最近幾期的“機構情報站”欄目連續提示，反彈有可能延續到4月中下旬，可觀察指標是“一季度中央經濟工作會議是否釋放超預期寬松政策，或者上市公司一季報是否超預期”。且明確提示了藍籌股投資機會
　　《每日經濟新聞》記者也注意到，近日，國泰君安對A股后市看多的觀點與安信證券看空觀點形成明顯對立，引起資本市場持續關注。昨日(4月9日)又出現了最新動向：國泰君安再發研報看多，安信證券暫未表態，但中信證券發布研報稱“反彈近尾聲”。

　　大勢風向

　　國泰君安再發聲：堅稱A股二季度反彈20%

　　近日，國泰君安在二季度策略中喊出“400點大反彈”，而安信證券則針鋒相對地表示：除非央行[微博]放水，否則很難兌現400點反彈。
　　上述對立觀點引起市場高度關注。《每日經濟新聞》記者注意到，4月9日，國泰君安再度發表題為《400點大反彈系列之一：堅定看多》的研報。
　　研報開頭即表明觀點：僅就負面增長預期討論A股投資是刻舟求劍。股票市場二季度將出現增量資金流入帶動的反彈，幅度超20%。“當前A股投資需要堅定看多”。
　　國泰君安稱，認可當前市場對宏觀前景的悲觀認識，但從邊際上看，近期負面的宏觀數據已不會形成進一步新的邊際影響，在 “僅關注負面宏觀認識本身的基礎上討論A股投資無異刻舟求劍”。
　　國泰君安再次重申了此前的觀點，即諸多證據顯示，資金正在撤出非標資產 (即非標準化債權資產，指未在銀行間市場及證券交易所市場交易的債權性資產)融資，回歸債券和股票市場。債券市場的城投債收益率已出現大幅下降，A股市場正面臨債性資金回流的利好環境。該券商稱，在一季度A股上市公司業績不出現大幅波動的前提下，本輪反彈行情的上升幅度可能超過20%。
　　《每日經濟新聞》記者注意到，在國泰君安昨日再度表示堅定看多的同時，中信證券也在同日發布了題為《反彈接近尾聲，且行且珍惜》的研報。
　　中信證券認為，始于3月21日的本輪反彈主要緣于穩增長政策預期和證監會[微博]政策托底，目前基本面預期處于經濟數據與政策預期影響下的弱平衡，如何打破這個平衡是決定未來市場方向的主要因素。該券商認為，決定市場走勢的基本面預期弱平衡向下打破的概率更大，而優先股與公開市場操作等提振短期情緒的事件難以形成趨勢，因此對后市判斷相對謹慎，認為短期反彈接近尾聲，主題投資上可關注絲綢之路、券商和事件驅動性投資機會。
　　除明顯對立觀點外，也有券商立足于挖掘短期機會。昨日，平安證券[微博]發布研報稱，短期政策更多或表現為改革與求穩的階段妥協，實體方面可關注增長與改革矛盾性較小的領域，如國企改革和京津冀一體化等政策規劃實施。

　　行業熱點

　　一季報成乳業股催化劑

　　在經濟疲軟的背景下，若一家公司擁有一份優異的一季報，無疑值得投資者重點關注。
　　東方證券認為，靚麗一季報或將是短期龍頭乳企反彈的重要催化劑。該機構預測龍頭乳企一季度將實現利潤、銷售增速雙升。首先，一季度國內原奶價格高位回落，進口奶粉量大幅增加，新西蘭奶粉價格亦開始環比下降，龍頭乳企成本壓力明顯緩解；其次，提價效應在一季度全面體現，高端產品因其禮品屬性在一季度銷售增速較快，產品結構提升明顯；此外，據東方證券走訪了解，一季度龍頭乳企銷售態勢良好，光明乳業銷售增速有望達30%，伊利股份在大體量的基礎上銷售增長有望沖擊15%，乳業或將成為消費品上市公司中一季度銷售增速最快的子板塊之一。經過前期調整，目前伊利股份對應2014年的PE(市盈率)在20倍左右，光明乳業對應2014年的PS(市銷率)在1倍左右，安全邊際足夠，該機構建議投資者重點關注。

　　二季度光伏業進入旺季

　　根據太陽能市場研究機構NPDSolarbuzz最新季度報告顯示，2014年一季度全球新增太陽能光伏需求量超過9GW，比去年同期增長35%。事實上，2014年接下來的每個季度太陽能光伏行業的需求都將創造新高，加上2015年一季度的12個月內需求總量預計將首次突破50GW。2014年一季度的需求主要是由日本和英國市場強勁的增長所推動，這兩個國家的需求量超過了全球光伏需求總量的三分之一。
　　《每日經濟新聞》記者注意到，海通證券認為，二季度光伏行業將從淡季轉入旺季，國內分布式政策或醞釀調整；出口歐盟限制底價下調，有利于銷量復蘇；美國對中國“雙反”再調查初裁時間臨近，中國將搶在裁定前期發貨；2014年光伏行業景氣依然向好，可關注特變電工、陽光電源、愛康科技、海潤光伏、林洋電子。