摘要：雖然距離年中還有一段時間，但銀行的“攬儲”大戰已提前打響。記者通過近日的走訪發現，幾乎所有股份制銀行和城商行定期存款利率都已達到央行規定存款利率浮動區間的上限，即為基準利率的1.1倍。另外，中小銀行發行的理財產品預期收益率出現普漲，多款產品預期收益率達到或超過6%，個別銀行推出的產品突破7%。

　　在存款保險制度尚未建立的背景下，金融脫媒、利率市場化、互聯網金融的沖擊使中小銀行持續面臨資金瓶頸，吸存壓力越來越大。

　　雖然距離年中還有一段時間，但銀行的“攬儲”大戰已提前打響。除上浮存款利率、發行高收益理財產品等傳統吸存方式外，開通直銷銀行、推出類余額寶產品、研發可隨時支取的銀行理財產品成為商業銀行爭奪客戶資源的最新“利器”。

　　理財產品預期收益普漲

　　記者通過近日的走訪發現，幾乎所有股份制銀行和城商行定期存款利率都已達到央行規定存款利率浮動區間的上限，即為基準利率的1.1倍。另外，中小銀行發行的理財產品預期收益率出現普漲，多款產品預期收益率達到或超過6%，個別銀行推出的產品突破7%。

　　“我行最近推出的‘富聚通寶創盈系列’兩款理財產品最高預期年化收益率達到了7.2%，而且長達1年的投資周期能夠幫助投資者鎖定長期高收益�！蹦吵巧绦欣碡斂蛻艚浝斫榻B說。

　　記者注意到，年初以來，銀行發行的理財產品預期收益率一般在4%至5%,1個月期的理財產品預期年化收益率已低至4%，3個月期預期年化收益率在4.2%至4.5%之間，一年期產品預期收益率超過5%的也為數不多。臨近年中，銀行理財產品預期收益率陡增，“攬儲”意圖明顯。

　　“銀行的理財產品檔期都是扣得相當緊的。每到季末、年中、年末時分，都會有多款產品到期。這時，我們勢必得有新的優勢產品及時出爐，將客戶的資金留在以募集期為名的活期賬戶里，以便應對存貸比考核�！鄙鲜隼碡斂蛻艚浝肀硎�。

　　“月末已至，而下個月又將面臨年中，同時5月份財政性存款上繳規模預計會達到5000億元左右，此外根據近期結售匯數據，外匯占款增量預計仍會維持在低位。多重因素的影響令資金面在近期難有起色，受其影響，理財產品收益率在近期或將繼續上行�！泵裆�銀行金融市場部研究員姚嵐告訴記者。

　　事實上，理財產品預期收益率隨銀行資金緊張狀況出現波動，在一定程度上反映出目前銀行理財產品仍未擺脫銀行資產負債業務附屬工具的角色。

　　存款搬家趨勢加劇

　　央行數據顯示，4月末，本外幣存款余額111.71萬億元，同比增長11.1%。人民幣存款余額108.45萬億元，同比增長10.9%，分別比上月末和去年同期低0.5個和5.3個百分點。當月人民幣存款減少6546億元，同比多減5545億元。其中，住戶存款減少1.23萬億元，非金融企業存款增加1715億元，財政性存款增加5621億元。

　　分析人士認為，存款的減少有“季末增加，季初減少”這一季節性因素的原因，同時也顯示了投資渠道多樣化形成的存款流失壓力。這主要體現為互聯網金融產品對活期存款的替代作用。

　　天弘增利寶貨幣基金發布的一季報顯示，截至2014年3月31日，余額寶規模為5413億元，成立日至3月31日為客戶累計實現收益75億元，其中2014年一季度為用戶盈利57億元。

　　“以各類‘寶’為代表的互聯網金融理財產品的本質是被稱為‘準儲蓄’的貨幣基金，其獨具的實時支付功能，使其對儲蓄存款有了更強的替代性�！逼找尕敻谎芯繂T葉林峰表示，以余額寶為例，雖然它針對的是支付寶用戶的消費余額這樣的“零用錢”，但一般人的“零用錢”更多是以商業銀行活期存款的形式存在，再加上余額寶的收益率卻遠遠高于活期存款利息，隨著市場的推廣，使得更多的活期甚至是定期存款流向余額寶。

　　“中國當前與美國20世紀70年代末的情況極類似，已經形成了存款利率市場化的倒逼機制，這意味著中國的存款利率市場化將加速。”東方證券分析師金麟認為。

　　金麟表示，當年美國銀行業面臨的是第二次石油危機沖擊下的高通脹推動貨幣市場收益率不斷上行，持續拉大與存款利率上限間的利差。而當前中國貨幣市場基金收益率與存款特別是活期存款之間的利差顯著擴大。

　　倒逼銀行加快創新

　　面對貨幣市場基金的來勢洶洶和存款搬家，銀行是坐以待斃，還是加快創新步伐，積攢更大的能量反擊？顯然，更多的銀行選擇了后者。

　　以民生銀行為例，該行直銷銀行針對客戶“余額理財”、“余額增值”需求，設計了一款貨幣基金產品——如意寶。這是由民生直銷銀行與民生加銀基金、匯添富基金合作推出的一款產品，可謂“博采眾長”——具有購買門檻低、申購無限制、單日最高贖回500萬元、實時支取、日日復利的特點，提供網站、手機APP、微信等渠道7×24小時服務，任意一張銀行卡均可購買。在客戶體驗上，“如意寶”充分尊重互聯網用戶操作習慣，客戶通過專屬手機客戶端或網站即可簡單實現開戶、申購、贖回、看收益。

　　“與其讓別人來革我們的命，不如我們革自己的命�！泵裆�銀行相關人士稱：“目前電商與基金推出的金融創新產品體量還不大，但其對銀行活期存款的沖擊以及對銀行盈利模式的顛覆已初露端倪，銀行必須快速作出反應，借助銀行的公信力及專業性鞏固與客戶之間的聯系�！�

　　除此之外，銀行還在提高理財產品的流動性上下工夫。中信銀行攜手信誠基金推出首款可在ATM上直接取現并可直接線下刷卡消費的貨幣基金“信誠薪金煲”，該貨基申購贖回還實現了理財全自動模式。所謂“理財全自動”模式就是客戶在申辦中信銀行卡后，可設定一個最低金額，超出部分將自動轉為貨幣基金，同時在客戶需要使用資金時，也無需再發出贖回指令，可通過ATM直接取現并可直接刷卡消費。中信銀行后臺將會自動實現貨幣基金的快速贖回。

　　中信銀行相關負責人介紹說：“不同于單純現金，借助‘薪金煲’業務，可大大提升客戶對現金資產的管理能力，既享受到活期存款的便利，又可獲得投資理財的收益，還可消費使用，從而最大程度提高閑置資金的收益水平。”

　　銀行業人士表示，多家銀行選擇與基金公司合作，推出類余額寶產品，盡管這種方式會對行內原有存款業務造成分流，但長期來看，有望吸引更多的他行存款和客戶資源，銀行意在長遠。

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