上市銀行２０１４年一季報已披露過半。在已披露業績的十家銀行中，除了個別銀行利潤增長不足３％讓人吃驚之外，大部分銀行的利潤增長仍高于市場預期。但看似不錯的成績單下，卻“隱憂重重”：增速下行、不良雙升、撥備率下滑……中國銀行業高利潤神話的時代正在遠去，資產質量控制成為銀行最大的“心頭痛”。
利潤“高歌猛進”時代遠去
一季報顯示，中行今年一季度實現凈利潤４５３．６億元，同比增長１３．８８％；農行５３４．３億元，增１３．６５％；建行則凈掙６５７．８億元，增１０．４１％。
股份制銀行中，率先披露業績的平安銀行實現凈利潤５０．５４億元，同比增長４０．８２％，增速暫時領先于其他銀行。民生凈利潤１２６．７６億元，增１５．０８％；招行凈利潤１４９．４５億元，增１４．７８％；但光大凈利潤８１．７億元，同比增幅僅有２．５５％。
看似不錯的成績單里埋伏了多個“地雷”：一是利潤增速逐季下行已成大勢；二是不良貸款不斷攀升；三是大部分上市銀行撥備覆蓋率在下降。這三方面因素都將推動下一季度乃至今年全年銀行業利潤增速繼續下行。
撥備覆蓋率是銀行為可能發生的呆、壞賬提取的準備金與不良貸款額的比率，監管層要求這一比率不低于１５０％。過去幾年中國的上市銀行撥備率都很高，甚至有銀行超過了４００％。
在持續多個季度撥備率環比下降的情況下，農行、建行、興業、光大等銀行，一季度撥備率還在持續下降。分析人士認為，這一方面是因為不良貸款上升耗掉了更多撥備，另一方面也意味著銀行可以用來調高利潤的資金空間越來越小。
中央財經大學金融學教授郭田勇認為，一個健康的經濟運行中，銀行業的利潤增速應和ＧＤＰ增速平行或略高于ＧＤＰ，過去幾年“高歌猛進”的銀行利潤不是常態。
不良資產問題未暴露至底部
這一季度，銀行業不良貸款上升速度明顯加快：建行一季度不良貸款較上年末增加５５億元，增加額超過２０１３年全年１０６億元的５０％；農行不良貸款一季度新增４２．１０億元，而去年全年才增１９．３３億元；中行一季度不良大增７０．２億元，逼近去年中行的新增不良總額７８．２３億元。
“前期銀行確實有一些貸款投向了高負債、高杠桿、產能過剩項目，這些項目未來還有可能會繼續出問題。企業還款能力下降、化解產能過剩的過程中，銀行的不良貸款還會再增加，問題還未暴露至底部�！惫镉抡f。
目前業績增幅最高的平安銀行在一季度末不良貸款余額達８１．０５億元，增幅７．４７％。平安銀行在季報中表示，不良貸款主要集中在制造業和商業，主要受部分鋼貿企業和民營中小企業經營困難影響，但鋼貿行業貸款占比較小，整體風險可控。
興業銀行不良貸款余額則為１１４．５２億元，比年初增長１０．８５％。不良貸款仍顯現區域集中，仍主要分布在東部地區，除了蘇浙，廣東、福建地區不良上升也明顯。
北京金融衍生品研究院首席宏觀經濟研究員趙慶明表示，目前批發零售、制造業等行業貸款不良率較高，尤其是鋼貿、銅貿等物流行業過去幾年不良率較高。從地區看，長三角地區不良貸款上升較多。“今后，隨著大力推進化解產能過剩，一些過剩行業諸如鋼鐵、水泥等行業的不良貸款也會增加。但總體看，銀行業不良貸款仍然會在可控范圍之內，不會爆發大面積不良。”
銀行內部人士向記者透露，目前，主要是過剩產能行業暴露了一些風險，這些行業甚至有些大企業也有可能出現經營困境。除了做好常規的風控措施外，一些銀行已經著手研究一些弱周期行業。
銀行業要迎接新的考驗
趙慶明認為，隨著中國經濟增速換擋，銀行業資產高速增長期已經過去，我們預計未來銀行業資產增速將會回落到年均１０％左右，同時帶動銀行業利潤增速相應回落。
“不良貸款在侵蝕銀行利潤，利率市場化的推進和互聯網金融的風生水起在夾擊著銀行業，未來利潤空間持續收窄是必然的事，”一家國有大行高層向記者說，“只不過有的銀行問題暴露得早一些、有的銀行暴露得晚一些，銀行的風險控制能力、定價和創新能力都在經受新的考驗，‘躺著賺錢’的時代已經遠去�！�
在利潤收窄的大局下，一些銀行業的中間業務增長成為亮點：獲得４０％高增長的平安銀行非利息凈收入同比大增１１７．１８％，主要來源于投行、托管、票據轉讓等業務。招商銀行一季度實現非利息凈收入１３７．１９億元，同比大增９０．５９％。
“中間業務已經成為銀行新的利潤增長點，”趙慶明說，“但我國商業銀行的中間業務條線較窄，若還想要再增長則需要大力開拓�！薄。ㄍ辏�