“滬港通”籌備工作已萬(wàn)事俱備。10月17日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)與香港證監(jiān)會(huì)簽署滬港通監(jiān)管執(zhí)法合作協(xié)議。同日，上海證券交易所公布首批89家券商獲得滬港通業(yè)務(wù)資格。
所謂“滬港通”或“深港通”，是指上海證券交易所（或深圳證券交易所）和香港聯(lián)合交易所允許兩地投資者買(mǎi)賣(mài)規(guī)定范圍內(nèi)的對(duì)方交易所上市的股票。
昨日，“滬港通”正式開(kāi)通試點(diǎn)時(shí)間并未如期公布�！埃弁ǎ└骶透魑唬皇堑却Q槍一刻。”港交所行政總裁李小加昨日表示，滬港通目前沒(méi)有開(kāi)通的時(shí)間表。
跨境監(jiān)管安排完成
在經(jīng)過(guò)數(shù)輪測(cè)試后，“滬港通”的跨境監(jiān)管文件昨日終于出爐。
這份名為《滬港通項(xiàng)目下中國(guó)證監(jiān)會(huì)與香港證監(jiān)會(huì)加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法合作備忘錄》由中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席肖鋼與香港證監(jiān)會(huì)主席唐家成共同簽署，至此，內(nèi)地與香港關(guān)于“滬港通”跨境監(jiān)管合作的制度安排已完成。
備忘錄旨在打擊虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)及其他欺詐等跨境違法違規(guī)行為。
兩地證監(jiān)會(huì)協(xié)定，在發(fā)現(xiàn)對(duì)方市場(chǎng)違法違規(guī)行為線索時(shí)，應(yīng)在第一時(shí)間通報(bào)對(duì)方。兩地對(duì)跨境違法違規(guī)行為啟動(dòng)調(diào)查時(shí)，須向?qū)Ψ酵▓?bào)。
而在遇涉及兩地的重大緊急案件時(shí)，或涉嫌違法主體、證人或證據(jù)處于雙方管轄區(qū)，備忘錄稱(chēng)，雙方可啟動(dòng)聯(lián)合調(diào)查程序。
備忘錄要求，雙方啟動(dòng)聯(lián)合調(diào)查后，應(yīng)成立聯(lián)合調(diào)查組，明確聯(lián)合調(diào)查組成員，保證信息共享暢通。
“聯(lián)合調(diào)查組將在決定啟動(dòng)聯(lián)合調(diào)查三周內(nèi)召開(kāi)協(xié)調(diào)會(huì)議，編制調(diào)查方案，明確雙方調(diào)查職責(zé)，協(xié)調(diào)證據(jù)搜集，協(xié)商有關(guān)制裁和補(bǔ)救措施�！眰渫洀�(qiáng)調(diào)。
值得一提的是，兩地證監(jiān)會(huì)將每三個(gè)月舉辦一次定期聯(lián)絡(luò)會(huì)議，主要就兩地間跨境執(zhí)法合作進(jìn)展、兩會(huì)共同關(guān)心的或涉及共同利益的議題進(jìn)行討論磋商。
此外，兩地證監(jiān)會(huì)均可根據(jù)跨境執(zhí)法合作開(kāi)展的實(shí)際情況，啟動(dòng)臨時(shí)磋商程序。
傭金不得低于服務(wù)成本
在監(jiān)管框架完善的同時(shí)，具體到“滬港通”的操作環(huán)節(jié)，首批試點(diǎn)券商名單昨日落定。
為保證滬港通業(yè)務(wù)試點(diǎn)平穩(wěn)推出，證監(jiān)會(huì)10月17日還公布了《關(guān)于證券公司參與滬港通業(yè)務(wù)試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（下稱(chēng)《通知》），督促證券公司切實(shí)做好“滬港通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，規(guī)范證券公司收取“港股通”交易傭金行為，并明確了滬港通相關(guān)證券投資咨詢(xún)服務(wù)監(jiān)管要求。
根據(jù)《通知》，證券公司向參與“港股通”（編注：指投資者委托內(nèi)地證券公司買(mǎi)賣(mài)規(guī)定范圍內(nèi)的港股股票）的投資者提供涉及香港股票的投資咨詢(xún)服務(wù)，應(yīng)執(zhí)行中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定。證券公司在香港地區(qū)向參與“滬股通”（編注：指投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商買(mǎi)賣(mài)規(guī)定范圍內(nèi)的A股股票）的投資者提供涉及A股的投資咨詢(xún)服務(wù)，應(yīng)向香港證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)申請(qǐng)相關(guān)業(yè)務(wù)牌照。香港持牌機(jī)構(gòu)以其具有中國(guó)證監(jiān)會(huì)證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格的內(nèi)地關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)的名義，向內(nèi)地投資者發(fā)布涉及香港股票的研究報(bào)告，應(yīng)當(dāng)由內(nèi)地注冊(cè)證券分析師在相關(guān)研究報(bào)告上署名。
另外，證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)參與“港股通”交易的，按照境內(nèi)一般上市股票的標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)算自營(yíng)交易持有香港股票的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。
值得一提的是，《通知》將證券公司參與“滬港通”業(yè)務(wù)情況納入機(jī)構(gòu)日常監(jiān)管，并將在2015年證券公司分類(lèi)評(píng)價(jià)中對(duì)參與“滬港通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)情況進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)評(píng)價(jià)。
開(kāi)通時(shí)間由兩地監(jiān)管機(jī)構(gòu)決定
在軟硬件各就各位后，“滬港通”欠缺的只是一個(gè)時(shí)間點(diǎn)，這也是市場(chǎng)最為關(guān)注的事件。
按照慣例，中國(guó)證監(jiān)會(huì)每周五下午召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)，市場(chǎng)預(yù)期中國(guó)證監(jiān)會(huì)將在昨日下午宣布“滬港通”的開(kāi)通時(shí)間，并在10月27日正式開(kāi)通“滬港通”業(yè)務(wù)。
但上述期待最終落空，根據(jù)李小加昨日最新表述，“滬港通”的實(shí)際開(kāi)通時(shí)間需要由兩地監(jiān)管機(jī)構(gòu)決定，是否開(kāi)通前兩周公布并不重要。
而此前，李小加曾表示，“滬港通”將在10月份某個(gè)星期一啟動(dòng)，啟動(dòng)前兩星期，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將作出公告。
對(duì)于所有投資者最關(guān)心的操作規(guī)則，李小加表示，一定會(huì)在推出前公布清晰的方法，不存在開(kāi)通后投資者在不清晰情況下進(jìn)行交易。
上證所已完成了第一次港股通技術(shù)系統(tǒng)上線演練和通關(guān)測(cè)試。根據(jù)安排，10月18日將安排第二次上線演練。同時(shí)，在“滬港通”業(yè)務(wù)開(kāi)通前的周末，安排最后一次全市場(chǎng)通關(guān)測(cè)試。
