投中研究院今日發布的統計數據顯示,2014年第三季度,A股市場IPO穩定發行,香港仍為中國企業海外IPO首選市場。中企赴美上市仍以互聯網科技股為主,共有71家中國企業上市,較第二季度增加30家。
值得一提的是,第三季度,中企IPO融資金額2060.53億元,環比增長329.42%
,同比增長1271.82%。第三季度,中企IPO平均融資規模為29.44億元,環比增長151.52%
。有VC/PE背景的IPO中企26家,合計融資1883.39 億元,機構IPO退出金額4671.11 億元,環比增長341.27% 。
第三季度71家中企成功IPO
2014第三季度,中企IPO企業數量較第二季度增加30
家,融資規模增長迅猛。
根據CVSource投中數據終端顯示,第三季度合計有71家中企成功上市,同比增加50家,環比增加30家;IPO融資規模為2060.53億元,同比增長1271.82%,環比增長329.42%,平均融資規模為29.44億元,與第二季度相比增長151.52%。
A股IPO持續火熱
2014第三季度,A股市場每月IPO10家左右,共計29家,較第二季度增加25家,融資規模環比增長743.06
%,A股市場IPO已經步入穩步節奏。
截至2014年9月25日,首發正常審核狀態企業共460家,其中已過會30家。投中研究院表示,如按照每月消化10家計算,需要消化數年,預計未來A股將繼續保持IPO持續發行的節奏,A股IPO熱度暫時不會衰退。
香港為中企主要境外上市地
境外方面,第三季度42家中國企業在境外資本市場上市,募集資金1907.53億元,數量上環比增加5
家,融資規模環比增長313.16%。
其中香港市場上,第三季度共34家中企香港上市,數量比上季度增加10家,融資規模比第二季度增加30.35%,融資規模占第三季度中企融資規模17.07%,數量占第三季度中資企業數量47.89%。
萬洲國際、神州租車等一大批企業登陸香港市場,萬洲國際于8月5日上市,IPO規模159.18億港元,為本季度香港市場最大的IPO。中國最大的全國性大型連鎖汽車租賃企業神州租車于9月19日上市。
美國市場方面,第三季度共2家中資企業上市,數量環比上季度減少8家,融資規模環比增加707.91%。其中中國最大的電子商務公司阿里巴巴集團2014年9月19日成功登陸紐約證券交易所,IPO規模250億美元,發行價68美元/ADS(1ADS代表1普通股),首日收盤價93.89美元,上漲38.1%。
互聯網IPO規模一枝獨秀
按行業來看,第三季度,中企互聯網IPO規模一枝獨秀,制造業中企IPO數量最多。
根據CVSource投中數據終端,第三季度,71家新上市中企分布于20個CV行業,較為分散。第三季度,按數量,制造業以11家占據本季度中企IPO總數量的15.49%,建筑建材以7家位居第二,能源及礦業、醫療健康均為6家,并列第三。
互聯網行業有4家,占第三季度中企IPO總數5.63%;合計融資1566.22億元,占第三季度中企IPO總規模的76%。在互聯網行業中阿里巴巴集團IPO規模最大,占第三季度互聯網行業中企總融資規模的98.22%,占第三季度所有行業中企IPO總規模的74.66%。
農林牧漁、醫療健康按融資規模位居第二、第三。
九月份IPO規模最大
第三季度,共71家中資企業實現IPO,其中7月份34家,占第三季度中企IPO總數量的47.89%,主要得益于眾多中資企業于本月于香港市場上市,且融資規模均不高,所以7月份中企IPO平均規模在3個月中最低。
8月份,中企IPO融資186.88億元,由于香港市場中企IPO環比7月份銳減,8月IPO規模下降。
9月份,中企IPO數量于8月份相差僅1家,但無論IPO規模還是IPO平均規模均顯著高于前兩月,主要原因是9阿里巴巴集團上市,其IPO規模巨大,拉高9月的IPO規模所致。
7月份,共有34家中企上市,融資規模230.88億元。其中中國內地上市9家,包含上交所5家、深圳主板和中小板2家、創業板2家;香港市場共23家中企上市,包含主板19家、創業板4家;其他境外市場英國AIM1家、德國法蘭克福交易所1家。
8月份,共19家中企上市,融資規模186.80億元。其中中國內地上市9家,包含上交所5家、創業板4家;香港市場共6家中企上市,主板、創業板各3家;其他境外市場英國AIM市場2家、德國法蘭克福交易所1家,美國納斯達克1家。
9月份,共18家中企上市,融資規模1642.85億元。其中中國內地上市11家,包含上交所5家、深圳主板和中小板1家、創業板5家;香港市場共5家中企上市,包括主板4家、創業板1家;其他境外市場德國法蘭克福交易所1家,美國紐交所1家。
第三季度,共有71家中企在全球7個市場上市,共計融資2060.53億元,這7個全球市場包括上交所、深圳交易所主板及中小板、創業板、香港主板、香港創業板、紐交所、納斯達克、英國創業板、法蘭克福交易所。
在吸引中企上市數量上,香港主板市場以26家排名第一,上交所以15家、創業板以11家分別位列第二、第三。在中資企業IPO融資規模上,由于阿里巴巴集團在紐交所上市,IPO規模250.32億美元,這導致第三季度紐交所以IPO規模1538.36億元排名第一,阿里巴巴集團也是第三季度唯一在紐交所上市的中企;香港主板市場以347.9億元排名第二,上交所以98.84億元排名第三。
境內廣東上市數量最多
第三季度,共有71家中企實現IPO,其中來自香港的企業為12家。
境內方面,廣東、北京、浙江在中資企業IPO數量上位列前三,分別為9家、8家、7家。
在IPO融資規模方面,由于阿里巴巴集團融資規模巨大,使得浙江以1581.91億元排名第一;萬洲國際IPO規模159.18億港元,帶動河南地區排名第二;北京以69.93億元IPO規模排名第三。
第三季度VC/PE退出活躍
第三季度,機構退出活躍,共計有26家有VC/PE背景的中企實現上市,占第三季度實現上市中企數量的36.61
%;IPO融資規模1883.39億元,占第三季度實現上市中企IPO總規模的91.40%。
根據投中集團CVSource數據終端統計,第三季度共有80筆IPO退出,比第二季度增加39筆,退出金額共4671.11億元,比第二季度增長341.27%;平均單筆退出金額58.39億元,比第二季度增長126.15%。參與IPO退出機構共57家,比第二季度增加28家,平均單筆退出回報率(倍數)12.42倍,環比下跌38.2%。
就單筆退出案例來看,神州租車的上市,君聯資本獲得343.53倍的退出回報,為第三季度機構IPO退出案例第一位,這也是為數不多的從香港上市中企獲得如此高額的回報的案例。
在傳統退出回報豐厚的美國上市中企中,第三季度阿里巴巴集團的上市,使軟銀獲得271.23倍的賬面回報。根據公開信息獲知,軟銀在阿里巴巴集團的成長歷程中,在2000年注資2000萬美元、2005年8月注資1.8億美元(雅虎并購阿里巴巴交易中一部分)共計2億美元,多年來,軟銀從未從阿里巴巴集團中套現退出,而且在本次阿里巴巴集團上市、眾多機構爭相獲得高額退出之際,軟銀仍然選擇不套現。
長期的對阿里巴巴集團的投資使軟銀收益豐厚,阿里巴巴集團上市,使得軟銀持有阿里巴巴集團股權的市值高達542.47億美元,世界首富也或將易主軟銀的實際控制人孫正義。另外,軟銀曾在2004年注資淘寶網6000萬美元,2005年隨著雅虎并購阿里巴巴交易獲得3.6億美元退出,退出回報率6倍。