市內澇等多災因的保險保障還不夠完善；多層次的風險分散渠道尚未建立，行業風險管理能力有待提升；保險意識欠缺，家財險等險種覆蓋面不高，巨災保險在巨災風險管理體系中的作用發揮還不充分等問題。

　　清華大學五道口金融學院中國保險與養老金研究中心研究總監朱俊生日前在第二屆清華五道口·寧波巨災保險研討會上表示，從全國層面看，巨災保險制度構建存在三個突出問題：一是巨災保險的覆蓋面有限，巨災保險制度惠及的人群范圍有待擴大。二是巨災保險的保障內容有待進一步拓展。目前的巨災保險主要限于地震，保障內容有待進一步豐富。三是巨災保險立法有待推進。

　　上海對外貿易學院保險系主任郭振華指出，由于巨災是一種小概率大損失風險，面對這類風險個人投保的意愿并不是很強烈，依靠個人自愿投保，很難實現巨災保險的全面鋪開，所以就顯示出政府參與的必要性，巨災保險制度的推動，需要政府和保險公司合力解決。

　　對此，仁和保險研究院院長王和表示，在我國巨災保險制度建設過程中，應直面問題，創新模式，重點關注并解決五大難題，即模式選擇、償付能力、基金歸集、責任限額和定價模式。

　　武漢大學保險與精算系副主任王正文建議，巨災保險制度可以從六個方面進行機制創新。第一，巨災保險制度創新要向城市重大風險保險制度轉變，進一步拓寬巨災保險承保范圍。第二，巨災保險制度要內生化嵌入城市重大風險防范體系。第三，巨災保險要實現由保人、保財向保人、保財與保復蘇齊頭并進轉變。第四，巨災保險產品設計要從傳統保險產品向回溯型保險產品轉變，不斷豐富巨災保險產品組合。第五，探索城市巨災風險互換機制，進一步實現風險的跨區域分散。第六，探索巨災保險共性技術平臺建設，為商業巨災保險公司提供創新“接口”和降低創新成本。