今年11月上旬，春暉股份通過(guò)公告方式將公司董事長(zhǎng)方振穎泄露內(nèi)幕信息遭到行政處罰的消息做了簡(jiǎn)單披露，但對(duì)于“方振穎如何泄露內(nèi)幕信息”、“誰(shuí)是內(nèi)幕交易實(shí)施方”等外界最為關(guān)注的話題卻未予公布。
證監(jiān)會(huì)近日下發(fā)的兩則《行政處罰決定書(shū)》，則全面還原了春暉股份昔日重組過(guò)程中的諸多內(nèi)幕交易細(xì)節(jié)，除方振穎外，鴻匯投資(春暉股份第一大股東)實(shí)際控制人江逢?duì)N同期也對(duì)外泄露了相關(guān)內(nèi)幕信息，但這同樣未能逃過(guò)監(jiān)管部門(mén)的“法眼”。
全程參與重組事宜
將時(shí)鐘撥回至2011年12月27日，毫無(wú)征兆之下，春暉股份當(dāng)日尾盤(pán)突然被巨額買(mǎi)單急拉至漲停板，股價(jià)異動(dòng)明顯。次日，春暉股份宣布因重大事項(xiàng)停牌，后進(jìn)一步確認(rèn)為籌劃重大資產(chǎn)重組。除盤(pán)面的異常表現(xiàn)外，監(jiān)管部門(mén)調(diào)查結(jié)果也顯示，在公司停牌前便已有“碩鼠”利用方振穎、江逢?duì)N提供的內(nèi)幕信息提前“埋伏”其中。
事實(shí)上，廣東省廣晟資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司早在2011年2月便有意將旗下的廣晟酒店集團(tuán)借殼春暉股份實(shí)現(xiàn)上市，隨后于4月份委托中介機(jī)構(gòu)草擬了廣晟酒店借殼方案，并與鴻匯投資實(shí)際控制人江逢?duì)N進(jìn)行了初步溝通。
不過(guò)，春暉股份的股權(quán)結(jié)構(gòu)較為特殊。鴻匯投資雖為公司第一大股東，但卻不是控股股東。開(kāi)平市資產(chǎn)管理委員會(huì)通過(guò)下屬工業(yè)材料公司、工業(yè)實(shí)業(yè)開(kāi)發(fā)公司實(shí)際控制春暉股份。基于此，在江逢?duì)N對(duì)該次重組表示出興趣后，廣晟資產(chǎn)當(dāng)年6月份又聯(lián)系了時(shí)任開(kāi)平市經(jīng)信局局長(zhǎng)的方振穎，以征求開(kāi)平市政府意見(jiàn)，后經(jīng)方振穎聯(lián)系，開(kāi)平市政府表態(tài)歡迎廣晟資產(chǎn)重組春暉股份，并指派方振穎等人具體辦理。
“大方向”確立之后，廣晟資產(chǎn)有關(guān)負(fù)責(zé)人隨即在8月初與江逢?duì)N、方振穎等會(huì)面，三方就廣晟酒店借殼重組春暉股份事宜基本達(dá)成一致，即春暉股份原有化纖資產(chǎn)全部置出，廣晟酒店資產(chǎn)置入，而為避免出現(xiàn)雙重主業(yè)，置出的化纖資產(chǎn)由江逢?duì)N與開(kāi)平市政府按照原有股份比例承擔(dān)。此后，各方開(kāi)始就本次重組方案履行內(nèi)部決策程序、編制相關(guān)重組預(yù)案，深度介入重組的方振穎亦于2011年9月調(diào)至春暉股份擔(dān)任董事長(zhǎng)。2011年12月22日，廣晟資產(chǎn)對(duì)廣晟酒店資產(chǎn)重組的批復(fù)定稿。
向親戚或好友泄露內(nèi)幕信息
結(jié)合上述方案形成過(guò)程，方振穎全程參與了春暉股份的重組過(guò)程，江逢?duì)N也參與了春暉股份重組事項(xiàng)的溝通、談判與決策，兩人同為內(nèi)幕信息知情人。孰料，本應(yīng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律規(guī)定的兩人，出于私利卻將相關(guān)信息泄露給了親戚或好友，并由后者大肆實(shí)施內(nèi)幕交易。
經(jīng)監(jiān)管部門(mén)查明，方振穎弟弟方振韶從方處獲知內(nèi)幕信息后，隨即使用其妻弟“謝振輝”賬戶(hù)，于內(nèi)幕信息公開(kāi)前累計(jì)買(mǎi)入春暉股份30.97萬(wàn)股。相關(guān)證據(jù)顯示，方氏兄弟在2011年9月至2012年1月期間存在較為頻繁的手機(jī)通話記錄，且方振韶買(mǎi)入春暉股份的時(shí)點(diǎn)與買(mǎi)入量明顯異常、交易模式明顯異常，買(mǎi)入時(shí)點(diǎn)亦與內(nèi)幕信息所涉及事項(xiàng)的進(jìn)展情況大體一致。
與之類(lèi)似，江逢?duì)N則將相關(guān)重組信息泄露給了多年好友羅建榮，羅建榮與其妻詹嘉綺使用“詹嘉綺”、“林瓊芳”、“劉東云”賬戶(hù)，于內(nèi)幕信息公開(kāi)前累計(jì)買(mǎi)入25.53萬(wàn)股春暉股份。上述三個(gè)賬戶(hù)在買(mǎi)入“春暉股份”期間均虧損賣(mài)出了其他股票，詹嘉綺甚至提前支取定期存單并全部購(gòu)買(mǎi)了春暉股份，頗有“豪賭”的意味。
從中不難發(fā)現(xiàn)，或是為逃避監(jiān)管，獲取內(nèi)幕信息的相關(guān)方均是使用其他賬戶(hù)購(gòu)買(mǎi)春暉股份股票，但上述伎倆還是被戳穿。更具諷刺意味的是，由于春暉股份停牌前股價(jià)呈單邊下跌走勢(shì)，加之重組最終未能成行，方振韶、羅建榮在內(nèi)幕交易過(guò)程中非但未能獲取收益，反而各自虧損22.69萬(wàn)元、10.16萬(wàn)元。泄露內(nèi)幕信息的方振穎、江逢?duì)N，實(shí)施內(nèi)幕交易的方振韶、羅建榮如今皆遭到監(jiān)管部門(mén)查處，其所付出的慘重教訓(xùn)也再度警示后來(lái)者：莫伸手，伸手必被捉。