城鎮化戰略的巨大機會當前，各家商業銀行已有些按捺不住。在今年全國“兩會”期間，多名銀行業“大佬”紛紛就此發表言論。
實際上，在兩會之前，多家銀行已經行動起來。《第一財經日報》梳理發現，從去年12月底至今，已有工行、農行等多家銀行，與地方政府簽訂多份金額百億以上的城鎮化貸款協議。其中，僅農行一家就與湖北省政府簽訂了千億元意向授信協議。
從目前的情況來看，城市基礎設施、房地產等領域是城鎮化信貸投放的重點領域，甚至一些面臨著危機的行業和地方政府融資平臺，也乘機廁身其中。而這也引起了對銀行信貸規模和平臺貸擴張的擔憂。
多名研究人士向本報分析稱，銀行對城鎮化貸款開閘放水的同時，要吸取以往教訓，針對不同地區和行業的風險，進行仔細研究，切忌一擁而上，以防范不良貸款的增加。
中西部現大手筆
在全國兩會期間，銀行業“大佬”們是討論城鎮化話題最為活躍的人群之一。如招商銀行行長馬蔚華認為，城鎮化為銀行帶來很多新的業務需求，為此將調整信貸方向，以滿足城鎮化發展需求;建行行長張建國則表示，建行目前有自己的城鎮化產品服務方案，包括《社會主義新農村建設融資方案》、《城鄉一體化方案》等正在研究之中;而浦發銀行行長朱玉辰亦就城鎮化融資渠道提出多項建議。
“在目前的情況下，銀行貸款仍將是城鎮化最為重要的資金來源。”北京大學經濟學院教授王曙光向本報分析。
實際上，資金雄厚的國有大型銀行，將是城鎮化貸款的主力。據公開信息，國開行、建行、交行等大型銀行近期紛紛表示，今年將加大對城鎮化貸款的支持力度。而國開行甚至表示，今年一半以上的貸款將投向城鎮化領域。
而工行、農行等銀行已經開始積極行動起來，與多地政府簽署了城鎮化貸款意向協議。
本報梳理發現，僅工行江蘇分行，今年以來就與多個地方政府簽訂了金額超過200億元的城鎮化貸款意向協議。其中獲得貸款最多的是南京市江寧區，根據協議，今后兩年，工行江蘇分行將提供超過100億元的授信額度，注入江寧的城鎮化建設。此外，該行還與常州武進區政府、揚州江都區政府等多個地方政府簽訂城鎮化貸款協議。
除了東部經濟發達地區，中西部地區貸款規模甚至遠大于東部地區。如新疆喀什、霍爾果斯經濟開發區，2月20日，這兩個開發區獲得多家銀行總額達600億元的意向授信，重點支持基礎設施建設、新農村建設等領域。
而湖北省更是獲得農行千億意向授信，用于支持其城鎮化建設。農行官網一條新聞稱，2月20日，該行與湖北省政府簽訂城鎮化建設與金融服務戰略合作備忘錄。根據協議，未來五年，其將向湖北省城鎮化建設及相關產業提供不少于1000億元人民幣意向性信用額度。
“通過參與當地城鎮化項目，銀行可以拿到一些好項目，而且隨著業務發展，銀行還能發現一些新的市場機會。”王曙光說。
深圳某股份制銀行公司銀行部高層亦稱，在城鎮化推進中銀行確實可以獲得很多發展機會，而目前更為看重的是由此產生的網點擴張機會。
他稱，該行目前在全國七八十個城市設有分支機構，增加的空間已經不大。而城鎮化的推進為其網點布局帶來了新的機會。今后，該行會更多地在一些百強縣和城市周邊的衛星城、商業綜合體布局網點。“哪個銀行會在沒有自己網點的地方去發放貸款?”
投放基建是重頭
按照銀監會此前要求，大型商業銀行要支持小城鎮公共基礎設施、安居工程及產業園區建設。
但實際情況是否完全如此?本報記者梳理公開信息發現，各家銀行的城鎮化貸款仍然重點投向基礎設施建設、房地產、城市改造等領域。
公開信息顯示，喀什、霍爾果斯經濟開發區獲得的600億元銀行授信，將重點用于支持基礎設施和新農村建設、房地產、水電站、太陽能光伏、煤制天然氣、鋼鐵改擴建等領域和項目。
而部分資金的使用與小城鎮并無直接關系。如南京江寧區從工行獲得的貸款中，即有部分用于舊城改造和工業園區建設。去年底，江寧區啟動上坊片區舊城改造。上坊舊城改造的開發單位與其他單位一起與工行現場簽訂了60億元意向授信協議。
“城鎮化在中國是一個持續推進的過程，政府一直都在做，城鎮化的內容也無非是城市基礎設施建設、房地產、產業發展，很難開發出別具匠心的產品，在既有產品基礎上進行適當調整修改將是主流方式。”某國有大行深圳分行人士認為。
該人士認為，城鎮化要容納更多人口，“造城運動”就難以避免。但在具體實施中，可能會出現一些變化，即通過一些配套規劃，推動產業發展吸納更多人口來推進城鎮化進程，而非簡單地造城。在此過程中，銀行就能以扶持產業發展的方式投放資金，而非重蹈“造城運動”覆轍。
與國有大型銀行有所不同，中小型銀行更青睞與城鎮化配套的小微企業貸款。
前述深圳股份制銀行人士告訴本報記者，該行最看重的是城鎮化重點消費小微企業貸款。未來，該行的此類貸款將重點投向服務行業和加工制造行業的小型企業，此類企業能解決大量就業，進而推動產業全面發展。
“隨著城鎮化的推進，一些中小城市的人口規模隨之增加，個人消費需求將大幅增長，個人消費金融將是銀行重要的利潤增長點。”他說。
警惕融資平臺借機膨脹
值得注意的是，在光伏產業哀鴻遍野之際，新疆喀什、霍爾果斯經濟開發區的城鎮化貸款支持產業中，太陽能光伏產業也赫然在列。
“銀行對城鎮化充滿熱情是好事，但千萬要注意這個過程中存在的風險，我們過去在這方面的教訓太慘痛了。”在王曙光看來，銀行不能因為一些項目有地方政府做隱性擔保，就忽視風險，造成不良貸款上升。在此過程中，銀行要切忌盲目追求信貸規模和過度依賴政府主導的大項目。
他建議，各地產業、城鎮化發展情況各不相同，銀行要仔細研究不同產業、不同地區的風險，并開發出不同的信貸產品;第二，根據自身成本收益來布局產品和戰略，而非盲目追捧大項目和信貸規模。
此外，他認為，城鎮化過程中，不同的金融機構的定位是不一樣的，大中小微各類機構要有分工，對客戶分層亦要進行合理界定和分工，進行異質化的競爭，避免不良貸款的產生和資金浪費。
而城鎮化貸款流向地方政府融資平臺的跡象，亦引起了業內人士的警覺。如南京江寧區為了推進上坊舊城改造，專門成立了投融資平臺上坊建設開發有限公司(下稱“上坊建設”)。該區2月4日與工行現場簽約的開發單位中，就有上坊建設。此外，在新疆喀什、霍爾果斯經濟開發區獲得的城鎮化貸款中，喀什城建集團也分得了6億元。
“絕大多數資金將通過政府融資平臺來套現。”前述招行人士認為，除正常的產業類貸款項目外，保障房、城市基礎設施建設、舊城改造等領域，都需要政府投入資金。在其他投融資渠道沒有開放的情況下，銀行貸款最終只能通過政府融資平臺運作。
武漢大學教授葉永剛認為，地方政府融資平臺借城鎮化膨脹，正是需要高度警惕的。如果地方融資平臺過度負債，當地城鎮化進程和經濟發展水平又難以承擔，將帶來極大的償債風險。“當然平臺貸也不完全是高風險項目，這就需要銀行仔細甄別并加強風控能力。”他說。