摘要：按照目前銀行與客戶的主流貸款合同，房貸利率多為“按年調息”。也就是說，已經在供的房貸，購房者必須到次年元旦才能按降息后的利率還貸。不過，銀行已經批貸但未放款的客戶，銀行通常會通知客戶簽補充協議，按最新利率還款。

   央行降息昨天起施行，而存款利率的浮動區間上限由原來的1.2倍擴大至1.3倍也于同日施行。記者注意到，部分銀行在用足政策后，1年期存款利率相較降息前僅下降0.05個百分點，活期利率、2年期、3年期定存利率甚至不降反升。業內人士指出，隨著利率市場化進程不斷加快，商業銀行之間的存款競爭也會越來越激烈。

    股份制銀行上浮幅度大

    昨天晚間，記者查看上海主流銀行的官網時發現，多數銀行的存貸款利率表已經更新。

    相較工、農、中、建、交等幾家大行，一些股份制銀行的存款利率上浮幅度要大得多。降息后不久，浙商銀行、恒豐銀行、南京銀行、江蘇銀行，便率先將所有期限存款利率在央行基準利率的基礎上，上浮30%，其中，浙商銀行的5年期存款利率更高達5.4%。而去年11月央行降息后，這幾家銀行也將各檔存款利率，一舉上浮至當時的1.2倍上限。目前上海市場的20余家主流銀行中，只有上海農商行、渤海銀行、溫州銀行等少數幾家銀行尚未更新利率。

    記者注意到，降息前，各期限定存利率上限（基準利率×1.2）分別為活期0.42%，三個月2.82%，半年3.06%，一年3.3%，二年4.02%，三年4.8%。在此次降息后，若各檔次利率上浮1.3倍至頂，則有一些期限的存款利率較降息前上浮。此次調整后，活期利率上限為0.455%，兩年期、三年期利率分別為4.03%、4.875%，均不同程度上浮，而1年期利率也僅比降息前下降0.05個百分點。

    “房奴”享降息或得到明年

     業內人士表示，降息之后，一些中小銀行為保證存款不流失，將存款利率升至區間上限已成為一種重要手段。而對工、農、中、建、交等大行而言，如果利率也上浮到頂，則會帶來成本的大幅增加，操作性相對較差，這也導致市場上各銀行之間的存款利率存在差異。

    值得一提的是，2月5日，光大銀行甚至發布公告下調存款利率。這意味著，利率市場化進程正在不斷加速。業內人士表示：“未來商業銀行之間的存款競爭也會越來越激烈，‘躺著’賺錢的時代已經一去不返了。”

    對普通市民而言，利率差異化意味著同樣的資金存相同的期限，在不同銀行所能獲得的利息將不盡相同。以5年期定存（已完全允許銀行自由定價）為例，在浙商銀行存10萬，到期可獲得利息2.7萬元。而主流的五年期定存利率只有4%，到期利息為2萬元，兩者相差7000元之多。

     對眾多“房奴”而言，盡管降息使得房貸的壓力得以減輕，但這樣的待遇恐怕要到明年1月1日才能享受。按照目前銀行與客戶的主流貸款合同，房貸利率多為“按年調息”。也就是說，已經在供的房貸，購房者必須到次年元旦才能按降息后的利率還貸。不過，銀行已經批貸但未放款的客戶，銀行通常會通知客戶簽補充協議，按最新利率還款。

    降息后如何理財

    興業銀行廣州分行高級理財經理李立說，激進投資者建議配置股票型基金，從去年底降息后股市的反應來看，金融機構推出的偏股型基金產品從中期到短期都取得了不錯的收益；對于穩健型投資者，建議配置一些保本型的理財產品。

    考慮到在降息周期內，可選擇期限為1年期的產品提前鎖定收益，市場上這類產品的預期年化收益率在5.0%左右，購買一般需要5萬元起點；資金量大的客戶可以盡量選擇兩年期的信托產品，收益在7.5%－8.0%之間，半年付息一次。

    對于關注銀行理財產品的投資者而言，銀率網分析師殷燕敏認為，2015年貨幣政策保持相對寬松，銀行理財產品的收益走勢仍將是下行的趨勢，投資者盡量選擇中長期的高收益產品。2015年，投資者還可以關注銀行發售的凈值型開放式產品以及結構性理財產品。此外，銀率網分析師認為，有投資經驗或具備一定風險承受能力的投資者，2015年應增加權益類資產的配置提高資產收益。