停牌40多天的上海超日太陽能科技股份有限公司(ST超日，002506；11超日債，以下簡稱“超日”)于2月1日復(fù)牌交易，當(dāng)日開盤后瞬間即被大舉出逃的資金砸至跌停。
截至1月31日，超日有數(shù)億元銀行借款逾期，并未獲得相關(guān)銀行的展期或續(xù)貸。多家銀行因貸款逾期提起訴訟。時代周報記者日前已獨家獲悉，超日目前銀行借款總額為15.5億元，已逾期金額3.8億，2013一季度將到期貸款5億-6億元。共有15家銀行被卷進(jìn)超日漩渦，其中農(nóng)行和建行涉及金額最大。
農(nóng)行2.7億即將到期
據(jù)可靠資料顯示，農(nóng)業(yè)銀行江海支行2012年3-6月間先后向超日發(fā)放了三筆貸款，分別涉資2.2億，5000萬和3000萬，其中前兩筆將在今年3月到期，共計2.7億。三筆貸款的擔(dān)保方式均為由倪開祿提供保證。
中國建設(shè)銀行江海路支行則于2012年8-9月間先后向超日太陽發(fā)放三筆貸款，分別為1.2億，8000萬和7500萬，其中只有最后一筆是以廠房抵押方式貸出，且長達(dá)一年期，其余兩筆均為保證方式貸出，將在今年3月到期，共計2億。
中國銀行奉賢支行9999.63萬，保理業(yè)務(wù)信用擔(dān)保，于去年12月到期，現(xiàn)已逾期，目前已用2億元應(yīng)收賬款作抵押；
中國進(jìn)出口銀行上海分行1.8億，實際控制人用超日太陽股份質(zhì)押，于去年11月到期，現(xiàn)也明確逾期；
天津銀行上海陸家嘴支行5000萬，超日洛陽對其母公司提供的擔(dān)保，本于去年12月10日到期，現(xiàn)已展期3個月；
平安銀行奉賢支行1.2億向其子公司上海衛(wèi)雪提供的信用擔(dān)保貸款，將于今年3月及4月陸續(xù)到期；
廣發(fā)上海分行1億，上海衛(wèi)雪、超日工程兩家子公司為其母公司提供保證，今年2月7日到期；
上海銀行浦東分行共計7500萬信用擔(dān)保貸款，分別于今年2月和5月到期；
華夏銀行奉賢支行5000萬貸款，今年1月18日到期，超日九江作為擔(dān)保人，資產(chǎn)已被浦東中院查封；
上海農(nóng)商行奉賢支行1000萬貸款，今年11月到期，由上海滬江生化有限公司提供保證；
光大銀行洛陽分行向超日洛陽提供了兩筆貸款，共計7000萬，均由超日太陽母公司作擔(dān)保：一筆5000萬，去年12月到期，現(xiàn)已明確逾期；另一筆2000萬，2月13日到期；
洛陽銀行共計向超日洛陽提供1億貸款，分別于今年1月、3月、8月到期，原由母公司提供擔(dān)保，超日東窗事發(fā)后，洛陽銀行已向洛陽中院申請了凍結(jié)超日、超日洛陽及倪開祿1.2億元存款或等值資產(chǎn)，已凍結(jié)超日洛陽浦發(fā)銀行洛陽分行賬戶；
中信銀行洛陽分行向超日洛陽提供的5000萬貸款，三月底到期，同樣由母公司提供擔(dān)保，超日洛陽洛陽銀行偃師支行賬戶已被查封；
偃師市農(nóng)村信用合作聯(lián)社向超日太陽兩家子公司分別提供了兩筆貸款，涉資6270萬：一筆向賽陽硅業(yè)，3270萬；另一筆向超日洛陽，3000萬，賽陽硅業(yè)及超日洛陽的土地以及房產(chǎn)均被查封；
超日風(fēng)波中，被波及程度最輕的為浦發(fā)，浦發(fā)銀行九江支行向超日九江提供了500萬貸款，今年9月到期。
“建行當(dāng)時做超日這個業(yè)務(wù)的客戶經(jīng)理已經(jīng)調(diào)崗了，”知情人士向時代周報記者報料，“這對客戶經(jīng)理算是一種保護(hù)吧。也有一些銀行客戶經(jīng)理就沒有績效了，一直拿最低工資，拿到你受不了了走人。但其實超日的這些項目那時候都是一家家支行已經(jīng)談下來的業(yè)務(wù)，然后由某個客戶經(jīng)理來做，不能算是客戶經(jīng)理的責(zé)任。”
光大或?qū)⑿略鲑J款
截至目前，倪開綠已為進(jìn)出口銀行上海分行1.8億元的貸款提供了5931萬股股權(quán)作為質(zhì)押。并已通過開祿投資借予公司1670萬，公司均已計入其他應(yīng)付款，當(dāng)然，作為公司股東，公司對倪開祿個人的該項債務(wù)已被允諾免除。
除此以外，倪開祿及其女兒倪娜的股權(quán)已經(jīng)悉數(shù)質(zhì)押，倪開祿方面已經(jīng)明確意向，如果質(zhì)押能夠解除，愿意將股權(quán)拿出對公司債券進(jìn)行抵押增信及為公司新增融資提供擔(dān)保增信。
至此，倪開祿通過股權(quán)質(zhì)押借入資金9.7億元，其中約0.16億元已作為借款支持公司，約1.2億元已用于償還信托利息，信托合同年平均利率12%，其余8.3億元基本均已作為投資之用。據(jù)悉，由于投資時間尚短，該筆投資短期變現(xiàn)可能性很小。
據(jù)知情人士透露，在超日向政府、各監(jiān)管部門及銀行提交的救助請求中，特別提到懇請銀監(jiān)局協(xié)調(diào)幾家主要貸款銀行根據(jù)目前的特殊情況，給予已有貸款利息盡可能免罰息及貸款展期或續(xù)貸，且展期期限不低于6個月；并希望主要貸款銀行增加貸款，進(jìn)一步支持公司解決流動性風(fēng)險，特別是協(xié)調(diào)2012年對公司抽貸的上海本地銀行，將抽回的貸款續(xù)貸。
而此前，中國進(jìn)出口銀行上海分行收回貸款2.2億元，建設(shè)銀行奉賢江海路支行收回貸款1億元、廣發(fā)銀行[微博]上海分行收回貸款0.6億元，上海銀行浦東分行收回0.25億元。
“指望上海本地的銀行續(xù)貸是不現(xiàn)實的，大家都對它的資產(chǎn)狀況很清楚了，基本沒有這種可能性。去年年底的時候關(guān)于超日的事情監(jiān)管部門召開了一次銀行協(xié)調(diào)會，然后對銀行也進(jìn)行了一些協(xié)調(diào)和施壓，不少銀行都做了展期。其實也是沒有辦法的事情，它們就是沒有錢還，不展也得展。比較蹊蹺的是在洛陽，現(xiàn)在光大洛陽的分行好像還新增了一些貸款。”該人士透露，新增貸款大約在2000萬左右。
據(jù)該人士透露，倪開祿為江海鎮(zhèn)當(dāng)?shù)厝耍盏呢攧?wù)總監(jiān)則有洛陽背景，所以如今造成的貸款現(xiàn)狀也不難理解。
現(xiàn)金流狀況依然堪憂
從來自超日內(nèi)部的分析資料來看，2013年上半年的現(xiàn)金流狀況依然堪憂。
一季度，公司基本營運費用預(yù)計為2400萬，銀行貸款利息2572萬，公司債息8980萬，到期銀行貸款本金12.72億，供應(yīng)商到期貨款7.53億，提取公司債券償還基金1億，應(yīng)歸還政府和其他企業(yè)的借款2.33億。
4-6月，代工項目啟動以后，公司基本運營費用預(yù)計為3000萬，銀行貸款利息2496萬，到期銀行貸款本金1.53億，供應(yīng)商到期貨款5.86億，提取公司債券償還基金0.9億，應(yīng)歸還政府和其他企業(yè)的借款2.3億。
如此看來，假設(shè)到期供應(yīng)商貨款以及銀行貸款全額支付，則整個上半年現(xiàn)金總流出將高達(dá)35.66億。
而應(yīng)收賬款方面，一季度可回收金額預(yù)計為8200萬，電站電費收益660萬，預(yù)計資金總流入8860萬，4-6月，應(yīng)收賬款預(yù)計可回收金額2.43億，電站電費收益2000萬，代工業(yè)務(wù)籌備完成擬能回收642萬，預(yù)計資金總流入2.69億。即2013年上半年現(xiàn)金總流入3.58億。僅抵現(xiàn)金流出之1/10.
超日現(xiàn)在試圖采取的自救方案中，出售幾個海外電站是相當(dāng)重要的一部分。
據(jù)悉，超日的長期股權(quán)投資金額為5.65億，主要用于投資海外電站項目，整體來看，公司海外電站幾個營運項目情況正常。超日正在積極考慮上半年處置意大利和美國電站。如果處置順利，南意大利電站可增加資金回流2.5億，美國西海岸的電站可資金回流1.55億。如果整個處置過程能在上半年順利完成，也僅可增加現(xiàn)金流入4.05億。下半年或?qū)⒗^續(xù)出售希臘電站。
除此以外，超日一方面擬處置部分產(chǎn)業(yè)鏈中核心競爭力不強(qiáng)、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度不高的資產(chǎn)，包括賽陽硅業(yè)、洛陽銀電、超日工程三家公司的股權(quán)及其主要資產(chǎn)；另一方面擬將規(guī)模較大且屬于核心資產(chǎn)的超日洛陽股權(quán)和資產(chǎn)進(jìn)行處置。“然而，現(xiàn)在行業(yè)產(chǎn)能過剩，市場整體比較低迷，公司相關(guān)資產(chǎn)也比較難找到接收方，公司不惜低價出售，希望快點收回本金。”超日內(nèi)部人士告訴記者。
截至2012年11月底，超日整體應(yīng)收賬款賬面價值33.8億，賬齡2年以內(nèi)，占總體應(yīng)收賬款比例超過99%。其中集中在2013年一季度的應(yīng)收賬款為0.58億，4-6月的2.4億，下半年則為3.3億。
由于歐洲銀行的緊縮政策，超日方面稱，客戶電站融資都遇到困難，目前公司正在與中國進(jìn)出口銀行接洽“買方信貸”業(yè)務(wù)，即將公司欠款客戶的國外電站及電費收入作為抵押貸款，款項直接支付至公司，用以償還公司貨款。據(jù)稱，經(jīng)過與客戶緊急磋商，客戶中Andreas已同意該種方式，另有幾家客戶正在積極磋商。“如果客戶不進(jìn)行配合，公司將聘請境外專業(yè)律師參與，根據(jù)境外法律規(guī)定擬定催收方案，最大限度收回應(yīng)收款。”
然而，目前超日尚欠中國進(jìn)出口銀行上海分行1.8億，不排除銀行存在直接截留回款的可能性。
轉(zhuǎn)戰(zhàn)青海
1月31日，超日太陽公告證實，董事長倪開祿父女已與青海省木里煤業(yè)開發(fā)集團(tuán)有限公司(簡稱木里煤業(yè))簽訂了關(guān)于轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)的意向書，將出售給后者不低于35%的股份。公告稱，股份轉(zhuǎn)讓完成后，木里煤業(yè)所持有的超日股份比例將不低于35%，以保證木里煤業(yè)在公司的第一大股東地位。木里煤業(yè)是青海省國有資產(chǎn)投資管理有限公司獨立組建的有限責(zé)任公司。
根據(jù)約定，倪開祿父女共同持有超日太陽43.89%的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓對價將不高于3.65元，即超日太陽2011年經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)3.44元溢價6%。
目前，青海木里煤業(yè)的重組計劃尚待各項手續(xù)批準(zhǔn)。
“青海當(dāng)?shù)囟囡L(fēng)又日照充足，倒是很適合做太陽能的項目，超日和那邊的政府接觸也不是一兩天了。但是我們比較意外的是，他們現(xiàn)在考慮要把全部的產(chǎn)業(yè)都轉(zhuǎn)移過去，他們轉(zhuǎn)過去以后做的代加工項目利潤率很薄，可能是考慮到回款比較快吧，也是無奈之舉。”來自銀行的貸后管理人員向記者如此評價。
據(jù)悉，超日確實已經(jīng)在轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，2013年正在從自主生產(chǎn)向代加工轉(zhuǎn)變，并擇優(yōu)接收訂單。業(yè)內(nèi)人士向本報記者介紹，這樣做一來不需要在原料方面墊付資金；二來能確保加工費的收回；三是能夠保證穩(wěn)定運營、保障員工就業(yè)，維持公司穩(wěn)定性和大家的信心。