????全面清查

????昨日有消息稱，北京市網貸行業協會在4月18日發布《關于清理“首付貸”類業務的通知》（以下簡稱《通知》），要求協會各會員、觀察員機構自即日起全面清理、停止新增“首付貸”類業務，存量業務妥善消化和處置。北京商報記者也從一位接近網貸協會人士處證實了這個消息。

????《通知》稱，協會各會員、觀察員機構在五個工作日內將 “首付貸”類業務交易額、存量、投資人數量等業務情況和自查自糾情況反饋協會秘書處，協會將適時組織開展專項檢查。《通知》下發后，對于依然開展或者變相開展“首付貸”類業務的機構，一經發現將依據協會章程和行業自律公約，將相關線索移交監管部門處置。

????此前，上海、廣州、深圳、江蘇、廊坊等地也在積極行動清查“首付貸”業務。事實上，在今年3月，央行曾明確禁止網貸行業從事“首付貸”業務。因此，不少地產中介和P2P平臺暫停了“首付貸”，不過依舊有一些平臺暗箱操作。

????盈燦咨詢3月14日針對20家主要對接“首付貸”資產的P2P平臺進行調查，結果顯示：17家平臺已停止“首付貸”相關業務，有一家平臺仍在發放“首付貸”相關標的，兩家借款端仍然有相關業務展示。金融工場董事長魏薇表示，“首付貸”興起實際上源于近期樓市的火熱，不少借款人屬于短期的投機套利者而非真正的剛需購房大眾，開展“首付貸”業務容易被其利用，增加風險，擾亂市場秩序。

????易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進表示，近期房價持續上漲使得地方政府加大了對此類“首付貸”等互聯網金融產品的監管，對于各類創新類產品采取了非常嚴厲的打擊，這主要是為了防范各類炒房的資金進入樓市。在當前一線城市庫存不足、供應量不足的情況下，確實有必要進行這樣一個管控，目的是為了穩定市場預期，為后續增加供應提供緩沖期。該政策最大的利空效應會在此類創新平臺公司上發生作用，進而壓縮相應業務，甚至出現倒逼潮現象。

????變身潛伏

????值得一提的是，近期以信用卡套現、消費貸名義的變相“首付貸”產品依在。

????北京商報記者調查發現，在房產中介以及網貸平臺暫?！笆赘顿J”業務后，各類變相的“首付貸”產品依舊存在。近期，有不少擔保公司、貸款中介開始采用電話營銷方式推薦信用貸款、抵押消費貸款業務。在貸款用途上，這些公司均表示可以用于支付首付。

????嚴躍進稱，在北京等收入水平較高的一線城市，“首付貸”會以消費貸、信用卡套現等隱蔽的方式重新出現。

????同策咨詢研究部總監張宏偉表示，只要房價處于上漲通道中，類似“首付貸”的產品，不管是何種形式，還是會存在。如果國家持續調控政策，使房價處于平穩狀態，這類變相“首付貸”產品會減少。對于消費貸而言，資金用在哪兒存在不確定性，原則上，資金用途也是由消費者自己決定的。

????專家建議對此類產品應加大監管。“需要警惕各類打擦邊球的做法，定期對相關業務進行監測和摸底，這是后續房地產市場健康發展的必要環節，否則看似打壓，反而會激化各類新型的‘首付貸’產品，進而繼續干擾房地產市場?！?嚴躍進說道。

????亞豪機構市場總監郭毅認為，對于消費貸類產品，銀行應該加大資金流向的管控，防止貸款被挪用到首付上。

????樓市杠桿

????在“首付貸”被暫停的同時，各類樓市杠桿產品引發各界關注，并備受市場質疑。到底哪類樓市杠桿有合理存在的空間？

????嚴躍進表示，從樓市杠桿的角度看，首付層面的杠桿操作比較困難，沒有太多的政策優惠。但對于首套房抵押業務，違約的風險不會太大，后續或許會有創新空間。

????另外，也有一種以墊資形式為購房者提供首付資金的業務，這類墊資業務與“首付貸”有一定的相似之處。據悉，目前不少房企以及房產中介都提供墊資服務。

????“墊資主要是對首付不夠的購房者進行款項補充，但其實類似購房尾款等都有墊資的需求，所以墊資的范圍更寬泛，審批也相對隨意?！眹儡S進說道，比如墊資這種類型，購房者想先將原來的房子抵押進行貸款，然后再購置新房，但抵押貸款可能不足以支付新房首付，或者抵押貸款下發的比較慢，因此房產中介或者開發商向其提供短時間墊資業務。

????嚴躍進表示，應該說房企自身墊資問題不大，而一些金融平臺的墊資則有較大風險。郭毅則認為，墊資類業務相當于分期付款的形式，只是購房者延期交付首付而已，首付在批貸之前付清都是合規的。

????另外，“對于合理的墊資業務應該保留，特別是對于有換房需求的人群”。一位資深房地產業內人士指出。

????