圍繞住房公積金的“貓鼠博弈”始終在進行。雖然通過不斷完善的管理制度，已經堵住了大部分漏洞，但仍面臨很多現實困境。對此，接受《經濟參考報》記者采訪的專家指出，解決住房公積金制度在現實中暴露的諸多問題，不僅應嚴厲打擊非法套取行為，也應統籌設計，使住房公積金制度進一步完善。
　　首先，加強信息聯網，嚴厲打擊非法套取住房公積金的行為。中央財經大學民生經濟研究中心主任李永壯認為，在現有制度框架下，應及時填補政策漏洞，將住房公積金信息與民政部門、社保部門以及公安部門進一步打通，加強信息聯網，對各類非法套取公積金的行為予以嚴厲打擊。
　　其次，加強各地住房公積金統籌程度，提高公積金增值收益。
　　中央財經大學金融學院黨委副書記李德峰認為，住房公積金沉淀資金增值不暢，除了投資渠道有限以外，另一個重要原因就是資金過于分散，統籌程度太低，無法實現集中投資。分散各地的住房公積金管理中心，既缺乏投資經驗，又缺乏投資能力。增強公積金統籌程度，一方面可以加強公積金的區域間調劑，實現資金的充分利用，另一方面也可以實現集中委托、集中投資，通過專業機構投資債券市場、貨幣市場乃至資本市場，尋求資金升值，提升運作效率。
　　第三，改善公積金增值分配機制，以盈利反哺繳存者。
　　李永壯認為，按照現有分配體系，住房公積金賺多賺少都與繳存者無關，中低收入職工成為制度的最大“付出者”，進而導致非法套取公積金的行為花樣百出。應改善公積金增值的分配機制，將增值收益除去貸款風險準備金、管理經費后的部分，以提高利率等形式反哺繳存者，使繳存者沉淀資金擺脫“貶值狀態”。由此，既可以增加中低收入職工繳存公積金的積極性，又可以減少住房公積金拓展投資渠道的社會阻力。
　　第四，通過“限高保低”等政策設計，保證制度紅利向中低收入者傾斜。
　　中央財經大學城市與房地產管理系主任易成棟認為，應采取“限高保低”的政策：嚴格規定公積金及補充公積金繳納上限，嚴格規定只能用于購買家庭首套住房，并控制高收入群體的貸款額度，防止高收入群體過多占用住房公積金資源；對于中低收入群體，應給予一定的政策性擔保，提高其貸款額度，并給予一定的利率優惠，使其真正成為制度受益者。與此同時，還可以通過親屬間代繳代取等制度設計，擴大公積金的受益范圍，增加住房公積金的吸引力。
　　專家指出，從長遠來看，可考慮在事業單位改革的框架下，使住房公積金回歸金融屬性，成立全國統籌的政策性住房銀行，以市場化手段提高公積金使用效率，增強社會效益。也可以參照新加坡的中央公積金制度，將住房公積金統籌到社保體系中。而從現階段來看，亟須轉變住房公積金的“準財政資金”性質，使住房公積金真正變成繳存者的“香餑餑”，而不是地方政府的“小金庫”，使住房公積金的使用，真正體現制度設計的初衷。