歐洲目前正在緊急采取措施挽回市場對西班牙財政狀況和歐元的信心，而對于德國而言，急于解決歐債危機還有另一個原因：德國自己的銀行業也面臨風險。
　　據外電報道，國際清算銀行稱，德國銀行業對西班牙的風險敞口在歐洲排名第一，達到1399億美元，其中459億美元是對西班牙銀行業的風險敞口。
　　歐洲國家今夏同意向西班牙面臨困境的銀行業提供1000億歐元(合1300億美元)的救助方案，但外界越來越擔心，西班牙或許需要一份規模更大的救助計劃才能鞏固該國的公共財政。
　　西班牙政府財政體系28日將面臨一次重要考驗，屆時該國將公布銀行業最新壓力測試的結果，它將決定西班牙銀行業需補充的新資本金數額。
　　德國銀行業已基本對所持西班牙國債進行了對沖或拋售，但它們在西班牙金融機構、商業房地產及其他受債務危機沖擊的領域依然有巨額投資。
　　國際評級機構穆迪近期決定將德國的評級展望從穩定下調至負面，其中一個原因就是有關西班牙危機惡化將導致該國資產嚴重減值的擔憂。穆迪指出德國銀行業易受歐元區債務危機惡化的影響，并警告稱這種風險可能導致德國AAA信用評級不保。
　　穆迪稱，德國銀行業對歐元區情況最糟糕的國家(特別是意大利和西班牙)存在較大的風險敞口，同時德國銀行業消化損失的能力有限，利潤水平也呈現結構性的疲軟態勢，這些均使德國銀行業容易受到債務危機進一步惡化的影響。
　　德國銀行業對西班牙的最大風險敞口之一來自擔保債券，這也是西班牙銀行業長期以來最受青睞的融資工具。這類債券擁有抵押品(通常是住房抵押貸款)的支持，此類抵押通常被視為低風險資產，因為如果一家銀行出現違約，債權人可以獲得抵押品。然而就西班牙而言，該國房地產市場的大幅下跌意味著這些抵押品的價值將打折扣，銀行可能會因此蒙受損失。
　　德國第一大銀行德意志銀行對西班牙的風險敞口總額為297億歐元，這在很大程度上來自該行在西班牙的大型零售業務子公司。該行發言人接受采訪時稱可以參考該行的第二季度業績報告。當季財務報告顯示，該行對西班牙金融機構72億歐元的風險敞口已基本上都出現減值。報告稱，德意志銀行對西班牙金融機構的風險敞口主要偏重于大型銀行，多數為擔保債券。
　　德國市值排名第二的德國商業銀行對西班牙的風險敞口為135億歐元，其中43億歐元針對金融機構，還有39億歐元針對商業房地產。在雷曼兄弟宣布破產后，德國商業銀行獲得了救助，德國政府目前仍持有該行25%的股權。該行發言人對此不予置評。
　　專家表示，盡管對西班牙的風險敞口有可能在勢態嚴重惡化的情況下動搖德國銀行業，但這不太可能引發2008年金融危機式的市場崩潰。
　　穆迪駐法蘭克福的資深信用官Katharina Barten在電郵中指出，對西班牙銀行業系統風險敞口集中程度足以威脅到自身穩定性的德國銀行的數量并不多。