近期，我國金融市場出現(xiàn)一些新的變化和動向。銀行怎樣看待近期出現(xiàn)的“錢荒”？如何解釋信貸增長較快而經(jīng)濟(jì)增長放緩現(xiàn)象？信貸如何更好地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型？利率市場化改革銀行準(zhǔn)備得如何？６月２５日，新華社記者就以上問題專訪了中國工商銀行董事長姜建清。
流動性總體上正常和充足
記者：您怎么看近期出現(xiàn)的“錢荒”？
姜建清：總體上，中國并不存在流動性危機(jī)或者大家所說的“錢荒”。這次是各種因素疊加產(chǎn)生的一個時(shí)點(diǎn)性的波動。很多商業(yè)銀行依然延續(xù)業(yè)務(wù)發(fā)展的慣性，但是近期財(cái)政存款的集中入庫，企業(yè)的交稅，上市公司大量分紅，又碰到商業(yè)銀行５月末的存款上漲較多，集中地交納法定準(zhǔn)備金，端午假期又被大量提現(xiàn)消費(fèi)，多種因素疊加。其實(shí)，流動性總體上是正常的、充足的。
此次情況出現(xiàn)，提示各商業(yè)銀行要調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表，在流動性和安全性、效益性之間合理地做些匹配，不能為了利潤而繃得太緊。目前，工行境內(nèi)人民幣存、貸款余額分別約１４萬億元和８萬億元，流動性充沛狀況居全球同業(yè)領(lǐng)先地位。從大銀行來看，我們當(dāng)然愿意發(fā)揮在流動性方面實(shí)力較雄厚的特點(diǎn)，在市場不穩(wěn)定時(shí)發(fā)揮大銀行的穩(wěn)定性作用。
盤活信貸存量空間巨大
記者：近期國務(wù)院常務(wù)會議強(qiáng)調(diào)優(yōu)化金融資源配置，用好增量、盤活存量，對此如何理解？
姜建清：當(dāng)前，我國還是一種由銀行主導(dǎo)資源配置的經(jīng)濟(jì)。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總量超過１４０萬億元。相對證券和保險(xiǎn)市場在資源配置中的責(zé)任更大些，這需要通過發(fā)展直接融資加以改變。
經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要資金，但現(xiàn)在以貸款為主的融資方式，僅靠增量無法持續(xù)。在資本充足率、風(fēng)險(xiǎn)管理能力、存貸比等多重約束下，商業(yè)銀行信貸總量不可能持續(xù)高速增長。銀行信貸對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)方式，將由新增信貸投放拉動向增量優(yōu)化及存量信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整和提高資金使用效率轉(zhuǎn)變。
人民幣貸款余額達(dá)６７萬億元，如果每年提高信貸周轉(zhuǎn)率０．１次，縮短貸款平均期限一個月左右，相當(dāng)于通過存量周轉(zhuǎn)多增貸款六萬至七萬億元，潛力和空間巨大。
五因素致信貸增經(jīng)濟(jì)緩
記者：有人提出，貨幣信貸增長很快，經(jīng)濟(jì)增長則在減速，對此您怎么看？姜建清：我們分析認(rèn)為，應(yīng)關(guān)注以下情況：
一是當(dāng)前產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整沒有完全到位，正處在關(guān)鍵時(shí)期。原來的產(chǎn)業(yè)、甚至過剩產(chǎn)業(yè)，都要占用一塊資金，不易退出。近年來國家培育了一批新興產(chǎn)業(yè)，正在安排一些投資，但效益不會很快產(chǎn)生。在這過程中，有可能出現(xiàn)占用兩套或一套半資金的現(xiàn)象。
二是融資和投資之間可能存在一定時(shí)滯。２００９年至２０１１年，工行連續(xù)幾年固定資產(chǎn)投資貸款的９０％以上投向了在建、續(xù)建項(xiàng)目，完成需要一定時(shí)間，產(chǎn)生的效益有一定的時(shí)滯。此外，對新的投資，要提升其市場化導(dǎo)向。
三是結(jié)構(gòu)的變化�，F(xiàn)在消費(fèi)對ＧＤＰ的增長已超過投資，由于居民消費(fèi)對融資的需求程度相對較低，要考慮怎樣促進(jìn)居民消費(fèi)與信貸和融資結(jié)合，這方面應(yīng)引起銀行高度關(guān)注，加強(qiáng)金融創(chuàng)新。
四是一段時(shí)間以來，監(jiān)管部門不斷加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，如對民間借貸的管理，對理財(cái)?shù)囊?guī)范等，使得過去大量在民間渠道流通的資金進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)的渠道，被納入社會融資規(guī)模統(tǒng)計(jì)范圍，也加大了社會融資的總量。
五是企業(yè)經(jīng)營的總體狀況現(xiàn)在并沒有明顯好轉(zhuǎn)。
銀行四方面促經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型
記者：銀行在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中應(yīng)怎樣更有作為？
姜建清：從貸款存量、增量來看，銀行首先還是要把握信貸投放的總量和節(jié)奏，推進(jìn)銀行信貸資產(chǎn)平穩(wěn)適度增長。
二是要優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)適應(yīng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展新的需要，因?yàn)閮H有總量不行，還要注重結(jié)構(gòu)，如對中小微企業(yè)的支持，對新興產(chǎn)業(yè)的支持。個人消費(fèi)貸款也是今后非常值得關(guān)注的領(lǐng)域。
三是要加快存量貸款的周轉(zhuǎn)，提高信貸資產(chǎn)使用效率，這方面潛力較大。加快貸款周轉(zhuǎn)速度，要求銀行自身提高信貸投放質(zhì)量。
四是要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，退出潛在風(fēng)險(xiǎn)貸款，釋放低效率資金的占用。過剩產(chǎn)能問題需高度關(guān)注，銀行不僅要對過剩產(chǎn)能新的融資嚴(yán)格控制，對其存量貸款有些也要及時(shí)有序退出。
記者：怎么看目前的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整？
姜建清：這是一種良性的發(fā)展，不能總靠財(cái)政和貨幣刺激經(jīng)濟(jì)增長，這個過程是一個去杠桿化的過程，當(dāng)然也是一個痛苦的過程，但這是一個正確的方向。
進(jìn)一步加快利率市場化
記者：現(xiàn)在是否是推進(jìn)利率市場化的好時(shí)機(jī)？它對工行有何影響？
姜建清：利率市場化其實(shí)已經(jīng)過多年準(zhǔn)備，現(xiàn)在內(nèi)外部的條件越來越具備，可以進(jìn)一步加快。上世紀(jì)九十年代開始，根據(jù)先外幣后本幣、先貸款后存款、先大額后小額的原則，不斷在推進(jìn)。下一步還是按照這個規(guī)則，比如說貸款利率市場化甚至可以全面推開，然后在存款利率市場化方面繼續(xù)探索。
但是，利率市場化還需要很多環(huán)境條件，如要有存款保險(xiǎn)制度，甚至銀行破產(chǎn)、市場退出制度，鼓勵銀行產(chǎn)品創(chuàng)新、機(jī)制創(chuàng)新，加強(qiáng)約束其經(jīng)營行為，銀行、企業(yè)應(yīng)調(diào)整經(jīng)營理念、增加自身的財(cái)務(wù)硬約束，資本市場的進(jìn)一步發(fā)展。還有很多事情要做，所以要不斷地往前走。
