利率市場(chǎng)化改革快速推進(jìn)，對(duì)商業(yè)銀行有哪些沖擊？銀行又采取了哪些措施應(yīng)對(duì)？外部環(huán)境對(duì)利率市場(chǎng)化有哪些影響？中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)與普華永道２３日聯(lián)合發(fā)布的《中國(guó)銀行家調(diào)查報(bào)告２０１３》對(duì)此做了調(diào)查和分析。
利率市場(chǎng)化給銀行帶來(lái)哪些沖擊？
報(bào)告指出，當(dāng)前利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行帶來(lái)的沖擊主要體現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)方面，在風(fēng)險(xiǎn)管理和流動(dòng)性管理方面的壓力尚不明顯。
２０１２年６月、７月，中國(guó)人民銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率及其浮動(dòng)區(qū)間進(jìn)行了兩次調(diào)整。２０１３年７月，央行宣布完全放開(kāi)貸款利率下限，利率市場(chǎng)化進(jìn)程再進(jìn)一步。
從受訪銀行反饋的情況看，利率市場(chǎng)化帶來(lái)的最明顯沖擊，是“凈息差進(jìn)一步收窄，成本定價(jià)管理難度加大”，給一向“吃利差”“攬大戶”的銀行經(jīng)營(yíng)模式帶來(lái)嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。
調(diào)查同時(shí)顯示，貸款利率完全市場(chǎng)化的沖擊，主要體現(xiàn)在中長(zhǎng)期，短期影響較小。從中長(zhǎng)期看，銀行家普遍認(rèn)為會(huì)對(duì)銀行業(yè)盈利造成沖擊（７９％），也有７４．７％的銀行家認(rèn)為，會(huì)促使銀行調(diào)整客戶和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，４６％的銀行家認(rèn)為，會(huì)引發(fā)“價(jià)格戰(zhàn)”，使貸款競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。
目前利率市場(chǎng)化推進(jìn)的速度是快還是慢？調(diào)查報(bào)告稱，過(guò)半數(shù)的銀行（５４．５％）認(rèn)為目前利率市場(chǎng)化“推進(jìn)得較快，有壓力但可以應(yīng)對(duì)”，認(rèn)為“進(jìn)度合理”的占３１．８％。
一旦存款利率上限完全放開(kāi)，銀行家認(rèn)為，中國(guó)銀行業(yè)面臨的最大困難分別是：內(nèi)部定價(jià)機(jī)制不完善；依賴凈息差的傳統(tǒng)盈利模式；自身風(fēng)險(xiǎn)管理體系不健全、管理能力有待提升；產(chǎn)品創(chuàng)新能力不足。
銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化做了哪些準(zhǔn)備？
“在應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化過(guò)程中，提升創(chuàng)新能力，是九成以上銀行共同采取的戰(zhàn)略調(diào)整方向。落實(shí)到產(chǎn)品線和金融工具創(chuàng)新上，最主要的措施是建立同業(yè)交流和市場(chǎng)調(diào)研機(jī)制，同時(shí)也受到人才短缺和金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后的制約。”中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融所研究員巴曙松說(shuō)。
調(diào)查顯示，應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化，在創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式和調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略方面，銀行采取的最主要措施是“提升創(chuàng)新能力，加大向新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品的資源配置力度”（９０．９％）。其他三項(xiàng)主要戰(zhàn)略措施是：大力發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)、重點(diǎn)發(fā)展中小企業(yè)業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)模式向差異化、特色化轉(zhuǎn)變（占比均為６８．２％）。
現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新活力依然不足。調(diào)查表明，“創(chuàng)新人才短缺”（８６．４％）是銀行內(nèi)部在創(chuàng)新產(chǎn)品線和金融工具方面遇到的最大困難；選擇“管理信息系統(tǒng)不健全”、“收入結(jié)構(gòu)相對(duì)單一”的占比也分別達(dá)到７７．３％和７２．７％。
調(diào)查顯示，外部環(huán)境對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新的不利因素，“金融法規(guī)、信用環(huán)境等金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相對(duì)滯后”（８６．４％），反映了銀行對(duì)加強(qiáng)金融法規(guī)、信用環(huán)境建設(shè)的強(qiáng)烈呼聲；也有８１．８％的銀行家認(rèn)為“金融市場(chǎng)間還存在經(jīng)營(yíng)和投資壁壘”。
風(fēng)險(xiǎn)管理方面的準(zhǔn)備，差異化定價(jià)和對(duì)定價(jià)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整，成為銀行創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的首選措施。
下一步應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化挑戰(zhàn)會(huì)在哪些方面加強(qiáng)準(zhǔn)備？受訪銀行的前三項(xiàng)選擇分別是：優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)、提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平、提升定價(jià)管理水平。
外部環(huán)境對(duì)利率市場(chǎng)化有哪些影響？
“利率市場(chǎng)化絕非銀行自身單獨(dú)所能完成，它依賴并受制于一系列外部環(huán)境條件。當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境較過(guò)去有較大改善，但仍存在一些掣肘之處。”巴曙松說(shuō)。
調(diào)查顯示，中國(guó)銀行業(yè)普遍認(rèn)為“基準(zhǔn)利率不健全”“利率傳導(dǎo)機(jī)制不暢通”是推進(jìn)利率市場(chǎng)化的主要外部障礙。同時(shí)，指出促進(jìn)債券市場(chǎng)統(tǒng)一利率形成、擴(kuò)大Ｓｈｉｂｏｒ報(bào)價(jià)行范圍并強(qiáng)化成交義務(wù)，是培育基準(zhǔn)利率的關(guān)鍵所在。
報(bào)告指出，基準(zhǔn)利率是商業(yè)銀行進(jìn)行市場(chǎng)化定價(jià)的根本。在基準(zhǔn)利率不健全的情形下，商業(yè)銀行的“風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)”只能類似于“沙灘上的城堡”，定價(jià)基礎(chǔ)沒(méi)有根據(jù)、不牢固。積極培育基準(zhǔn)利率，才能使銀行在此基礎(chǔ)上附加各類風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，完成對(duì)金融產(chǎn)品的定價(jià)。
怎樣培育基準(zhǔn)利率？銀行家們認(rèn)為首要的是“改變債市分割狀態(tài)，促成統(tǒng)一利率形成”“擴(kuò)大Ｓｈｉｂｏｒ報(bào)價(jià)行范圍，并強(qiáng)化成交義務(wù)”，盡快改變我國(guó)債券市場(chǎng)多頭監(jiān)管的現(xiàn)狀。