上周,投資者在對政策的觀望中逐步介入,滬深兩市股指在后兩個交易日開始上揚發力,其中創業板股指再次成為領漲先鋒。
從各類基金收益來看,采用主動操作策略的股票型和混合型基金在市場震蕩反彈中實現獲利,平均收益率分別為3.23%和2.69%,同期指數型基金平均收益率為2.15%。固定收益類基金方面,債券型基金受債市下行影響,平均收益率僅為-0.59%,而貨幣型基金收益在前期走高后也出現小幅回調,平均7天年化收益率為4.12%。
創業板領先反彈
偏股型基金收益回升
本期絕大多數股票型基金實現正收益,信息技術類重倉基金再度漲幅領先。A股市場在連續震蕩下調后,以創業板為代表的成長性個股率先反彈走強,促使股票型基金整體業績提升。股票型基金中收益率居前三的產品分別為:平安大華行業先鋒、國泰區位優勢、中郵戰略新興產業,收益率分別為7.31%、7.19%和7.17%,3只基金均重倉持有本期領漲的信息技術行業。其中,中郵戰略新興產業今年以來業績尤為出色,年內收益率突破70%。
混合型基金收益率相對集中,該類基金全部取得正收益,其中采用靈活配置的偏股混合型基金業績排名相對居前。本期收益率前三位的混合型基金有:國泰金鼎價值精選、廣發聚優靈活配置、大摩資源優選混合,收益率分別為6.55%、5.75%和5.22%。在市場震蕩過程中,倉位處于均衡狀態的靈活配置型基金業績收益更占優勢,例如華安動態靈活配置、廣發聚優靈活配置等倉位可調整空間較為靈活的基金,本期收益率均排名靠前。
傳統封基二級市場價格上漲0.94%,同期凈值收益率為2.81%。從價格走勢來看,漲幅居前三為傳統封基有:基金金鑫、基金泰和、基金通乾,分別上漲3.37%、2.58%和2.38%。本期傳統封基二級市場價格表現整體較為疲弱,為近一月以來首次價格漲幅未超越同期凈值收益率的情況,主要由于折價率先前過度收窄,其內在的擴張需求迫使二級市場價格走低,截至上周五傳統封基折價率擴張至9.4%。
債市大幅下挫
債基收益依然不佳
債券市場方面上周出現深幅下跌,中證全債指數跌幅達1.19%。其中,以國債為代表的利率債產品期間收益率高企,同期價格指數下跌1.5%。
債券市場的再度惡化,使債券型基金收益連連受挫,多數純債型基金收益不佳。其中,重倉配置國債的相關基金多數出現折損,損失較重的例如光大收益,該基金重倉于國債和企業債,上周凈值跌幅超過3%。另一方面,可轉債主題基金本期業績出現較大分化,主要由于持倉個券的差異化表現。如華寶興業可轉債、匯添富可轉債,收益率均在1%以上,在債券型基金中排名居前,而博時轉債、富國可轉債收益卻居末。
分級股基激進份額
凈值大漲
本期納入統計的37只分級股基均實現正收益,平均凈值收益率為2.28%。其中,在創業板領漲帶動下,相關創業板分級基金母基金凈值收益率相對較高,中歐盛世成長、諾安中證創業成長、萬家中證創業成長,凈值漲幅分別達5.19%、3.98%和3.97%。
激進份額的凈值表現主要取決于母基金的凈值表現以及杠桿率的高低,本期37只激進份額凈值平均收益率為4.3%。母基金凈值收益率領先的中歐盛世成長B、萬家中證創業成長B收益率同樣居前,分別為9.02%和6.89%。從二級市場表現來看,投資者對激進份額的大幅上漲態度較為謹慎,平均價格漲幅僅為2.32%。其中,信誠中證500B、諾德深證300B漲幅領先,分別上漲7.39%、6.40%。
本期36只穩健份額二級市場價格平均下跌0.37%。其中,建信央視財經50A、諾安穩健領漲,漲幅分別為3.09%和2.05%。相比之下,中小盤指數的穩健份額價格出現較大跌幅,如易方達中小板A、工銀瑞信中證500A、信誠中證500A均收益居末。