當前，加快民營銀行設立不僅有利于從供給側增加金融供給、提高服務實體經濟能力，而且對穩定民間投資增速也有積極意義。從長遠看，民營銀行聚焦普惠金融，發揮自身體制和機制優勢，促進金融產品和服務創新，具有廣闊前景。

　　應用民營銀行提振民間投資增速

　　去年首批試點5家民營銀行已正式開業，總體運營良好。今年以來，隨著重慶富民銀行、四川希望銀行和湖南三湘銀行相繼獲批，民營銀行也將由試點設立進入常態化發展。當前，加快民營銀行設立不僅有利于從供給側增加金融供給、提高服務實體經濟能力，而且對穩定民間投資增速也有積極意義。從長遠看，民營銀行聚焦普惠金融，發揮自身體制和機制優勢，促進金融產品和服務創新，具有廣闊前景。

　　一、發展普惠金融

　　長期以來，大陸商業銀行追求規模擴張，偏好做大做強，客戶定位雷同，產品服務模式差異不大，導致金融供給過度和供給不足并存的現象。一方面，對國有企業和大企業集團的競爭激烈;另一方面，對小微企業、“三農”等薄弱領域的金融服務短缺，出現普惠金融的短板。究其根源，在于沒有形成多層次的銀行機構體系，銀行體系的股權多元化和規模多樣化的程度不夠。

　　應該說，大陸銀行數量并不少，根據銀監會2015年報數據顯示，截至2015年底，大陸銀行業金融機構共有法人機構4，262家，資產總額為199.3萬億元，平均資產規模為467.62億元。而同期，美國商業銀行有5338個，資產總額為15萬億美元，平均資產規模僅為28.1億美元。美國銀行體系層次分明，既有定位國際化和綜合化的花旗銀行、摩根大通銀行，也有遍布各地的社區銀行或儲貸機構，更好地滿足了區域性中小客戶的金融需求。

　　對大陸而言，放開民營銀行準入，既可以豐富銀行業所有制結構，又可以與傳統大銀行形成互補、錯位競爭，聚焦小微企業和“三農”領域的金融需求，彌補普惠金融的短板。

　　二、實施差異化經營

　　民營銀行首先要找準自身的戰略定位，采取差異化和特色化經營策略。從目前已開業運營的5家民營銀行看，它們均體現了各自的經營特色。上海華瑞銀行以上海自貿區為依托，加大金融創新力度，近期又獲得投貸聯動試點，有望在支持中小科創企業方面取得突破。天津金城銀行定位對公業務，而溫州民商銀行定位小微業務、適合溫商經營特色。

　　更具有標志性意義的是浙江網商銀行和深圳微眾銀行的設立，它們順應互聯網發展趨勢，挖掘電商平臺優勢，建立沒有物理網點的互聯網銀行，給傳統銀行業帶來顛覆性變革，有望探索出一條全新的銀行業發展之路。

　　鑒于當前民營銀行資本規模偏小、融資渠道有限，新設立的民營銀行只能精準定位，發揮比較優勢，避免走規模擴張老路。就差異化而言，我認為民營銀行應體現以下三個特色：一是區域特色。目前，民營銀行準入尚處在一省一家的階段，且不能跨省經營，區域特點顯著，以服務當地的小微企業和零售客戶為主，有助于民營銀行發揮地緣優勢，彌補部分地區金融供給不足的缺陷。

　　二是行業特征。民營銀行發起股東基本屬于所在產業領域的重點企業，了解產業發展現狀和前景，熟悉企業發展規律和經營狀況，有助于民營銀行聚焦在特定行業，圍繞核心企業發展供應鏈金融，滿足上下游中小企業的金融需求。三是互聯網特色。輕資產、去網點化是傳統銀行業改革方向。民營銀行應抓住互新技術變革的趨勢，降低交易成本，實現快速發展。

　　三、創新信貸文化

　　實施差異化經營的前提是銀行的風險管理水平。在利率市場化之前，商業銀行只要能控制風險，就可以獲得穩定的利差回報，因此偏好擔保和抵押手段降低貸款風險，把“信貸”變成了“物貸”。而數量眾多的中小和微型企業通常沒有合格的擔保和抵押物，很難從銀行獲得授信，造成“融資難和融資貴”問題比較突出。

　　去年10月，中國人民銀行取消了存款利率上限管制，銀行業進入后利率市場化時期。銀行若繼續保持相應的盈利水平需要承擔更大的信用風險，必須創新信貸文化。民營銀行自誕生之日起就面臨著利率市場化帶來的沖擊和挑戰，只有突破“不動產拜物教”的傳統信貸文化，樹立全新的信貸文化和理念，建立與戰略相符的風險體系和流程，才能確保在激烈的市場競爭中生存下來并活得更好。

　　為此，對民營銀行來說，要探索創新適合中小企業和農戶特點的風險管理模式，可以從以下三個方面著手：一是與地方縣鄉村級組織建立緊密聯系，利用“熟人社會”的特點，培養客戶的誠信意識，提高違約成本。

　　二是在大多數地區農民耕地、林地、宅基地等還不能確權和流通的情況下，創新抵質押方式，將知識產權、專利、存貨、應收賬款等納入抵質押物范圍，增加銀行信貸風險的緩釋手段。三是通過工商、稅務、法院、人民銀行征信系統等途徑獲得企業信譽狀況，并與電商等第三方合作，利用大數據及時掌握客戶生產經營情況。

　　當然，隨著經濟進入新常態以及銀行進入后利率市場化時期，民營銀行未來經營也會面臨諸多困難和挑戰。比如，銀行不良貸款尚未見頂;凈息差還在進一步收窄;遠程開戶還存在賬戶限制等。

　　所以，民營銀行自設立之初就應探索走出一條有別于傳統銀行的發展道路，只有這樣才能在銀行體系中發揮獨特的、不可替代的作用。總之，發展民營銀行既是金融改革深化的必然結果，更是實體經濟發展的客觀要求，其前景廣闊、大有可為!(中國民生銀行首席研究員。)