近三個月減持市值逐月猛增,累計逾410億元
控股股東賈躍亭擬對樂視網進行大規模減持套現百億元的消息,未能阻止創業板指再登高峰。昨日,創業板告別調整暴漲4.33%,并一度創下3619.49點的歷史新高,讓崇尚低估值的“價值投資者”再次大跌眼鏡。
不少市場人士向記者表示,雖然“牛市不言頂”,但創業板仍有兩點令人擔憂,一方面是幾只龍頭股已出現比較明顯的調整,并未隨指數創新高;二是A股如果被納入全球指數,可能會引發資金重回藍籌。就中長期而言,逐步進入“博傻階段”的創業板,泡沫破滅已經是不少市場人士的共識,分歧只是時間和點位。
來自Wind資訊的統計顯示,僅在5月初至昨日收盤不到一個月的時間內,創業板上市公司中就已有583家次公告了包括控股股東、持股5%以上股東及公司高管等重要股東的減持行為,而4月份和3月份的這一數據僅為227家次和389家次。按市值算,3月至今,創業板重要股東合計減持市值已逾410億元。
這些數字提醒創業板的投資者:大股東們開始加速減持了。
大股東5月減持股份環比增近五成
Wind資訊統計顯示,5月份以來,創業板重要股東減持股份數量出現大幅增長,截至昨日,合計減持股份約為6.09億股,環比增幅接近五成。4月份和3月份的數據僅為4.07億股和3.24億股。
減持規模也大幅上升。截至昨日,5月份創業板重要股東合計減持市值約181億元,較4月份的132.59億元環比增長了36.51%。而3月份的這一數據僅為97.37億元。
以參考減持市值排名居前的股東情況來看,4月份,單次公告減持市值最高的為萬邦達,公司二股東胡安君通過大宗交易等方式將其所持萬邦達全部賣出,減持市值高達31.83億元。與公司實際控制人王飄揚為兄弟姐妹關系的王婷婷也減持逾27億元,但王飄揚本人并未減持。
5月份以來,截至昨日,減持市值最高的幾筆幾乎全部來自于控股股東。
5月20日,慈星股份控股股東寧波裕人投資有限公司,通過大宗交易方式減持3000萬股公司股份,減持市值約5.70億元。這也是5月份以來單筆減持市值最大的一筆。
此外,晶盛機電控股股東上虞金輪投資管理咨詢有限公司減持了2000萬股,漢威電子控股股東配偶鐘超也減持400萬股。
披露減持計劃的上市公司控股股東5月份也多了起來。據上市公司公告,今年4月份,共有5家創業板公司控股股東披露了股份減持計劃。但自5月份以來,這一數量已驟增至14家。其中,賈躍亭計劃在未來六個月內減持不超過公司總股本8%股份,即按照其昨日收盤價74.89元計算,最高將減持約110億元市值的股份,成為計劃減持市值最高的一家。
其他也有幾家控股股東預計減持市值規模達到或接近10億元。如冠昊生物擬減持逾10億元;戴維醫療控股股東也擬減持逾8億元市值的股份。
龍頭股已現調整
賈躍亭擬減持樂視網的消息昨日早盤曾一度打壓創業板,不過站穩陣腳后創業板又展開了一波行情,樂視網跌幅也大幅收窄至收盤時的1.9%。
實際上,在賈躍亭決定對樂視網進行減持之前,樂視網已經被公司曾經的第二大股東賈躍芳大幅減持。據統計,今年以來,僅賈躍芳的累計減持參考市值就高達12.29億元,僅低于萬邦達、掌趣科技和上海鋼聯。
從這些遭到重要股東大幅減持的個股情況來看,此前大多已完成大幅上漲。如掌趣科技在2013年曾是漲幅最大的個股之一;上海鋼聯也是自2013年以來開始進入上漲周期,盡管本月再創新高,但近期漲勢已趨緩。今年實施了每10股轉增20股超高送轉方案的萬邦達,及每10股轉增12股的樂視網,在方案實施前一路大漲,實施完畢后均出現調整走勢。
但正如分析師一直認為的,牛市中,大股東減持對股價影響有限,甚至可以忽略不計。如昨日披露控股股東減持計劃的戴維醫療,昨日收盤大漲8.72%。5月份減持參考市值最大的北陸藥業,公告減持參考市值達9.37億元,僅自5月份以來便遭到股東及高管的10次減持,但昨日收盤上漲9.48%。而5月份也是北陸藥業累計漲幅最高的一個月,月初至今累計漲幅已經超過70%。
雖然大股東減持對股價影響不大,但一個現實情況是,樂視網、東方財富、全通教育等多只創業板龍頭股昨日并未隨著指數一起創出新高。
深圳一位私募基金經理向記者表示,創業板指數創新高,龍頭股卻紛紛調整,這并不是太好的信號,加上較高的換手率,表明不少大資金可能已經在悄悄撤離。
6月或現風格轉換
市場人士另一個爭議焦點是,監管層會否有更進一步手段打壓“神創板”。
飛上天的估值、數百元的股價背后,是基金公司的“抱團取暖”。民生證券分析師李少君認為,“坐莊2.0”時代,成長股如有“金鐘罩”護體,但監管層若持續施壓,莊股“黑天鵝事件”將成為短期打破“金鐘罩”的最大隱患。
安信證券的徐彪、興業證券的張憶東等都認為,如果市場繼續瘋狂上漲,可能引發監管層更激烈的打壓措施,很可能會出現類似1996年的“十二道金牌”。
但華林證券分析師胡宇在接受記者采訪時表示,打壓牛市并非監管層本意,主要還是引導“開閘泄洪”。胡宇稱,隨著A股被納入全球指數的推進,滬指將上攻6000點,預計6月份是主板的主升浪,可能引發資金從中小盤股回歸大盤藍籌股的風格轉換。
國泰基金認為,現在市場仍然處于樂觀情緒當中,“我們建議繼續風格切換的進程,下注穩增長措施的升級,金融和周期性行業(包括地產、建材、鋼鐵、有色、煤炭、機械、化工等)不但會直接受益,且補漲空間較大,主題主要是中國制造2025、國企改革及軍工。”
今年以來堅定看好“互聯網+”的申萬宏源%)策略分析師王勝則向本報記者表示:“繼續看好創業板未來走勢。”
深圳菁英時代基金管理股份有限公司董事長陳宏超認為,一些“偽成長”的公司將會在未來泡沫破滅后變成一地雞毛,投資者可選擇盤整較為充分、基本面優秀的公司持有。
不少業內人士也把現在的創業板和2000年的納斯達克互聯網泡沫相比,大部分市場人士承認,創業板泡沫破裂必將到來,分歧只是什么時候和點位才會破裂,“博傻”階段到底何時結束。
附表 今年以來創業板股東減持市值排行榜
代碼名稱增減倉參考市值(億元)
300055.SZ萬邦達-68.68
300315.SZ掌趣科技-16.83
300226.SZ上海鋼聯-12.60
300104.SZ樂視網-12.29
300142.SZ沃森生物(35.580, -0.64, -1.77%)-11.33
300246.SZ寶萊特(59.800, -2.75, -4.40%)-10.21
300016.SZ北陸藥業-10.06
300012.SZ華測檢測(39.050, -0.15, -0.38%)-9.95
300088.SZ長信科技(32.000, 0.00, 0.00%)-9.92
300130.SZ新國都(142.390, 12.63, 9.73%)-9.21
資料來源:Wind資訊