武漢地鐵集團有限公司29日在中國債券信息網發布公告,經國家發改委批準,2013年武漢地鐵可續期債日前順利發行。本次債券發行規模為23億元,首次基準利率為2.89%,最終基本利差為5.61%,首個計息周期票面利率為8.5%,債券續存期保持不變。自此,我國首單可續期公司債順利花落武漢地鐵。
“現在已經全部發行完畢,市場認購很活躍》”擔任本次主承銷商海通證券的一工作人員對《經濟參考報》記者感慨。
對此,中債資信評估有限責任公司執行總經理夏陽接受《經濟參考報》記者采訪時表示,本次債券的順利發行具有重要意義。發行永續債可使企業提高股本水平,又不攤薄股東權益。因為永續債券只需要支付利息而沒有還本的義務,并且償還順序低于一般債券而與公司股票一致。
不過,夏陽指出,永續債的原始概念與我國當前相關法律規定有一定沖突。這或許正是武漢地鐵叫可續期債券,未直接采用“永續債”概念的原因。
我國《公司法》第一百五十四條規定:公司債券,是指公司依照法定程序發行、約定在一定期限還本付息的有價證券。第一百五十五條規定,公司債券募集辦法中應當載明如下主要事項,其中第五項為:還本付息的期限和方式。
一不愿具名的券商固定收益類人士表示,除續存期限沖突外,“13武漢地鐵可續期債”發行文件中未提及會計處理問題。對投資人而言,會計處理方式是計入權益還是債務,對風險權重影響很大。
不過,上述券商最后表示,“無論如何,債市終究迎來了新的品種。盡管還存在很多問題亟待解決!