京津冀一體化作為國家戰(zhàn)略，作為新型城鎮(zhèn)化的重要開局，在頂層設計下將突破歷史行政體制差異和協(xié)調機制缺乏的限制，進程將提速。一體化規(guī)劃上半年大概率推出，將帶動系列投資與消費，該投資熱點可持續(xù)關注。
新型城鎮(zhèn)化重要開局拓展內需空間
當下經濟增長和就業(yè)形勢嚴峻，穩(wěn)增長又占上風。受制于高債務高杠桿的制約，大規(guī)模投資刺激政策已無可能，外需波動也較大，使得內需成為穩(wěn)增長的關鍵。
《新型城鎮(zhèn)化》推出正逢其時，將保障未來經濟的適速增長。京津冀作為新型城鎮(zhèn)化中東部重要的城市載體，從全局看其一體化進程將作為區(qū)域發(fā)展的示范，是新型城鎮(zhèn)化的重要開局。從其自身看，受制行政體制差異及協(xié)調機制的缺乏，一直滯后于長三角城市群，最需提升優(yōu)化。作為首都的北京目前面臨水土資源和生態(tài)環(huán)境壓力、要素成本快速上升等制約，已經到了必須加快經濟轉型升級、空間結構優(yōu)化、環(huán)境質量提升的階段。
因此京津冀作為城鎮(zhèn)化第一槍必須打響，目前已經上升為國家戰(zhàn)略，未來在頂層設計的推動下將加速。
城鎮(zhèn)化完成三個1億人的目標將極大打開內需空間。2014年-2020年城鎮(zhèn)化目標除了要求常住人口城鎮(zhèn)化率達到60%左右，戶籍人口城鎮(zhèn)化率達到45%左右，也明確要求努力實現(xiàn)1億左右農業(yè)轉移人口和其他常住人口在城鎮(zhèn)落戶。戶籍人口的城鎮(zhèn)化目標顯示了未來城鎮(zhèn)化更加注重人的城鎮(zhèn)化。在之前的兩會政府工作報告中也提及要求重點解決3個“1億人”問題——促進約1億農業(yè)轉移人口落戶城鎮(zhèn)、改造約1億人居住的城鎮(zhèn)棚戶區(qū)和城中村、引導約1億人在中西部地區(qū)就近城鎮(zhèn)化，即圍繞這3億人進行城鎮(zhèn)化。這將從投資、消費等口徑保證中國未來的內需。
要實現(xiàn)這三個1億人的城鎮(zhèn)化，軟件上要做到：
首先，推進符合條件農業(yè)轉移人口落戶城鎮(zhèn)，保證農業(yè)轉移人口享有城鎮(zhèn)基本公共服務；
其次，強化城市產業(yè)就業(yè)支撐。調整優(yōu)化城市產業(yè)布局和結構，促進城市經濟轉型升級，改善營商環(huán)境，增強經濟活力，擴大就業(yè)容量，把城市打造成為創(chuàng)業(yè)樂園和創(chuàng)新?lián)u籃。
硬件上要做到：
首先，城市建設上優(yōu)化城市空間結構和管理格局；
其次，城市載體上優(yōu)化提升東部地區(qū)京津冀、長三角、珠三角城市群，培育發(fā)展中西部地區(qū)城市群，引導有市場、有效益的勞動密集型產業(yè)優(yōu)先向中西部轉移，加快培育成渝、中原、長江中游、哈長等城市群。
上面提到的軟件還是硬件完成都需要大量的資源投入，根據財政部大致估算，7年期間需要投入42萬億元。另外長遠看3億人成為城市居民后，結合智能化、低碳化、信息化的智慧城市發(fā)展方向，若人均消費年新增1萬元，則將新增打開3萬億元的巨大消費市場空間。
京津冀在東部三大城市群中最需優(yōu)化已上升為頂層設計國家戰(zhàn)略
新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃中強調優(yōu)化提升東部地區(qū)城市群，而京津冀、長三角和珠三角城市群作為我國經濟最具活力、開放程度最高、創(chuàng)新能力最強、吸納外來人口最多的地區(qū)，要以建設世界級城市群為目標，繼續(xù)在制度創(chuàng)新、科技進步、產業(yè)升級、綠色發(fā)展等方面走在全國前列，增強城市群內中小城市和小城鎮(zhèn)的人口經濟集聚能力，引導人口和產業(yè)由特大城市主城區(qū)向周邊和其他城鎮(zhèn)疏散轉移。
這三大城市群中，京津冀一體化進程由于行政體制差異及協(xié)調機制的缺乏一直滯后于長三角城市群，三地融合度低，河北與京津發(fā)展差異大，導致區(qū)域經濟增長潛力未得到充分釋放。城鎮(zhèn)化率河北46.8%遠低于北京86.2%、天津81.55%，對應到資源上，以土地為例，北京和天津人均土地面積在8附近，而河北為25.76，三地之間發(fā)展嚴重失衡，兩大直轄市人口膨脹、交通擁堵、環(huán)境超載鉗制自身長期發(fā)展，特別作為首都的北京目前面臨水土資源和生態(tài)環(huán)境壓力加大、要素成本快速上升等制約。首都經濟圈未來發(fā)展出路在于區(qū)域融合，特別是河北的資源利用，以提高總體的資源配置效率，從而釋放該區(qū)域的經濟活力。因此京津冀在三大東部城市群中最需提升優(yōu)化，三地的一體化協(xié)同發(fā)展將是該區(qū)域經濟優(yōu)化發(fā)展的新引擎。
中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習近平2014年2月26日在北京主持召開座談會，專題聽取京津冀協(xié)同發(fā)展工作匯報，強調實現(xiàn)京津冀協(xié)同發(fā)展，是面向未來打造新的首都經濟圈、推進區(qū)域發(fā)展體制機制創(chuàng)新的需要，是探索完善城市群布局和形態(tài)、為優(yōu)化開發(fā)區(qū)域發(fā)展提供示范和樣板的需要，是探索生態(tài)文明建設有效路徑、促進人口經濟資源環(huán)境相協(xié)調的需要，是實現(xiàn)京津冀優(yōu)勢互補、促進環(huán)渤海經濟區(qū)發(fā)展、帶動北方腹地發(fā)展的需要，是一個重大國家戰(zhàn)略。
兩會政府工作報告也強調發(fā)展環(huán)渤海經濟圈，特別是京津冀地區(qū)的發(fā)展，日前的新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃也強調要優(yōu)化提升東部地區(qū)京津冀、長江三角洲和珠江三角洲這三個城市群的發(fā)展。因此可以預見，京津冀一體化發(fā)展在頂層設計的推動下將突破之前行政體制的差異及協(xié)調機制缺乏的限制，接下來落實將加速。
京津冀一體化發(fā)展將駛上快車道關注基建、地產及產業(yè)升級三個方向
自2005年北京出臺城市規(guī)劃提到京津冀的協(xié)調發(fā)展，2011年國家“十二五”規(guī)劃首次提出打造首都經濟圈，至今年3月份的新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃提到優(yōu)化提升京津冀等東部城市群有10項涉及京津冀區(qū)域發(fā)展的政策，現(xiàn)在獨缺一體化規(guī)劃。2014年一季度頂層設計強調京津冀一體化發(fā)展，預計上半年一體化(首都經濟圈)規(guī)劃將很快推出。
京津冀一體化加速進行，河北的發(fā)展空間相對較大。一體化過程河北基礎設施及城市配套設施建設將提速、北京周邊房地產的需求也將上升、產業(yè)轉移的同時也將實現(xiàn)升級。
對于規(guī)劃，未來將順延北京市與河北省簽署的《2013至2015年合作框架協(xié)議》的規(guī)劃范圍為“1+9+3”，即北京+河北的張家口、石家莊、衡水、滄州、承德、保定、廊坊、唐山、秦皇島+天津北部的寶坻區(qū)、武清區(qū)、薊縣。目前河北省與北京達成了五項協(xié)議，包括“010”區(qū)號進入河北，河北圍繞北京將建設京東、京南、京北三個新城，高鐵、地鐵、輕軌及77條公路與北京全部對接等。廊坊和張家口已開始承接部分功能。目前預期最為強烈的是作為北京“南大門”的保定。天津由于前期發(fā)展較快空間有限可能更多的是借力北京，部分地區(qū)承接功能。因此未來投資更多的看點在于河北的相關投資機會。隨著未來規(guī)劃的出臺，一體化進程將正式駛入快車道。
河北省當前城鎮(zhèn)化率46.8%，基礎設施水平也相對落后，為加速推動城鎮(zhèn)化進程，提高環(huán)京津地區(qū)的聚集人口和產業(yè)的能力，未來數(shù)年河北基礎設施投資將保持相當規(guī)模，以匹配城鎮(zhèn)化和產業(yè)轉型的需求。一體化進程需加強投資城際交通中的軌道交通、高速公路、港口等交運工程，以及改善居住和新興產業(yè)發(fā)展條件的管網設施、環(huán)保、工業(yè)基建等領域。以城際鐵路為例，目前河北境內高鐵建設里程1000公里，根據規(guī)劃未來將達到1500公里。預計京沈和京張兩條高鐵線路2014年開工，通車之后河北省將實現(xiàn)市市通高鐵。
根據我們建材行業(yè)小組測算，未來7年河北省新增的基建投資總額將超過3.1萬億元，年均約4500億元，高于2013年的4300億元。這將對當?shù)劁撹F用量、水泥用量及其他新型建材用量等形成持續(xù)的拉動。
房地產經過去年的需求釋放及房價大幅的上升，今年以來去化壓力上升，北京的高房價也壓制了需求，去年末以來有價無市，成交面積下行明顯。京津冀一體化的推進使得北京高房價溢出效應將更加明顯，未來在北京周邊地區(qū)置房的人數(shù)將增多。
對于承接功能和承接產業(yè)轉移的河北來講，住房需求增加更加明顯：一是北京人口的遷移如外遷央企的員工住房、非京戶籍的人口遷進河北的住房。目前確定廊坊對接央企的外遷，按照邯鄲的人口密度極限測算，未來廊坊至多可接受97萬的人口。二是河北在基礎配套設施完善后自身城鎮(zhèn)化率提升時新增城鎮(zhèn)人口的住房需求。粗略測算，河北省從目前城鎮(zhèn)化率46.8%到2020年實現(xiàn)60%的目標將新增1200萬的城市人口，7年時間相當再造2012年一個大保定市的人口規(guī)模。河北2012年共計310萬戶，按照60%比例購買自住房的中性測算，加上廊坊承接的京戶，總計將新增206萬套住房需求，約相當于北京目前庫存(15.75萬套)的13倍。
目前根據可得數(shù)據看，唐山的住宅銷售數(shù)據隨著京津冀一體化的預期近期一直上升，據悉保定的樓盤關注度近期也明顯提升。
北京作為知識型區(qū)域加上目前資源的限制，未來將不再發(fā)展一般制造業(yè)，重點發(fā)展以中關村為代表的信息技術產業(yè)、節(jié)能環(huán)保產業(yè)、新能源產業(yè)等。
河北作為功能轉移和產業(yè)轉移的對象，承接北京部分功能已經開始，廊坊區(qū)號并入北京、北京聯(lián)合張家口申辦2020冬季奧運會等。河北作為資源型區(qū)域之前承接的產業(yè)大都是一般制造業(yè)，未來在新型城鎮(zhèn)化的指引下(東部城市群新型城鎮(zhèn)化強調制度創(chuàng)新、科技進步、產業(yè)升級、綠色發(fā)展)則有新的亮點，產業(yè)承接的同時實現(xiàn)產業(yè)結構升級：
加速淘汰落后產能，河北年前已在唐山、邯鄲、承德三地集中拆除了8家鋼鐵企業(yè)高爐10座、轉爐16座，共減少煉鋼產能456萬噸，煉鋼產能680萬噸，未來將壓縮淘汰產能6000萬噸；
產業(yè)承接和產業(yè)升級，以張家口、廊坊為代表發(fā)展信息技術、高端設備、新能源、節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥等新興產業(yè)，以承德、保定、張家口為代表發(fā)展休閑旅游、現(xiàn)代物流和金融服務業(yè)。秦皇島、唐山、滄州沿海地區(qū)組成的港口與臨港工業(yè)用地區(qū)，承接產業(yè)轉移，吸引產業(yè)集聚，發(fā)展高端設備、現(xiàn)代物流等產業(yè)。
天津強調借力北京強化先進制造業(yè)升級、信息技術產業(yè)及現(xiàn)代農業(yè)發(fā)展，并培育現(xiàn)代服務業(yè)集聚區(qū)。
因此京津冀一體化過程中產業(yè)轉移的同時將實現(xiàn)產業(yè)升級，利于該區(qū)域節(jié)能環(huán)保、現(xiàn)代物流、新能源、高端設備、信息技術等產業(yè)的發(fā)展，根據目前京津冀地區(qū)提升環(huán)境質量的要求，最先受益的將是節(jié)能環(huán)保行業(yè)。而淘汰落后產能則利于水泥行業(yè)及鋼鐵行業(yè)龍頭的發(fā)展。