銀監(jiān)會(huì)19日發(fā)布新規(guī)強(qiáng)化對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。這一監(jiān)管規(guī)定將有效遏制銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配加大、過度依賴同業(yè)業(yè)務(wù)擴(kuò)充規(guī)模和銀行資產(chǎn)流動(dòng)性減低等風(fēng)險(xiǎn)。
　　銀監(jiān)會(huì)當(dāng)日發(fā)布的《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法(試行)》(以下簡(jiǎn)稱《辦法》)將于3月1日起試行。這一新的監(jiān)管規(guī)定給商業(yè)銀行設(shè)定了流動(dòng)性覆蓋率、存貸比和流動(dòng)性比例三項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)。其中，存貸比不高于75%、流動(dòng)性比例不低于25%，流動(dòng)性覆蓋率指標(biāo)僅對(duì)44家大中型銀行實(shí)施，應(yīng)當(dāng)于2018年底前達(dá)到100%。流動(dòng)性覆蓋率指標(biāo)是引自第三版巴塞爾協(xié)議的新監(jiān)管指標(biāo)。
　　近年來，隨著金融市場(chǎng)的深化，金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)愈發(fā)密切，個(gè)別銀行或局部的流動(dòng)性問題容易引發(fā)整個(gè)銀行體系的流動(dòng)性緊張。去年6月份，我國(guó)銀行間市場(chǎng)出現(xiàn)階段性流動(dòng)性緊張、市場(chǎng)利率快速上升現(xiàn)象，即暴露了銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題。
　　“巴Ⅲ流動(dòng)性監(jiān)管包含‘流動(dòng)性覆蓋率’和‘凈穩(wěn)定資金比率’兩個(gè)指標(biāo)，不過由于‘凈穩(wěn)定資金比率’目前還未修訂完畢，所以此次并未引入該指標(biāo)。”社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)說，流動(dòng)性覆蓋率指標(biāo)的引入不僅是符合了當(dāng)今國(guó)際監(jiān)管潮流，更符合國(guó)內(nèi)監(jiān)管需要。過去幾年，我國(guó)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展很快，銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也在積聚，尤其在2013年6月銀行間市場(chǎng)“錢荒”風(fēng)波之后，業(yè)內(nèi)更加認(rèn)同有必要加快實(shí)施該國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。
　　《辦法》還將近年來快速發(fā)展的同業(yè)業(yè)務(wù)和理財(cái)業(yè)務(wù)納入監(jiān)管要求。銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，《辦法》還要求銀行現(xiàn)金流測(cè)算和缺口限額應(yīng)涵蓋表內(nèi)外各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債，包括為防范聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)而超出合同義務(wù)進(jìn)行支付所帶來的潛在流動(dòng)性需求，從而將同業(yè)和理財(cái)業(yè)務(wù)等表內(nèi)外項(xiàng)目對(duì)現(xiàn)金流的影響納入流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量和控制。
　　《辦法》引入巴Ⅲ流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)的流動(dòng)性覆蓋率指標(biāo)。這一指標(biāo)旨在確保銀行具有充足的合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)，能夠在監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的流動(dòng)性壓力情景下，通過變現(xiàn)這些資產(chǎn)滿足未來至少30天的流動(dòng)性需求。不過，考慮到不同金融機(jī)構(gòu)之間差異化的監(jiān)管要求，農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社、外國(guó)銀行分行以及資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元人民幣的商業(yè)銀行不適用流動(dòng)性覆蓋率監(jiān)管要求。
　　同時(shí)，考慮到商業(yè)銀行需要一定的政策適應(yīng)期，《辦法》對(duì)流動(dòng)性覆蓋率規(guī)定了與巴III相一致的過渡期，要求商業(yè)銀行流動(dòng)性覆蓋率應(yīng)當(dāng)于2018年底前達(dá)到100%；在過渡期內(nèi)，應(yīng)當(dāng)于2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分別達(dá)到60%、70%、80%、90%。據(jù)悉，實(shí)施流動(dòng)性覆蓋率指標(biāo)的44家大中型銀行截至目前全部達(dá)到了60%的監(jiān)管要求，其中的37家流動(dòng)性覆蓋率超過100%。
　　一位熟悉《辦法》的業(yè)內(nèi)人士說，與傳統(tǒng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)相比，流動(dòng)性覆蓋率更為全面和精細(xì)，對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)采用了較高的現(xiàn)金流出系數(shù)，在反映流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)方面更為準(zhǔn)確，有助于約束銀行對(duì)同業(yè)資金的過度依賴。“同業(yè)占比高的銀行，流動(dòng)性覆蓋率低，同業(yè)負(fù)債增長(zhǎng)較快的銀行，流動(dòng)性覆蓋率下降也會(huì)較快，所以《辦法》的實(shí)行有利于約束銀行對(duì)同業(yè)批發(fā)資金和央行資金支持的依賴。”她說。
　　曾剛說，在巴Ⅲ中用的是金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的概念。銀行之所以產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樗�的交易過多依賴金融市場(chǎng)，所以，巴塞爾委員會(huì)在流動(dòng)性覆蓋率的計(jì)算中，對(duì)和金融市場(chǎng)相關(guān)的業(yè)務(wù)制訂了比較高的流出系數(shù)，讓銀行意識(shí)到這類業(yè)務(wù)的資金穩(wěn)定程度比其他業(yè)務(wù)低。類比國(guó)內(nèi)，和金融市場(chǎng)相關(guān)的業(yè)務(wù)主要就是銀行間的同業(yè)資金業(yè)務(wù)。“降低對(duì)金融市場(chǎng)或同業(yè)業(yè)務(wù)的依賴，不是完全不做這個(gè)業(yè)務(wù)，而是說過去對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)過于依賴，現(xiàn)在要適度控制這類業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)模，對(duì)一些過快發(fā)展甚至失控發(fā)展的業(yè)務(wù)要合理發(fā)展。”他說。
　　近年來，各類銀行同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模快速膨脹，一些銀行同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例甚至超過1/3。監(jiān)管部門的數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行各項(xiàng)存款占總負(fù)債的比重由2006年末的87.5%下降到2013年第三季度末的82%，與此同時(shí)同業(yè)負(fù)債比重由6.6%上升到13.4%。
　　但是，許多同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展走入了誤區(qū)，以“規(guī)避監(jiān)管、變相貸款”為目的，采用互持模式，銀行之間相互隱性擔(dān)保使得風(fēng)險(xiǎn)仍然停留于銀行體系內(nèi)。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，這類同業(yè)業(yè)務(wù)不但可持續(xù)性有很大不確定性，加劇了資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配，同時(shí)也給銀行流動(dòng)性管理、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理等方面帶來諸多負(fù)面影響。