三路正規軍闖進
網貸業“洗牌劇”正在上演
2013年互聯網金融被熱炒之后，進入到2014年，各路資本已經開始加緊“跑馬圈地”，國資背景、銀行、券商、基金紛紛布局P2P，其目標很明確，借P2P平臺殺入互聯網金融。目前P2P行業格局正因為國資背景、金融機構、上市公司巨頭們的介入，將引發網貸行業的變局。
國資大舉進駐互聯網金融后，網貸平臺開始涌現出“國家隊”。
其中，平安集團旗下的陸金所于2012年3月正式上線運營，被業界認為是P2P網貸領域的典型代表；繼陸金所之后，國家開發銀行的全資子公司國開金融和江蘇金農公司聯手打造了南京開鑫貸，P2P網貸行業又添一“國家隊”成員；2014年3月份成立的眾信金融，是一家由海淀國資投資的P2P網絡借貸平臺；5月份，陜西金融控股有限公司獨資設立是中西部地區首家國資背景的P2P網貸平臺；6月份，安徽省供銷社旗下的德眾金融上線，是由安徽省供銷社全資投資控股P2P網貸平臺；7月份，武漢首家國資背景的京金聯平臺上線；同在7月份，藍色經濟區產業投資基金和首都科技集團宣布，已完成對互聯網借貸平臺花果金融的戰略投資，藍基金是由國家發改委批準設立的一只國家級產業投資基金，基金總規模為300億元，是目前中國規模最大的產業投資基金。
除此之外，A股上市公司也參與其中，樂此不疲。目前有很多家A股上市公司參與了P2P業務。
金融機構入場熱情滿滿。其中，銀行系P2P大致可分為自建平臺和與第三方公司合建平臺兩類。除了招商銀行去年自建的平臺外，今年6月，包商銀行號稱國內首家主打互聯網智能理財平臺的“小馬bank”上線，跟風者還包括民生電商和華夏銀行等。
券商和基金亦在今年開始發力。廣發證券旗下廣發信德近日宣布對深圳P2P企業投哪網注資近億元，持股比例超過30%；方正證券也在5月發布公告稱，將聯合順網科技搭建P2P平臺；而中信基金成立的類P2P平臺“中騰信”已經開始在上海低調運作。
多數業內人士認為，“國家隊”的入場既是P2P行業發展成熟的標志，又能促進行業向規范方向發展，不過，“國字招牌”的平臺運營究竟如何仍待觀察。
204家平臺出事
11月份倒閉數量抵去年全年
在新網貸平臺不斷上線的同時，也不斷有問題平臺出現。據記者不完全統計，今年以來發生問題的平臺共有204家，問題表現為提現困難、老板失聯、網站無法打開以及詐騙等。
尤其是剛過去的11月份，問題平臺數量達到39家，是近兩年來網貸行業風險最為集中爆發的一個月。其中，浙江、廣東成為重災區，問題平臺分別達到11家和8家，山東、福建分別有3家，北京2家，上海、江蘇、安徽等地分別有1家，對投資人造成較大損失。從具體問題類型來看，提現困難占61%，詐騙或跑路占31%，停止運營占8%。
相比爆發“倒閉潮”的2013年，今年僅11月一個月平臺倒閉數量已遠超去年全年。從今年倒閉平臺的總體情況來看，就其背后原因主要可分為以下幾點：
第一是建立平臺是以圈錢為目的進行的詐騙行為。這類平臺一般以“高息”、“短期標”吸引投資者，發布大量假標吸收資金后便卷款“跑路”，表現為平臺突然無法登錄或是負責人消失等。
第二是平臺自融。指的是有資金需求的人自己設立一家P2P網貸平臺，為自己或相關企業進行融資“輸血”，資金并沒有流向真實的借款人。這類平臺的特點集中表現是高息短期，貸款人不多，但單個貸款人的貸款金額卻非常高。自融平臺在操作上直接觸犯了銀監會所劃定的四條紅線之一的不得非法吸收公眾資金，而今年上半年出現問題的中寶投資就是其中的典型。
第三是平臺運營不善，無力支撐，最后選擇關閉平臺。平臺運營出現問題的原因主要有兩個方面，一是“拆標”及期限錯配導致平臺資金鏈斷裂，借新還舊的“把戲”沒有及時跟上；另一方面就是平臺本身的風控力度不足，讓一些“壞標”上線，貸款無法按時收回，致使平臺無法正常運營。
第四是被壞賬拖累致死。隨著P2P行業的野蠻生長，及一些國資背景的大企業乃至上市公司加盟到這個行業，各網貸平臺加快了做規模、大肆圈地的步伐。雖然一些網貸平臺對外聲稱壞賬率只有1%左右，實際上由于沒有第三方數據，其壞賬率“全憑自己一張嘴”。
