中國(guó)證監(jiān)會(huì)9日就《滬港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)若干規(guī)定》（簡(jiǎn)稱《規(guī)定》）公開(kāi)征求意見(jiàn)，將根據(jù)社會(huì)各界提出的意見(jiàn)和建議，對(duì)《規(guī)定》進(jìn)行修改完善后盡快發(fā)布實(shí)施。

    《規(guī)定》是市場(chǎng)參與者開(kāi)展滬港通相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)的重要依據(jù)�！兑�(guī)定》共19條，明確了交易所、證券交易服務(wù)公司及結(jié)算機(jī)構(gòu)的職責(zé)，對(duì)境內(nèi)證券公司開(kāi)展滬港通業(yè)務(wù)提出原則性要求，明確了滬港通的業(yè)務(wù)范圍、外資持股比例、清算交收方式、交收貨幣等相關(guān)事項(xiàng)，對(duì)投資者保護(hù)、監(jiān)督管理、資料保存等提出了相關(guān)要求。

    《規(guī)定》中首先明確了交易所的職責(zé)，包括設(shè)立并管理證券交易服務(wù)公司、督促并協(xié)助其證券交易服務(wù)公司履行規(guī)定的職責(zé)、制定業(yè)務(wù)規(guī)則并進(jìn)行自律管理、管理和發(fā)布相關(guān)市場(chǎng)信息、進(jìn)行市場(chǎng)監(jiān)控等。此外，上交所還將制定港股通投資者的適當(dāng)性管理標(biāo)準(zhǔn)及實(shí)施指引。

    對(duì)于證券交易服務(wù)公司的職責(zé)，《規(guī)定》中指出，證券交易服務(wù)公司按照交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則或通過(guò)交易所的相關(guān)業(yè)務(wù)安排提供滬港通相關(guān)服務(wù)，負(fù)責(zé)額度管理，制定業(yè)務(wù)規(guī)則、操作流程和風(fēng)險(xiǎn)控制措施，制定證券公司或經(jīng)紀(jì)商開(kāi)展滬港通的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)并對(duì)其技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行測(cè)評(píng)，對(duì)接入的證券公司或經(jīng)紀(jì)商的技術(shù)系統(tǒng)運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)控。

    《規(guī)定》還明確了結(jié)算機(jī)構(gòu)的職責(zé)，包括提供必要的場(chǎng)所和設(shè)施，為滬港通業(yè)務(wù)提供登記、存管、結(jié)算服務(wù)，制定相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，依法提供名義持有人服務(wù)，對(duì)開(kāi)展滬港通業(yè)務(wù)的結(jié)算參與人的相關(guān)活動(dòng)進(jìn)行自律管理等�！兑�(guī)定》對(duì)境內(nèi)證券公司參與滬港通提出原則性要求，內(nèi)地證券公司開(kāi)展港股通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、本規(guī)定及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的要求，加強(qiáng)內(nèi)部控制，防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)上海證券交易所投資者適當(dāng)性管理有關(guān)規(guī)定，制定相應(yīng)的實(shí)施方案，切實(shí)維護(hù)客戶權(quán)益。

    《規(guī)定》對(duì)滬港通下交易環(huán)節(jié)作出相關(guān)安排和要求，因交易異常情況嚴(yán)重影響滬港通部分或全部交易正常進(jìn)行的，上海證券交易所、香港聯(lián)合交易所可以按照業(yè)務(wù)規(guī)則和合同約定，暫停部分或者全部滬港通相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)并予以公告。明確了滬港通的業(yè)務(wù)范圍，上交所、聯(lián)交所開(kāi)展滬港通業(yè)務(wù)，限于向投資者提供規(guī)定范圍內(nèi)的股票交易服務(wù)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他服務(wù)。并明確禁止暗盤交易，規(guī)定證券交易服務(wù)公司和證券公司或經(jīng)紀(jì)商不得自行撮合投資者通過(guò)滬港通買賣股票的訂單成交，不得以其他任何形式在證券交易所以外的場(chǎng)所對(duì)通過(guò)滬港通買賣的股票提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)。

    此外，《規(guī)定》明確，外資持股應(yīng)比照境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資的相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，單個(gè)境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司的持股比例，不得超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的10%；所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的30%；境外投資者依法對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資的，其戰(zhàn)略投資的持股不受上述比例限制。

    對(duì)于滬港通下結(jié)算環(huán)節(jié)的相關(guān)安排和要求，《規(guī)定》要求，中國(guó)證券登記結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)以自己的名義，通過(guò)香港中央結(jié)算公司行使對(duì)該股票發(fā)行人的權(quán)利。中國(guó)結(jié)算代表投資者行使股東權(quán)利前，應(yīng)當(dāng)通過(guò)內(nèi)地證券公司事先征求投資者的意見(jiàn)，并按照其意見(jiàn)辦理。中國(guó)結(jié)算出具的股票持有記錄，是港股通投資者享有該股票權(quán)益的合法證明。香港投資者通過(guò)滬股通買入的股票應(yīng)當(dāng)?shù)怯浽谙愀壑醒虢Y(jié)算公司名下。香港投資者通過(guò)滬股通買入股票達(dá)到信息披露要求的，應(yīng)當(dāng)依法履行報(bào)告和信息披露義務(wù)。

    《規(guī)定》還明確了互不傳導(dǎo)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的原則，對(duì)于通過(guò)港股通達(dá)成的交易，由中國(guó)結(jié)算承擔(dān)清算交收責(zé)任；對(duì)于通過(guò)滬股通達(dá)成的交易，由香港結(jié)算承擔(dān)清算交收責(zé)任。兩地結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)隔離、互不傳遞的原則，互不參加對(duì)方市場(chǎng)互保性質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)基金安排。而對(duì)于交收貨幣，規(guī)定投資者通過(guò)滬港通買賣股票，應(yīng)當(dāng)以人民幣與證券公司或經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行交收。

    對(duì)于監(jiān)管執(zhí)法及跨境合作，《規(guī)定》指出，對(duì)違反《證券法》等法律、行政法規(guī)以及《滬港通若干規(guī)定》的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法采取監(jiān)督管理措施；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究其刑事責(zé)任。中國(guó)證監(jiān)會(huì)與香港證監(jiān)會(huì)和其他有關(guān)國(guó)家或地區(qū)的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，通過(guò)跨境監(jiān)管合作機(jī)制，依法查處滬港通業(yè)務(wù)相關(guān)跨境違法違規(guī)活動(dòng)。