銀行理財市場快速發展的勢頭在2013年并未停止。最新數據顯示，截至2013年12月21日，商業銀行發行的理財產品數量較2012年已大增44%。不過，2013年對于銀行理財而言也是近幾年來面臨沖擊最多的一年——不僅有趨嚴的內部監管壓力，更有互聯網金融這一新生力量來爭搶“地盤”。在這一背景下，銀行理財正在逐步脫去“攬儲工具”的帽子，轉向真正的代客理財。

　　市場擴容仍在繼續

	趙乃育 繪

　　據銀率網提供給《經濟參考報》記者的統計數據顯示，截至2013年12月23日，148家商業銀行共發行理財產品42350款，相對于2012年商業銀行共發行29406款理財產品，發行量增長約44%。
　　細分數據顯示，在這42350款產品中，人民幣理財產品合計40775款；外幣理財產品合計1575款。若分期限類型來看，1至3個月期限理財產品占比最高，達55%；其次為3至6個月期限理財產品，占比為25%。
　　銀行理財產品的“爆發”與我國社會財富的持續積累密不可分。央行數據顯示，2013年1月，我國居民儲蓄已突破40萬億元大關，至2013年8月，我國居民儲蓄余額已連續3個月突破43萬億元。在此背景下，相關統計數據顯示，截至今年12月初，我國銀行理財資金余額突破10萬億元，與2012年底我國銀行理財資金約7.1萬億元相比，不到1年的時間即增長約3萬億元。

　　全年未現負收益產品

　　從理財產品的預期收益率來看，今年的銀行理財產品收益率明顯呈現前低后高的走勢。記者查閱相關數據發現，2013年年初，我國銀行理財市場延續了2012年的趨勢，收益率處于較低水平，而在經歷今年6月的“錢荒”過后，收益率則高歌猛進。數據顯示，從年中開始，銀行理財產品平均預期收益率連續5個月走高，繼10月份創下全年高點4.9%后，11月再次刷新紀錄，達到5.07%。
　　銀率網理財分析師接受《經濟參考報》記者采訪時表示，自6月末銀行間市場流動性緊張后，銀行間市場的資金緊張情況一直難以緩解，銀行理財產品的平均預期收益率也隨著利率中樞的上移而不斷攀高。臨近年末，銀行理財產品的平均預期收益率更超6月末“錢荒”期間的平均水平，12月15日至21日的一周，非結構性人民幣理財產品的平均預期收益率達5.73%，較6月最后一周的5.28%高近0.45個百分點。
　　若從到期產品的收益率方面考量，銀率網數據顯示，2013年1月1日至12月23日期間，到期的銀行理財產品共計39185款，其中披露到期信息的理財產品占比為72%。在披露到期信息的理財產品中，165款理財產品未達最高預期收益率，其中146款為結構性理財產品。
　　在2013年披露到期信息的理財產品中，未現負收益產品，只有6款產品實際收益率為零。與之相比，2012年共有13款產品零負收益。

　　開放式理財產品將成未來主力軍

　　在我國存款利率偏低的情況下，銀行理財已成為我國居民投資理財的重要渠道。從今年6月以來，互聯網金融迅速興起，阿里巴巴、百度、騰訊、新浪等互聯網巨頭紛紛跨界進入金融行業，以余額寶、百度理財為代表的互聯網金融產品受到投資者追捧。
　　“臨近年底，互聯網理財產品的收益率持續飆升，甚至打出10%的收益。互聯網理財產品目前主要以風險低的貨幣基金為主，但近期淘寶、百度都開始嘗試產品創新，試圖對接短期理財債券基金等其他風險較低的固定收益類投資產品。”銀率網理財分析師說。
　　中央財經大學民生經濟研究中心主任李永壯表示，隨著居民財富的積累和理財意識的增強，包括證券、基金、信托、互聯網金融在內的理財市場必將受到越來越多的關注。理財渠道多元化，資金向銀行體系外流的趨勢進一步增強，銀行理財業務的壓力也將進一步加大。
　　而在這些壓力之下，銀行在發行理財產品方面也有所轉型。上述銀率網理財分析師表示，隨著利率市場化進程的發展，銀行理財產品將逐步擺脫“攬儲工具”的帽子，轉向真正的代客理財工具。目前很多銀行也已積極調整旗下理財產品線，增加開放式理財產品的數量及類型，這將是未來銀行理財產品的主力。