中投公司新聞發言人就發布2012年年度報告有關問題答記者問
中國投資有限責任公司（以下簡稱“中投公司”）于2013年7月26日發布了《2012年年度報告》（以下簡稱“《年報》”），這是中投公司自成立以來發布的第五份年度報告。其主要內容是什么？公司投資收益與治理情況如何?未來發展方向和目標怎樣？中投公司新聞發言人、公關外事部副總監劉芳玉（以下簡稱“發言人”）就《年報》相關問題接受了新華網記者采訪。
記者：2012年《年報》的主要內容是什么？
發言人：中投公司從成立后的第一個完整財年起就發布《年報》，每年都披露公司的主要投資、經營管理情況和財務狀況等，始終保持較高的開放度和透明度。2012年《年報》延續了往年的風格和框架，主要從企業文化與核心價值、公司治理、投資戰略與管理、風險管理、人力資源、對外交流與合作、2012年財務報告等方面，詳細介紹了中投公司去年所做出的努力與取得的進展。
在《年報》開篇，公司新任董事長兼首席執行官丁學東和前任董事長兼首席執行官樓繼偉先后致辭，對公司五年多來的發展歷程和經驗進行了總結和歸納，對公司未來的發展方向和目標進行了規劃和展望。
記者：中投公司2012年收益及投資情況怎樣？
發言人：2012年，國際金融市場從整體上延續了金融危機以來經濟風險較多、收益率降低、波動性加大的態勢。面對復雜多變的市場形勢，我們認真研究、積極應對，適時優化調整了配置策略與投資組合，較好把握了投資機遇，為股東贏得了較為理想的回報。截至2012年底，公司境外投資組合全年收益率達到10.60%，自公司成立以來的累計年化收益率為5.02%。
中投公司根據戰略資產配置和審慎風險管理原則在全球開展投資，范圍涵蓋廣泛的行業和資產類別，資產配置框架包含現金、公開市場股票、固定收益、絕對收益和長期資產。我們2012年的境外投資運作主要采取了如下措施：一是對新增資金按照配置方案進行了投放，加倉了公開市場股票等資產；二是穩步開展基礎設施、能源礦產、房地產等長期資產投資；三是在深入研判市場形勢的基礎上，適時開展了多次組合調整與優化，取得了較好的效果。
具體來看，截至2012年12月31日，公司境外投資組合中，長期資產和公開市場股票的占比位居前列，分別為32.4%和32%。在這一年，公司著重加大了對基礎設施、農業等穩定收益類項目的投資，為組合提供了穩定現金回報，改善了組合的風險收益特性。在公開市場投資方面，公司還是保持了較大比例的指數及指數增強策略，從地域分布看，美國股票占到49.2%，非美發達股票和新興股票的占比分別為27.8%和23.0%。股票行業分布上，金融占比最大，達22.3%，其次為信息科技，占比11.6%。其他行業依次為彈性消費品、非彈性消費品、能源、工業、醫療衛生、原材料、電信服務、公用事業等。另外，在公司境外投資組合分布中，固定收益、絕對收益和現金產品分別占到19.1%、12.7%和3.8%。
記者：除了投資收益外，中投公司的經營管理與企業建設還有哪些新的進展？
發言人：2012年適逢公司成立五周年，也是公司快速成長、取得重要進步的一年。年初，公司董事會批準通過了《中投國際2012-2016年戰略規劃》，作為未來五年公司境外投資業務的重要指導。同時，公司還制訂了《2012-2016年度人力資源戰略規劃》，確定了未來五年人力資源發展的總體目標、重點任務和措施。年中，公司發布《中投文化共識》，明確了中投公司的使命、愿景和核心價值觀，確立了完整的企業文化理念體系。在投資與管理方面，公司總結了5年來大型機構投資者資產配置的探索和經驗，明確繼續以捐贈基金模式為基礎配置資產，并在2012年設立了“政策組合”，由此形成了包含戰略資產配置—政策組合—戰術資產配置三層架構明晰的資產配置框架，囊括了長期指引、中期方案、短期調整的各個方面。同時，公司進一步堅持“中投組合”的概念，以更好地從總組合角度規劃投資策略、開展資產配置和組合分析、進行組合管理。目前，公司已經建立了涵蓋項目立項、投資決策、投后管理、退出的全流程項目管理體系，為公司科學、規范、有效地開展項目投資奠定了堅實的基礎。
記者：2012年，中投公司是如何提高投資管理與支持能力的？
發言人：2012年，我們繼續以投資活動為核心，深入開展激勵相容機制建設，努力建立健全權責明晰、溝通順暢、配合高效、支持有力、管控嚴密的投資支持和管理體系。一是不斷提高研究對配置和投資的支持水平，對宏觀研究力量進行整合，并積極探索投研合作模式，努力將研究成果轉化為生產力。二是加快總組合分析系統建設，完善組合分析和報告機制，加強對組合敞口的動態監測和深度分析與管理。三是強化長期投資的投后管理，優化資源配置，按不同產品建立專業化支持服務團隊，提供積極深入的投后運營服務；繼續推進項目管理體系建設，確保投資操作的規范化，做好自營投資交易前中后臺直通式處理應用系統的優化完善工作。四是全面梳理和優化公司信息系統架構，實現了基礎數據的集中化、標準化管理。五是進一步完善預算管理和成本控制機制，規范預算執行、調整與事后考評機制，并加強司庫管理能力，確保公司的現金收益和流動性。六是進一步提升法律支持能力，持續更新完善各類投資協議及相關公司文件的法律條款模板，有效建立和積極運行海外投資合規風險識別、評估和管控流程。
記者：中投公司是如何防范投資風險的？
發言人：良好的風險管理是中投公司的核心競爭力之一，公司成立五年多來，始終高度重視風險管理工作，不斷優化風險管理機制，完善風險管理制度、流程和架構，建立全面風險管理體系，運用先進的風險管理技術和方法，做好各類風險的識別、評估、監測和管理工作，風險管理能力得到顯著提升。
針對投資活動中的市場、信用、操作、流動性、戰略、法律、聲譽和國家等各種風險，中投公司建立了包括執行委員會、風險管理委員會及各相關部門在內的全面風險管理組織體系，對風險實行分類、全面管理。風險管理活動覆蓋公司所有部門和崗位，貫穿投前、投中、投后各個階段，涉及投資總組合、資產大類、投資策略/子策略等各個層級。
2012年，面臨復雜多變的市場形勢，中投公司繼續完善風險治理架構，設立了操作風險委員會，建立健全了“各部門自控、風險部門監控、內審和監察部門監督評價”的內控管理三道防線，完成了業務流程管理平臺建設；同時公司啟動了涵蓋業績衡量、歸因分析、風險計算與分析等核心內容的豐業系統建設并自主構建開發了主權風險內部評級模型、公開市場超額收益業績歸因模型，進一步提高了風險管理能力。隨著投資業務進入平穩發展期，中投公司未來將進一步深化和細化風險管理工作，全面提升風險管理能力。
記者：中投公司采取哪些措施加強人才隊伍建設？
發言人：中投公司重視延攬和儲備重點人才，及時、主動地滿足業務發展需求。截至2013年6月30日，中投公司員工總人數為583人，其中，境外投資團隊為443人，60%以上擁有海外工作或學習經歷。
同時，中投公司高度重視員工的成長，不斷完善培訓體系，開展多元化、系統性的培訓工作，提升員工的專業能力和素質。2012年，公司全年共組織完成了5大類、62個培訓項目，員工平均培訓天數為5天。
此外，中投公司不斷探索創新人才選用方式，完善和優化薪酬福利體系，逐步建立了與發展戰略相匹配、導向清晰、符合公司企業文化、相對市場化的激勵機制，并遵循
“向投資部門傾斜、向核心人才傾斜”以及“以業績為導向、與績效目標掛鉤”的原則進行分配，使之成為激勵和留住骨干人才的有效手段。
2012年，公司研究制定了《2012-2016年人力資源戰略規劃》，提出了培養優秀投資人才、運營服務人才、直管企業經營管理人才和股權管理人才四支人才隊伍的方向，從人才發展的戰略管理機制、崗位體系管理平臺、選人用人機制、考核制度流程、差異化薪酬體系、學習型組織建設和企業文化建設等七個方面提出具體措施，為“打造金融行業人才高地”規劃了路徑。
記者：中投公司境外分支機構及對外交流與合作的情況如何？
發言人：2012年，我們繼續充分發揮境外分支機構作用，不斷提升跨境投資的運營能力。中投國際的境外子公司—中投國際（香港）已初步完成投資組合遷移、運營系統測試運行、組織架構搭建、人員招聘等工作，并建立了投資審議會制度和風險管控體系，各項投資活動有序開展，所負責的全球信用產品和中國概念股投資業績良好。多倫多代表處在進一步加強與當地政府、市場機構和公眾溝通交流的同時，積極幫助總部尋找該地區的良好投資機會，配合開展市場研究與盡職調查等工作。
作為“主權財富基金國際論壇”的創始成員，中投公司繼續履行對《圣地亞哥原則》的承諾，為論壇各項工作持續推進發揮了建設性作用，積極促進國際資本和跨境投資的自由、開放與合理有序流動。過去一年，中投公司積極參與國際對話，探討全球金融危機之后國際投資環境與監管議題，努力消除投資保護主義的影響，為創造和維護公開、公平和非歧視性的國際投資環境做出了貢獻，受到投資接受國和合作伙伴較為普遍的認可，提升了作為負責任的全球機構投資者和有價值的合作伙伴的國際形象。
記者：中投公司五年多來發展經驗是什么？未來的目標和計劃是什么？
發言人：經過五年多的不懈努力，中投公司在公司治理架構、戰略研究、投資決策、風險管理、投資支持、隊伍建設、對外交流和履行社會責任等方面取得了積極成效，為拓展國家外匯資產使用渠道和方式做出了有益探索，基本實現了受托資產保值增值的要求。
未來五年，中投公司將致力于發展成為穩健、專業、有聲望和負責任的全球一流的主權財富基金。對外繼續通過專司境外投資業務的中投國際，穩健開展多元化投資，堅持長期化、多元化的投資理念和商業化的投資導向，構建完善的研究配置、投資決策、風險管控、運營支持和全流程項目管理體系，搭建職責明晰、溝通順暢、配合高效、支持有力的境外投資管理平臺；對內繼續充分發揮匯金公司國有金融資產出資人代表職責，堅持并完善獨具特色的、市場化的國有金融資產管理模式，進一步厘清治理實踐中的委托代理關系，積極配合并推動國有金融資產管理體制改革。