在城商行大股東大都由地方國資掌控的格局之下，城商行的信貸結(jié)構(gòu)必然過于遷就由地方政府主導(dǎo)的“城市開發(fā)”。據(jù)報道，2010年底才掛牌成立的蘭州新區(qū)，已累計從蘭州銀行借貸千余億元，而截至2012年末，蘭州銀行資產(chǎn)規(guī)模才剛剛突破千億元，為1000.62億元。
　　誠然，城商行作為地方性(或區(qū)域性)商業(yè)銀行，聚集當(dāng)?shù)匦刨J需求，為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供助力，不僅無可厚非，亦是城商行基于運營成本的必然選擇。但是，聚焦當(dāng)?shù)匦刨J需求，并不等于將信貸資源過于向“城市開發(fā)”傾斜，而是應(yīng)該不論貸款主體的體制屬性，在嚴(yán)格風(fēng)控的基礎(chǔ)上，更多地將經(jīng)營穩(wěn)定、風(fēng)險度低的優(yōu)質(zhì)企業(yè)作為首選貸款對象。
　　可是，蘭州銀行卻將更多的信貸資源向蘭州新區(qū)傾斜，某種程度上，更將蘭州新區(qū)開發(fā)視為己任，其董事長房向陽曾明確表示，“新區(qū)建設(shè)是蘭州銀行的大事，建設(shè)蘭州新區(qū)戰(zhàn)略將為蘭州銀行加快發(fā)展提供重要的精神和項目支撐”。正是在這種思路下，蘭州新區(qū)正式獲批僅三個月后，蘭州銀行即與蘭州新區(qū)管委會簽訂了總額10億元的業(yè)務(wù)合作協(xié)議，而在不到三年的時間內(nèi)，蘭州銀行更已累計向蘭州新區(qū)貸款千余億元。
　　“強(qiáng)化市場化，增加獨立性”，本是2004年全面啟動的城商行體制改革的宗旨，其意義是，面對當(dāng)時城商行普遍資不抵債的狀況，在地方國資注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換不良資產(chǎn)之后，通過引入外資、民資完善法人治理結(jié)構(gòu)，從而減少地方政府對城商行的過度牽制。
　　正是在體制改革大力推進(jìn)下，其后，我國城商行不僅資本充足率大幅提高、不良貸款率大幅降低，部分規(guī)模較大的城商行，如寧波銀行、南京銀行、北京銀行等更于2007年后陸續(xù)成功上市。
　　可惜，好景不長在，為配合次貸危機(jī)(2008年)之后行政主導(dǎo)的大規(guī)模投資刺激，城商行不僅與大型銀行一起發(fā)放了大量地方融資平臺貸款，而且在2010年國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺公司管理有關(guān)問題的通知》，大型銀行大幅收縮地方融資平臺貸款之后，城商行基于大股東為地方國資的屬性，反而相對加大了對地方融資平臺的貸款。
　　難以擺脫地方行政權(quán)力對城商行的牽制，不僅導(dǎo)致了城商行信貸資源對地方融資平臺的過度傾斜，更大幅增加了城商行不良貸款率。截至去年6月，我國絕大多數(shù)城商行不良貸款率均大幅攀升，其中，溫州銀行不良貸款率從2011年末的0.99%升至2012年6月的1.72%，廣西曲靖城市商業(yè)銀行不良貸款率更已攀升到2.29%。
　　城商行切不可做“城市開發(fā)”的錢袋子，而應(yīng)真正恪守商業(yè)銀行法人治理的獨立性，以市場化為導(dǎo)向配置信貸資源。欲實現(xiàn)此目標(biāo)，城商行除了提高綜合運營和風(fēng)控水平外，更為重要的是，應(yīng)進(jìn)一步深化城商行體制改革，在此前放開民資參股城商行的基礎(chǔ)上，應(yīng)進(jìn)一步放大民資參股比例(乃至允許民資控股)，從而通過股本結(jié)構(gòu)的根本優(yōu)化，讓城商行真正擺脫地方行政權(quán)力牽制。