今天是2014年的第一天，那么在過去的一年里，黃金價格漲了又跌，讓無數中國大媽被套;量化寬松來了又去，全球市場跟著心驚肉跳;投資品炒了一圈，比特幣火了一把，馬年雖然還沒正式到來，但殺出了一匹黑馬--互聯網金融。新的一年開始了，人民幣匯率還會再升嗎?銀行的錢還會緊嗎?呼之欲出的金融改革會帶來哪些看得見的變化?央視財經頻道主持人張鴻和特約評論員中國銀行首席經濟學家曹遠征、著名財經評論員劉戈共同評論。
2014，人民幣匯率還會再升嗎?銀行的錢還會緊嗎?金融改革會帶來看得見的變化嗎?
年化收益達到6%，有些甚至達到8%，這么高收益的銀行理財產品，投資者一邊搶購，一邊心里樂開了花，可推出理財產品的銀行就不那么開心了，吸引個存款，容易么?時下，余額寶橫空出世，百度、網易等互聯網巨頭也加入“搶錢”戰局。
殷燕敏(理財產品數據分析師)：最近互聯網金融的預期收益率也是持續的一個飆升，從8%，甚至喊到了10%。
楊再平(中國銀行業協會專職副會長)：對活期存款是一個很重要的競爭，它把這部分資金吸過去了。
根據央行每月公布的報告，2013年的4月、7月和10月，居民儲戶的存款都出現了減少的現象，4月和10月的存款流失更是高達9000億元左右。
前有互聯網金融的堵截，后有民營銀行的追兵。監管層不斷表態，支持和鼓勵民資進入銀行業。2013年8月，蘇寧就率先表示正在籌辦民營銀行。《每日經濟新聞》報道，截止2013年底，已有超過35家帶有“銀行”字眼的企業名稱獲得國家工商總局核準。
錢真的緊嗎?截至今年11月末，廣義貨幣M2，也就是全社會流通中的貨幣加上各類存款，余額已達107.93萬億元，同比增長14.2%，甚至超過了央行年初制訂的13%的目標。可以說，錢不僅是在增加的，而且是超出預期的增加。既然社會存款充足，那么為什么銀行還會出現“錢緊”的現象呢?
2013年，利率市場化、民營銀行、互聯網金融，正從不同方面改變著目前的金融業態，未來的金融業何去何從?
曹遠征：銀行理財產品有風險 投資同樣需謹慎
(《央視財經評論》特約評論員)
這才是利率市場化的必然結果，是金融體制改革的必然結果。我們注意到今年是中國金融界發生變化最劇烈的一年，七月份央行把貸款利率全部放開，到目前為止，從利率市場化這個角度看，只有存款還受管制，而它只管制一個幅度，就可以下幅10%，就說存款上行、上幅10%，起到這么一個狀態的。你會看早在貨幣市場、在信貸市場、在資本市場所得利率是自定的。那么這叫利率市場化，利率市場化一個核心含義是什么含義呢?不是我們講的，利率走高或走低的問題，它最核心含義叫風險釋放，需要對風險要重新定價。這個風險不僅僅是對金融金額要定價，同時是你個人風險偏好的一個釋放。你會看到有各種各樣的選擇，我選擇哪一種?高風險、高收益，低風險、低收益，那么選擇的困惑就出現了，究竟我是這么做好，還是那么做好?但是它核心反映出一個問題，就是任何一個都是有代價的，是有風險的，是你對風險承受能力的。理財產品是有風險的，比如理財產品，他一定告訴說風險你得自負。
劉戈：互聯網金融確實給銀行的活期儲蓄帶來了很大的沖擊
(《央視財經評論》評論員)
對于我來說，以前主要是因為懶。因為你到銀行去買理財產品，需要時間，需要到柜臺里和理財專員去討論，然后你贖回也需要一個時間，所以我都是活期在那兒放著。但是現在，互聯網金融，你當一個活期放在里面，你可以每天看到自己賬戶上多了十塊、八塊或者幾十塊錢，那么我現在真的開始動這腦筋，雖然我不是一個淘寶上的買家，但是如果我有活期存款，那我是不是可以把我的工資卡和余額寶產生一個連接，那么我能夠讓我的錢直接進入到這里面。
曹遠征：2013年金融市場有兩個最重要明顯的變化：一個是利率市場化;第二個是金融開始脫媒
(《央視財經評論》特約評論員)
總結一下2013年就發現有兩個最重要明顯的變化，一個利率市場化，然后風險在釋放，讓利率水平有高有低，第二個是金融開始在脫媒，就是說不完全是由商業銀行這中間業務，這種所謂間接融資的，而是變的直接融資了，你直接從市場中可以買到。這兩點變化是今年最明顯的兩點。
利率市場化你這么看，如果從本質性講，它是一個金融產品的競爭，然后形成競爭性的定價。那么它首先依賴于經濟上的豐富化、多樣化，現在我們看這個在展現之中。如果從管制的角度看，你現在管制的利率無疑就是你的存款利率。但存款利率這一塊也正在市場化當中，那么按照我們過去的路線，你們已經看到它的方向了。他是先把大額的、長期的，用新品種給取代了。比如說現在最近發行CD，他是大額的可轉運的存單，那么他是把長期大額的給取代了，長期大額取代，就剩下短期小額的，那就加一個存款保險制，那么一切就全部。
現在存款保險制度，大家在熱議之中。我覺得熱議中有兩個問題，一個就是保多大，第二個是怎么保。那么存款保險制度，全民應該叫小額存款保險制度。從邏輯上講呢，我們為什么叫存款呢?就說我放棄當前消費來支持未來消費的一種行為。那老百姓的話說就是攢錢行為，攢錢的代價就是我們付個利息，但是你還是要消費的。因此如果這部分存款不保護，那等于是對他的消費，對他的生活水平有重大的影響，所以要保護。
什么叫投資行為?就說我除了攢夠錢，我為了消費以外，我還有閑錢，就是我在承擔一定的風險下，去獲得更高收益的一種選擇。那么高風險、高收益，低風險、低收益。中國居民的收入在提高，提高中間這種行為是逐漸地開始朝新的行為，向投資者的行為方向轉變。這就是理財產品賣得熱火的原因。比如很多大媽都去買理財產品，甚至排隊，這實際上就說明她們的風險承受能力在提高。
其實從本質上說，金融業就是服務業，那么它是一個便利化、便捷化，那么他的市場在不斷開拓中間，業態在不斷發展之中。現在看有傳統的商業銀行，有了投資銀行，有了證券公司，有了保險公司，有了互聯網，那么為什么民營不能做?那么也就放開它，放開它并不說給他銀行牌照，是讓他準入、進入金融業。至于他將來怎么發展，他好有一個選擇。
我們看到十八屆三中全會講的，包括十八大說的，我們的金融改革，除了利率的市場化，匯率的這樣一個市場化，那么還有多層次資本商的發展。請注意是多層次的市場。如果我們把資本兩個字抽掉，它剩多層次的金融市場，那么特別對小微、對小微金融的服務，對小微企業的服務，現在要加大的，鼓勵創業，鼓勵創新。那么除了資本上的支持，那么一定得有小微的信貸機構的出現，現在很多人就開始做這件事。那么我想，如果明年民營銀行獲得這個批準，那么有很多也可能是進入這樣一個市場。那么這就顯得多層次了。
劉戈：2014年 金融界會迎來新的競爭格局
(《央視財經評論》評論員)
我們已經看到了2014年民營銀行肯定會出來。因為現在已經有30多家上市公司發布了公告說，他們在參與民營銀行這件事情，包括北京，已經兩家在做準備，一家叫中關村商業銀行，另外一家可能叫首發什么銀行，一些民營的上市公司合起來，從而來形成這樣的一個銀行。那么這些銀行，它跟傳統的在金融街的銀行不太一樣。我發現了一個變化，在這之前有一些搞小額貸款的朋友，他們的公司都開在了金融街，他們以為他們是這一伙的，但是他們呆了一段時間以后，這些小額貸款公司現在紛紛搬到CBD去了，然后籌備民間銀行的、CE銀行的這樣一些機構也大都在CBD。
在CBD的話，更接近客戶。也就是說，在金融街這個地方，是大的金融街機構，實際上是制定政策的地方，而這些小型的民營銀行，他們是直接跟客戶打交道的，所以客戶在什么地方，他要去什么地方，所以這些公司都往CBD搬，這是一個變化。另外，我在中關村發現了一個大樓，叫作中關村互聯網金融中心，現在還沒蓋起來，我看到牌子了。后來我在網上一看，今年10月份成立的，就是要把所有的這些和互聯網搞金融的一塊兒聚到這個樓里面，這就是中關村的金融街，所以原來只有金融界的金融街，那么現在有了互聯網界的金融街，有了CBD的金融街，那么這三股力量會變成2014年金融界的一個競爭的新格局，這個格局跟只有金融界的金融街，已經完全不一樣了。
曹遠征：QE退出已既成定局 對未來的影響相對較小
(《央視財經評論》特約評論員)
QE的退出，可能更多的帶來心理上的影響，實際上的影響并不是很大。為什么這么說?其實QE退出的預期已經被消化，如果有這個影響也都是發生在今年上半年，人們擔心QE退出，是不是資金會流出這些國家，引起這些國家的資金問題。確實在今年上半年出現這種狀況，你看印度盧比這種美元大幅貶值，印度尼西亞、墨西哥、菲律賓等等都貶值。那么到現在，QE退出已經既成定局，而且利益圈已經被消化，就說未來影響相對比較小了，但是畢竟還是有影響的。
那么人們擔心會不會由于QE退出，我們周邊一些國家的資金還會再流向美國去?甚至會出現類似當年亞洲金融危機?那么，那時候就對我們國家的經濟會有比較大的影響，但目前看來，至少短期看來好像跡象并不明顯，但是警惕非常重要。
劉戈：QE雖然說是退出 但其實總體上量還是在增加
(《央視財經評論》評論員)
QE現在說是退出，但這是一個緩慢的過程，他其實總體上量還是在增加，只不過每一次的額度變得比上一期要小一些，但是總體的量還在增加。再加上他在之前不斷地打預防針，所以在2013年年中的這段時間里，東南亞包括印度的一些反映來說，已經把他可能帶來大的海嘯實際上已經消減了，所以可能對于整個全球經濟的這種大的影響不像想像得那么強烈了。
現在看起來，不管是國外的資金，還是國內的資金，各種理財產品，各種通過網絡的方式，通過實體的方式等等，這些錢成本都挺高，我們知道現在如果作為活期存款，都有6%，那么這個資金誰用得起?那么到最后，現在總體來說都還是到房地產上面，通過信托，通過各種方式，還有包括國外的錢，最后看的話，什么樣的企業能夠承受這么高的價格的貸款呢?制造業顯然不可能，普通的服務業也不可能，唯一的那就說是房地產，所以這里面實際上是有風險。
曹遠征：量化寬松防止更大規模的衰退 但并沒有增進經濟
(《央視財經評論》特約評論員)
現在是帶來了一個新的困惑，那時候量化寬松跟傳統是不一樣的，它是靠大量貨幣的發行者來引導經濟的發展。最后結果，我們看它是防止更大規模的衰退，但是并沒有增進經濟，那么現在經濟開始緩慢復蘇，那么這么大的量將來會有什么問題，我們現在還不是很清楚。其實這日本最為明顯，日本打了一針強心針，經濟確實有了比較好的表現，但是我們也知道，強心針不能當飯吃，打下去，沒準兒有更大的副作用出現。