工業(yè)和信息化部于2月26日召開了“寬帶中國2013專項行動動員部署電視電話會議”。會議上，工信部部長苗圩提出了新增FTTH覆蓋家庭超過3500萬戶、固定寬帶互聯(lián)網(wǎng)接入用戶新增2510萬等“寬帶中國2013專項行動”目標。對于本次會議，業(yè)內(nèi)人士認為，“寬帶中國”工程的加快將推動相關企業(yè)的業(yè)績增長。
光纖產(chǎn)業(yè)迎來投資新機
從工信部等權威部門預測數(shù)據(jù)看，“十二五”期間光纖寬帶基礎設施投資規(guī)模將達到5000億元，與之相關的上下游行業(yè)整體投資規(guī)模將有望超過1萬億元。而券商行業(yè)研究員估算，電信行業(yè)“十二五”期間投資規(guī)模將超過2萬億元，其中約50%與光纖寬帶建設以及上下游產(chǎn)業(yè)鏈有關。
在去年年底，工信部曾頒布了《住宅區(qū)和住宅建筑內(nèi)光纖到戶通信設施工程設計規(guī)范》和《住宅區(qū)和住宅建筑內(nèi)光纖到戶通信設施工程施工及驗收規(guī)范》兩項國家標準，規(guī)定從2013年4月1日起新建小區(qū)必須光纖入戶，同時具備接入多家運營商的能力。這一新規(guī)一旦正式實施催化相關電信運營商投資熱情，加大相關設備的采購和基礎工程的建設。從目前國內(nèi)三大運營商陸續(xù)展開光傳輸設備的招標情況看，2013年中國移動OTN(光傳送網(wǎng))集采規(guī)模達10億，PTN(分組傳送網(wǎng))四期集采規(guī)模50億，同比增長50%左右；中國聯(lián)通IPRAN(新一代移動承載網(wǎng))第二次集采規(guī)模22億，同比增長57%；中國電信也將于今年開始大規(guī)模部署IPRAN網(wǎng)絡。
在A股市場上，主營產(chǎn)品為光纖光纜的上市公司目前有中天科技、亨通光電、烽火通信等11家公司。其中，在2013年1月中國聯(lián)通22億元規(guī)模的IPRAN設備集采中，烽火通信獲得了10%的市場份額，而在此前中國電信2012年OTN設備集采招標中，烽火通信在31個集采項目中中標了12個。近日，在中國電信公布的2012年IPTV終端集采項目中，公司又獲得了超過百萬臺訂單。在國內(nèi)從事光纖相關設備如濾波器、收發(fā)器、傳輸?shù)仍O備企業(yè)中，上市公司有長江通信、日海通訊、法爾勝等16家公司，其中長江通信因?qū)⒉糠止蓹嘁怨蓹喑鲑Y方式注入烽火科技，可能會因產(chǎn)業(yè)整合的契機帶來主營業(yè)務的改善。
3G方興未艾 4G投資潮現(xiàn)
本次專項行動會議上，苗圩部長還提出2013年新增3G基站18萬個、新增WLAN接入點130萬個的提法，這勢必會給中國移動、中國聯(lián)通和中國電信三大運營商帶來新一輪搶灘風潮，這不僅有利于3G產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，同時也推動4G產(chǎn)業(yè)迅速崛起。最新信息顯示，中國移動將在2013年新建20萬個TD-LTE基站，建網(wǎng)城市超過100個；而中國電信也傳出LTE分階段建設的消息，預計今年會先在大城市中布局。
根據(jù)以往3G建設經(jīng)驗，4G投資勢必在全球范圍內(nèi)又一次掀起建設浪潮，據(jù)權威機構預測，4G網(wǎng)絡正式商用后，產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望突破萬億元大關。就目前進展看，中國移動主導的TD-LTE仍處于初期建設階段，這表明在后續(xù)建設中，相關設備制造商包括無線、光通信、網(wǎng)絡優(yōu)化以及SP增值服務設備商將會4G建設進程而相繼受益。從以往運營商資本支出看，無線設備商占比55%~60%，光通信傳輸設備廠商占比16%左右。
從運營商投入看，無線基站的建設很大一部分需要購買無線發(fā)射設備，4G建設加速有利于宜通世紀、武漢凡谷等無線發(fā)射配套設備提供商。其中，武漢凡谷生產(chǎn)的射頻系統(tǒng)器件是移動基站的核心部件，在以往3G基站建設中約占基站價值的5%，本次4G項目的加速，預計公司也有望從中獲益。宜通世紀的主要業(yè)務集中在廣東移動，隨著廣東移動2月28日在廣深啟動TD-LTE試商用，并計劃全年新建4萬~5萬個TD-LTE基站后，預計基站建設的加快會給公司無線工程收入帶來翻倍增長。
同樣，在網(wǎng)絡優(yōu)化以及SP增值服務廠商中，隨著4G的加快布局，三維通信也有望迎來新一輪發(fā)展商機，從公司收入構成來看，“無線網(wǎng)絡優(yōu)化覆蓋設備及解決方案”仍是公司的營收支柱，從公司發(fā)布的2012年中報看，該領域業(yè)務占其主營業(yè)務收入比例的83.46%；日海通訊目前無線業(yè)務收入占主營收入的20%左右，其中有60%以上是來自中國移動，隨著公司在原有基礎上新增了基站天線、鐵塔、基站饋線等新產(chǎn)品后，預計隨著4G網(wǎng)絡建設的加速，明年無線業(yè)務收入占主營收入比將會得到進一步增長。