上海證監(jiān)局打響券商風(fēng)控第一槍 券商預(yù)計(jì)行業(yè)內(nèi)將全面鋪開
　　光大證券“8.16”異常交易事件在上周末已為證監(jiān)會定性并正式對外通報(bào)調(diào)查處理結(jié)果，但這一史無前例的事件所帶來的影響遠(yuǎn)未平息。昨日，上海證監(jiān)局向證券公司下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》，要求轄區(qū)內(nèi)各家券商按通知要求開展自查，并于9月30日前上報(bào)自查報(bào)告。對于自查落實(shí)不足的券商，證監(jiān)局還將實(shí)施專項(xiàng)現(xiàn)場檢查。這意味著，證監(jiān)會新聞發(fā)言人此前表態(tài)的將對證券公司使用的程序化交易系統(tǒng)等進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)隱患排查并加強(qiáng)對券商內(nèi)控監(jiān)管之后，新一輪監(jiān)管風(fēng)漸漸吹向全行業(yè)。
　　通知要求券商從內(nèi)部控制以及信息系統(tǒng)管理兩大方面面著手加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，排除隱患，防止類似事件再次發(fā)生。
　　就內(nèi)部控制，證監(jiān)局提出七大方面要求，包括：明確公司各層級的內(nèi)控職責(zé)，確保風(fēng)控全覆蓋；落實(shí)分離制衡機(jī)制；強(qiáng)化對創(chuàng)新業(yè)務(wù)以及創(chuàng)新手段開展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制；加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)管理等。
　　其中，重點(diǎn)檢查交易類業(yè)務(wù)：一是投資決策、交易執(zhí)行、風(fēng)險(xiǎn)控制、清算交收、資金劃撥、會計(jì)核算等崗位是否有效分離、相互制衡；二是投資決策是否嚴(yán)格執(zhí)行分級授權(quán)要求，是否存在超越授權(quán)范圍的投資決策行為，是否有效落實(shí)投資決策審核控制流程；三是交易執(zhí)行是否經(jīng)過前段審查，是否能有效實(shí)現(xiàn)對交易規(guī)模等風(fēng)控指標(biāo)和合規(guī)要素的有效控制，是否實(shí)現(xiàn)雙人復(fù)核。四是風(fēng)控閥值設(shè)置是否獨(dú)立于業(yè)務(wù)部門，是否建立了實(shí)時(shí)的交易預(yù)警和監(jiān)測系統(tǒng)，能及時(shí)對異常交易、特殊交易、重要交易等實(shí)施預(yù)警和監(jiān)測。五是異常交易情況的應(yīng)對方案和報(bào)告路徑是否清晰明確。
　　通知還要求重點(diǎn)針對策略投資、量化投資、高頻交易等業(yè)務(wù)開展自查，重新檢視這類業(yè)務(wù)的模型構(gòu)建、閥值設(shè)置、訂單生成、訂單執(zhí)行、資金管理、權(quán)限管理、控制流程等是否合理、合規(guī)、有效，并對上述功能定期進(jìn)行測試。
　　此外，通知還要求公司制定專門的部門負(fù)責(zé)流動性風(fēng)險(xiǎn)管理，明確流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的整體模式和凈資本補(bǔ)足機(jī)制，定期開展流動性壓力測試。
　　在信息技術(shù)管理方面，通知明示三個(gè)關(guān)注重點(diǎn)，一是要求各家券商優(yōu)化IT治理結(jié)構(gòu)；其次，加強(qiáng)日常管理、強(qiáng)化信息安全保障；第三，要求券商強(qiáng)化應(yīng)急管理機(jī)制并定期開展應(yīng)急演練等。
　　具體而言，通知要求全面排查經(jīng)紀(jì)、自營、資產(chǎn)管理、另類投資等業(yè)務(wù)系統(tǒng)是否納入信息技術(shù)部門同意歸口管理，對接入交易所或銀行間市場等涉及客戶或自營交易的系統(tǒng)進(jìn)行重點(diǎn)排查；二是通過項(xiàng)目立項(xiàng)、項(xiàng)目開發(fā)、項(xiàng)目測試等各關(guān)鍵環(huán)節(jié)查找項(xiàng)目管理工作的不足，從基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、關(guān)鍵崗位人員配備、備崗人員管理、重要設(shè)備巡視、網(wǎng)絡(luò)安全管理等重要方面自查；三是建立健全軟件開發(fā)商的篩選機(jī)制，對開發(fā)商提供的軟硬件產(chǎn)品或技術(shù)服務(wù)，加強(qiáng)交付管理及驗(yàn)收測試，對外購以及自主研發(fā)的系統(tǒng)開發(fā)技術(shù)水平、功能設(shè)計(jì)、上線測試等重要環(huán)節(jié)采取質(zhì)量控制程序等。
　　一家江蘇券商風(fēng)控部門相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，光大證券的異常交易事件已令監(jiān)管層高度重視各券商的風(fēng)控能力，雖然目前尚未接到江蘇局下發(fā)的正式通知，但自查應(yīng)該是全行業(yè)的，預(yù)計(jì)明后兩天將會接到文件。
　　中信證券內(nèi)部人士也表示，尚未收到深圳證監(jiān)局下發(fā)文件。但公司早有預(yù)期，近期已經(jīng)淡化程序化交易，全面排查風(fēng)險(xiǎn)隱患點(diǎn)。
　　中信證券并非唯一一家實(shí)施內(nèi)部自查的券商，事實(shí)上自查已在行業(yè)內(nèi)全面鋪開。上述江蘇券商表示，公司在近期已對運(yùn)營部門、信息中心等相關(guān)部門一一排查風(fēng)險(xiǎn)。
　　滬上券商人士也告訴記者，公司量化小組近期也在反思其程序化交易系統(tǒng)中可能帶來的安全問題，并對高頻交易策略進(jìn)行限制。例如，此前采用市價(jià)交易并循環(huán)發(fā)出訂單直到全部成交，現(xiàn)在已經(jīng)將命令改成三次執(zhí)行后訂單取消。
　　通知要求，券商需在9月30日前上報(bào)自查報(bào)告，且要求相關(guān)高管簽字，并對自查中發(fā)現(xiàn)的問題和風(fēng)險(xiǎn)隱患予以整改。對于自查不認(rèn)真、問題反映不完整、整改不及時(shí)的券商，證監(jiān)局還將進(jìn)行專項(xiàng)現(xiàn)場檢查，對專項(xiàng)檢查中發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)問題，視情依法采訪監(jiān)管措施或移送稽查立案查處。