光大證券“8·16烏龍事件”，正在對(duì)這家公司自身和整個(gè)券商行業(yè)產(chǎn)生深刻影響。中國(guó)證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人在周五的例行發(fā)布會(huì)上表示，證監(jiān)會(huì)的調(diào)查取證工作已經(jīng)基本完成，并表示將進(jìn)一步改進(jìn)和加強(qiáng)對(duì)證券公司內(nèi)控的監(jiān)管。業(yè)內(nèi)人士擔(dān)心，這場(chǎng)突如其來(lái)的烏龍事件可能會(huì)打亂整個(gè)券商行業(yè)的創(chuàng)新進(jìn)展，并對(duì)眾多創(chuàng)新業(yè)務(wù)的開(kāi)展和常規(guī)化產(chǎn)生不可預(yù)知的影響。
證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人說(shuō)，關(guān)于光大證券異常交易案，證監(jiān)會(huì)的調(diào)查取證工作已經(jīng)基本完成，目前正在移交會(huì)內(nèi)相關(guān)部門審理。考慮到該案屬新型案件，為慎重起見(jiàn)，證監(jiān)會(huì)正在組織有關(guān)專家進(jìn)行論證咨詢，待相關(guān)程序完成后，將盡快公布處理結(jié)果。該發(fā)言人說(shuō)，此次光大證券自營(yíng)交易異常事件暴露了光大證券的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定，證監(jiān)會(huì)在第一時(shí)間核查后也發(fā)現(xiàn)其策略投資部證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制存在缺陷，信息系統(tǒng)管理問(wèn)題較多。為此，證監(jiān)會(huì)上海監(jiān)管局已決定依據(jù)上述規(guī)定先行對(duì)光大證券采取行政監(jiān)管措施，暫停其策略投資部證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，并責(zé)令其進(jìn)行整改和內(nèi)部責(zé)任追究；同時(shí)，證監(jiān)會(huì)還決定對(duì)其正式立案調(diào)查。對(duì)調(diào)查處理結(jié)果，將及時(shí)向社會(huì)公布。
證監(jiān)會(huì)表示，根據(jù)《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定、內(nèi)部控制不完善、經(jīng)營(yíng)管理混亂的證券公司，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以區(qū)別情形，對(duì)其采取限制業(yè)務(wù)活動(dòng)、責(zé)令暫停部分或者全部業(yè)務(wù)、停止批準(zhǔn)新業(yè)務(wù)、撤銷有關(guān)業(yè)務(wù)許可等行政監(jiān)管措施。
一位證券業(yè)內(nèi)人士說(shuō)，考慮到光大證券今年以來(lái)在投行、自營(yíng)和固定收益上所集體表現(xiàn)出了內(nèi)控失控的風(fēng)險(xiǎn)，不排除監(jiān)管部門暫停其全部業(yè)務(wù)并在相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)停止批準(zhǔn)其新業(yè)務(wù)。該人士說(shuō)，處罰的嚴(yán)厲程度取決于監(jiān)管部門對(duì)此次事件的定性，尤其是其中是否涉及內(nèi)幕交易以及操縱市場(chǎng)等行為。不過(guò)，該人士也同時(shí)表示，由于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)等影響的投資者眾多，全面暫停業(yè)務(wù)的可能性并不大。
中國(guó)人民大學(xué)商法研究所所長(zhǎng)劉俊海對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，有人說(shuō)光大證券此次在現(xiàn)貨市場(chǎng)和股指期貨市場(chǎng)的行為是創(chuàng)新，不構(gòu)成違法違規(guī)，在其看來(lái)，這種說(shuō)法有些牽強(qiáng)，因?yàn)檫@種行為給投資者造成了損失，擾亂了證券市場(chǎng)，這些都是客觀存在的。“創(chuàng)新不可離開(kāi)誠(chéng)信，離開(kāi)誠(chéng)信、公平來(lái)談創(chuàng)新，就是盲人騎瞎馬，必將陷入歧途。”劉俊海說(shuō)，在這個(gè)大是大非的問(wèn)題上，監(jiān)管者必須清醒地認(rèn)識(shí)到。
劉俊海說(shuō)，監(jiān)管者強(qiáng)調(diào)要加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管，加強(qiáng)執(zhí)法，如果說(shuō)的是一套，做的是一套的話，監(jiān)管者的公信力就會(huì)受到損害。他表示，光大證券應(yīng)當(dāng)?shù)狼覆①r償損失，證監(jiān)會(huì)在經(jīng)過(guò)調(diào)查以后，應(yīng)當(dāng)給予處罰的依法進(jìn)行處罰，教育整個(gè)資本市場(chǎng)引以為戒，不要在提創(chuàng)新的時(shí)候就忘記誠(chéng)信，不要在提創(chuàng)新的時(shí)候就忘記法治的要求和底線。
“表面上是軟件的問(wèn)題，實(shí)際上是人的問(wèn)題。”劉俊海說(shuō)，即使是軟件錯(cuò)誤，也是風(fēng)控的盲點(diǎn)和軟肋。他強(qiáng)調(diào)，更希望光大證券此次能夠化危為機(jī)，查缺補(bǔ)漏，改善公司治理和內(nèi)控制度，走上與投資者多贏共享的道路。
除了身處于漩渦之中的光大證券外，這起烏龍事件對(duì)于整個(gè)券商行業(yè)的影響也正在顯現(xiàn)。證監(jiān)會(huì)表示，近年來(lái)，在行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的新形勢(shì)下，該會(huì)持續(xù)強(qiáng)調(diào)并不斷加強(qiáng)證券公司內(nèi)控監(jiān)管工作，經(jīng)過(guò)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與行業(yè)共同的努力，目前證券公司的風(fēng)險(xiǎn)防控能力和內(nèi)部管理水平有了明顯提高。但是，光大證券這次事件仍反映出個(gè)別公司內(nèi)部管理存在薄弱環(huán)節(jié)，風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)還需繼續(xù)增強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)控制能力有待進(jìn)一步提高。下一步，證監(jiān)會(huì)將針對(duì)光大證券這次事件暴露出來(lái)的問(wèn)題，有針對(duì)性地采取措施，進(jìn)一步改進(jìn)和加強(qiáng)對(duì)證券公司內(nèi)控的監(jiān)管。
一位券商分析師對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，在光大證券烏龍事件之前，證券公司在資管領(lǐng)域尤其是銀證合作的通道業(yè)務(wù)上所暴露出的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)引發(fā)了監(jiān)管部門的重視。在今年的創(chuàng)新大會(huì)上，就明確地表現(xiàn)出了這種監(jiān)管取向。這位分析師說(shuō)，盡管監(jiān)管部門鼓勵(lì)創(chuàng)新的態(tài)度不會(huì)改變，“放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管”的態(tài)度也不會(huì)發(fā)生變化，但毫無(wú)疑問(wèn)將會(huì)對(duì)證券公司的內(nèi)控投以更多的關(guān)注，在一些券商創(chuàng)新業(yè)務(wù)（國(guó)債期貨、約定回購(gòu)）的推進(jìn)進(jìn)度上，也必將受到這起事件的影響而有所推遲。“之前有市場(chǎng)觀點(diǎn)把光大證券這次的烏龍事件和327國(guó)債期貨事件相提并論，這無(wú)疑是監(jiān)管部門和交易所十分不希望看到的。”
在當(dāng)天的例行發(fā)布會(huì)上，針對(duì)光大證券事件將延誤國(guó)債期貨推出的傳言，證監(jiān)會(huì)表示，推出國(guó)債期貨是國(guó)務(wù)院2013年深化經(jīng)濟(jì)體制改革的重點(diǎn)工作之一。目前，國(guó)債期貨各項(xiàng)準(zhǔn)備工作正在有序推進(jìn)過(guò)程中。此前有市場(chǎng)傳言稱，國(guó)債期貨原定于8月16日——也就是光大證券烏龍事件當(dāng)天正式推出，不過(guò)顯然由于種種原因未能成行。