改革人士對(duì)三中全會(huì)將帶來(lái)金融系統(tǒng)的重大改革抱以很高期望。或許，針對(duì)儲(chǔ)戶的存款保險(xiǎn)將是重要的第一步。

    美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司不久前與中國(guó)央行簽署了一份諒解備忘錄，表明這方面的勢(shì)頭正在積聚。

    存款保險(xiǎn)是進(jìn)行更深層次改革的先決條件，相當(dāng)于提供了一個(gè)基石，抵御不可避免的動(dòng)蕩。當(dāng)銀行不得不依靠市場(chǎng)利率水平爭(zhēng)奪客戶，或者當(dāng)儲(chǔ)戶突然有能力輕松將資金轉(zhuǎn)移到境外時(shí)，就不可避免的會(huì)出現(xiàn)動(dòng)蕩。

    存款保險(xiǎn)可以向儲(chǔ)戶提供保證，讓他們安心存錢，并且可以防止銀行擠兌蔓延。這個(gè)舉措將發(fā)出信號(hào)，即當(dāng)局愿意讓一些銀行倒閉，從而鼓勵(lì)銀行方面拒絕有可能無(wú)法還款的借款者，同時(shí)將資金投向現(xiàn)在求貸無(wú)門的私營(yíng)企業(yè)。

    在中國(guó)，人們對(duì)存款的信心有賴于政府對(duì)銀行的隱性擔(dān)保。自1998年廣東國(guó)際信托投資公司破產(chǎn)以來(lái)，尚無(wú)任何一家主要金融公司倒閉。

    對(duì)于金融系統(tǒng)的重大改革，存款保險(xiǎn)將會(huì)是首要任務(wù)。它對(duì)于創(chuàng)建一個(gè)以市場(chǎng)為導(dǎo)向并富有彈性的銀行業(yè)系統(tǒng)至關(guān)重要。