和中信信托重組告吹后的安信信托，對整個戰(zhàn)略方向做出了改變。三季度財報顯示，盡管安信信托總資產(chǎn)同比增長31.17%，但是凈利潤較同期增長9.83%，營業(yè)收入更是僅增長0.9%。
據(jù)了解，安信信托調(diào)整了業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，增加了單一類信托項目的規(guī)模和數(shù)量，由于此類業(yè)務(wù)利潤薄，因此造成凈利潤數(shù)額并不高。
業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的背后是安信信托的組織構(gòu)架曾進行過新的一輪調(diào)整。近日，安信信托更是增加了一名合規(guī)總監(jiān)和總裁助理。至此，安信信托已有7名總裁助理，而一般信托公司1-3名。”
手續(xù)費收入增長僅0.5%
10月26日，安信信托披露三季度業(yè)績。數(shù)據(jù)顯示，安信信托三季度末總資產(chǎn)12.48億元，比上年末增長31.17%，實現(xiàn)凈利潤1.42億元，比上年同期增長9.83%。似乎交出了一份滿意的答卷。
具體來看，安信信托營業(yè)總收入2.99億元，僅比上年同期增長0.9%。加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為20.72%，同比減少1.32個百分點。
另一家上市信托公司陜國投A(8.18, 0.13,
1.61%)發(fā)布三季度財報顯示，三季度末總資產(chǎn)37.65億元，比上年度末增長5.74%，實現(xiàn)凈利潤2.3億元，比上年同期增長20.05%，三季度末營業(yè)收入6.06億元，較上年同期增長64.39%。
2013年安信信托加大了自有資金的投資，其中發(fā)放貸款就暴增，由年初的1.4億元增加至7.05億元，這直接使得利息收入增速達到了71.71%。而作為信托公司主營業(yè)務(wù)的信托業(yè)務(wù)，在今年前三季度卻表現(xiàn)得不理想，數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度安信信托手續(xù)費及傭金收入為25256萬元，相比于去年同期僅增加了0.5%。
相對而言，第三季度情況有所好轉(zhuǎn)。第三季度安信信托利息凈收入1879萬元，同比增長75.79%，手續(xù)費及傭金凈收入5327萬元，同比增長11.2%。而陜國投則表現(xiàn)得較為平淡，利息凈收入同比增14.27%，手續(xù)費及傭金凈收入8985.02萬元，同比略漲0.3%。
“隨著融資平臺監(jiān)管的收緊以及券商、基金、銀行的資管沖擊，信托行業(yè)的營業(yè)收入、手續(xù)費及傭金等都受到了一定的影響。安信信托的表現(xiàn)，除了基數(shù)小，自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變也是一個重要的原因。”一位分析師稱。
安信信托上半年財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，安信新增設(shè)立信托項目120個，新增信托規(guī)模414.44億元，但其中新增集合類信托項目僅13個，實收信托規(guī)模98.04億元；新增單一類信托項目達到107個，實收信托規(guī)模為316.40億元。而凈利增幅出現(xiàn)1.9%的負增長，手續(xù)費及傭金收入僅為1.89億元，同比下降2%。出現(xiàn)“只賺規(guī)模不賺錢”的窘境。
組織調(diào)整弱化大股東影響
“安信信托現(xiàn)在做單一信托較多，這類產(chǎn)品利潤低，但是對于擴大規(guī)模來說是一個很好的方式。在和中信重組的六年中，安信沒有像其他信托公司一樣謀求擴張，錯過了行業(yè)發(fā)展的最佳時期。盡管現(xiàn)在各類資管參與市場競爭，但是短期內(nèi)影響有限。安信抓住現(xiàn)在的時機，不斷擴大市場份額，提高自身的資產(chǎn)規(guī)模。”上海一家信托公司內(nèi)部人士告訴理財周報記者。
據(jù)了解，在與中信信托長達六年的重組無奈告終后，安信信托整個戰(zhàn)略方向發(fā)生了轉(zhuǎn)變。從公司的法人治理、資產(chǎn)剝離、金融牌照更換到戰(zhàn)略定位，都開始進行改革調(diào)整。
2012年11月底，安信信托召開臨時股東大會，快速重組了新的管理構(gòu)架。原董事長兼總裁張春景退隱，迎來新的董事長王少欽和總裁楊曉波。同時聘任了兩個副總裁和六個總裁助理。
據(jù)2012年安信年報披露信息顯示，在職員工數(shù)量達到101人，其中高級管理人員11人。而在2011年，公司有員工數(shù)量59人，高級管理人員2人。
此外，公司的架構(gòu)也在新的管理層組建以后做了較大的調(diào)整。取消原有的各個中心劃分，統(tǒng)一劃為前臺、中臺和后臺三大類。前臺以業(yè)務(wù)部門為主，包括信托業(yè)務(wù)1-10部，投行、資產(chǎn)管理；中臺負責(zé)合規(guī)、風(fēng)控、信息科技、創(chuàng)新發(fā)展以及客服五大類別；后臺則主要是計劃和信托財務(wù)、行政等職能部門。
而出任的兩位副總趙寶英和梁德清都是安信信托內(nèi)部提拔。聘選的六位總裁助理中，陳勁、姜曉彤、欒雅鈞是從內(nèi)部升遷，而董玉舸、魏立明、付紅寧則分別有銀行、信托業(yè)內(nèi)的履歷。改革的一個特點是弱化股東對公司運作的影響。股東方國之杰背景的董事長張春景、董事宋沈建離任，僅留邵明安、高超擔(dān)任董事，馬惠莉出任監(jiān)事長。
“原來等著和中信信托重組，主業(yè)經(jīng)營相對弱化。等到后來對重組不抱有希望時，公司整個戰(zhàn)略方向就發(fā)生了改變。”安信信托一名內(nèi)部人士告訴理財周報記者。
近日，安信信托人事構(gòu)架又有新的調(diào)整，安信聘任朱文為合規(guī)總監(jiān)，焦美華為總裁助理。其中，朱文是安信內(nèi)部提攜，擔(dān)任風(fēng)險管理部總經(jīng)理。而焦美華則是來自肇豐（中國）有限公司，擔(dān)任高級副總裁，從事法律事務(wù)工作。
新增高管加強風(fēng)險控制
“總裁助理都是專職的，這樣能讓大家分工更清楚、明確。現(xiàn)在業(yè)務(wù)規(guī)模、團隊人員都比以前增加了，增加管理人員，能讓大家分擔(dān)精力，更有利于專注某幾個部門。”安信信托相關(guān)負責(zé)人接受理財周報記者采訪時表示。
但從新增的兩位高級管理者的背景來看，此次人事變動預(yù)示著安信信托對風(fēng)險控制的加強。畢竟安信信托以前發(fā)生過與交易方的信托產(chǎn)品糾紛，包括財產(chǎn)權(quán)信托糾紛第一案昆山純高案和溫州泰宇項目。
目前，上述兩個糾紛還在上海高院訴訟中。9月中旬昆山純高案的二審?fù)彮h(huán)節(jié)已經(jīng)結(jié)束，雙方均提出上訴請求，判決結(jié)果暫時還沒有出爐。而原定于9月29日開庭的溫州泰宇項目案件因為開庭前被撤銷，具體進展還不明朗。
“早前的兩個糾紛暴露出安信風(fēng)控方面的不足。現(xiàn)在安信已經(jīng)調(diào)整戰(zhàn)略方向，對業(yè)務(wù)來說風(fēng)控是第一位。況且現(xiàn)在還處于新金融牌照換發(fā)申請中，管理層不敢出一絲紕漏。”上述信托業(yè)內(nèi)人士告訴理財周報記者。
安信信托總裁楊曉波曾表示，“安信信托在注重業(yè)務(wù)創(chuàng)新的同時，將進一步加強和深化對存續(xù)期項目的風(fēng)險管理工作。隨著市場信托產(chǎn)品出現(xiàn)各類兌付風(fēng)險壓力，公司未雨綢繆地采取了針對性措施，對公司存續(xù)項目的過程管理、風(fēng)險排查以及潛在風(fēng)險進行化解。”