全球經(jīng)濟艱難復蘇、金融市場尚處動蕩。加快實施人民幣國際化戰(zhàn)略，不僅利于擴展我金融市場的國際空間，也為民營企業(yè)在投資境外資源領域釋放利好，加快其在該領域的“走出去”步伐。業(yè)內(nèi)人士提出，中國民營企業(yè)投資境外資源領域機遇猶存，可結(jié)合人民幣國際化戰(zhàn)略，通過企業(yè)及銀行間協(xié)作，推進該戰(zhàn)略的發(fā)展。
民企積極投資境外資源領域
民營企業(yè)境外投資已成為我國境外投資的重要組成部分。商務部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，２０１１年我國非金融類直接對外投資６８５．６億美元
其中非國有企業(yè)（即民營企業(yè)）占比４４．９％，較２０１０年同比增加１５．４個百分點。
據(jù)商務部投資促進事務局副局長楊依航介紹，在民企境外投資中，礦產(chǎn)資源類投資占據(jù)主要部分，我國礦產(chǎn)資源領域的境外投資已在２０１１年成為繼商業(yè)、服務業(yè)、金融業(yè)之后的第四大投資產(chǎn)業(yè)。
“我國民營企業(yè)在資源領域的對外投資正呈現(xiàn)出購買產(chǎn)能、開展境外資本運作、礦產(chǎn)風險勘探開發(fā)、承接工程、技術(shù)換資源等多元化境外投資策略。在產(chǎn)業(yè)鏈運作模式上主要表現(xiàn)為直接投資運作海外礦山、通過投資控股上市公司的資本運作、承包風險勘探和鉆探的外包服務等三種運作模式。”中國民營經(jīng)濟國際合作商會會長王燕國說。
民營企業(yè)投資境外資源的“走出去”步伐表現(xiàn)為以下幾方面：一是小企業(yè)依托集成化模式，包括為大企業(yè)配套，通過境外平臺代理和集群式推動；二是采取多種合作模式，包括中外企業(yè)建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，民營企業(yè)間也建立起普遍的合作；三是充分利用境內(nèi)外投融資平臺，包括通過境內(nèi)外金融市場融資、項目融資、股權(quán)融資、礦業(yè)基金融資、民企集體貸款債權(quán)融資，實現(xiàn)境內(nèi)外融資方式多元化。
“這種以實業(yè)為基礎、金融市場為紐帶的多元化境外投資戰(zhàn)略，已經(jīng)成為我國民營企業(yè)在資源領域走出去的重要形式。”王燕國說。
人民幣國際化為境外投資添磚加瓦
民營企業(yè)在加快投資境外資源領域的同時，不得不面對諸如審批使用外匯境外投資程序繁瑣、通過率低等現(xiàn)實問題。在２００８年至２００９年中國企業(yè)的海外礦業(yè)投資浪潮中，許多民營企業(yè)曾因難以按時獲得外匯投資而錯失良機。
中國人民銀行貨幣政策二司副司長郭建偉認為，人民幣國際化戰(zhàn)略將有利于民營企業(yè)利用本幣進行海外礦業(yè)投資，繼而實現(xiàn)企業(yè)自身的升級和相關領域的產(chǎn)業(yè)升級，并在實踐中加速推動人民幣國際化。
“當前國際金融市場動蕩，國際資產(chǎn)價格大幅下降，世界主要儲備貨幣利率水平均達到歷史最低。我國外匯儲備充裕、外匯資源有限，我們自身擁有更為豐富的本幣資源，就資本資源厚度而言，更具利用價值。此外，受境內(nèi)降息及下調(diào)貸款利率浮動幅度影響，境外人民幣融資成本也有所下降。”郭建偉說。
自２００９年開始在四城市試點人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算以來，２０１２年已全面實現(xiàn)企業(yè)進出口貨物貿(mào)易、跨境服務貿(mào)易和其他經(jīng)常項目人民幣跨境結(jié)算，有關政策體系基本健全，資本金融項目人民幣跨境結(jié)算政策也在逐步建設之中。
目前，人民幣走出去已建立ＲＯＤＩ、境外項目人民幣貸款、國際金融機構(gòu)境外發(fā)本幣債、清算行人民幣購售和拆借；人民幣回流境內(nèi)已建立ＲＦＤＩ、ＲＱＦII、境外三類機構(gòu)投資銀行間債券市場，境內(nèi)企業(yè)赴港發(fā)債等制度。中國人民銀行統(tǒng)計顯示，２０１２年前三季度，全國累計辦理跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務２．０５萬億元。
據(jù)郭建偉介紹，我國民營企業(yè)可使用境外人民幣貸款，通過從境外金融機構(gòu)當?shù)胤种蝎@得人民幣融資，或是從境內(nèi)金融機構(gòu)當?shù)卮砭W(wǎng)點間接獲得人民幣融資；企業(yè)還可利用人民幣離岸市場，例如境外上市的股權(quán)融資、貸款發(fā)債的債務融資。
機遇猶存應共推人民幣國際化
盡管國際礦產(chǎn)品價格的快速回升，使我國部分海外礦業(yè)并購陷入低谷，但隨著金融危機不斷深化，專家認為我國海外礦業(yè)投資，尤其是民營企業(yè)的海外礦業(yè)投資機遇猶存。
首先，資源領域呈現(xiàn)新投資機遇。受國際金融危機及歐債危機影響，周期長、投入大的資源產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)資金緊張局面，面對國際投資萎縮，海外吸引投資壓力增大。中國民營企業(yè)在海外資源領域的投資仍受歡迎。
此外，國內(nèi)已加大對民營企業(yè)“走出去”的政策支持。于２０１０年國家發(fā)布的《國務院關于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的若干意見》（即“新３６條”）中，在支持民間投資的同時加大了對礦產(chǎn)資源投資的支持力度。此外，《新３６條》發(fā)布后，國務院及各大部委又相繼出臺一系列相關政策加以推動落實，為民企海外投資發(fā)展提供政策支持。
郭建偉指出，人民幣國際化能促進民營企業(yè)的投資海外資源領域，這亟需國內(nèi)銀行業(yè)推進相應服務。
“一是商業(yè)銀行要跟企業(yè)一起走出去，在促成項目方面推出服務；二是政策性銀行及保險公司需及時跟進，發(fā)揮杠桿作用來解決企業(yè)后顧之憂；三是鼓勵發(fā)展境外人民幣投貸基金，用價格杠桿理順資金配置；四是繼續(xù)發(fā)展中國資本市場，鼓勵企業(yè)在境外發(fā)行人民幣債券。”郭建偉說。