上半年股市經(jīng)歷上漲下跌,略有反彈,債券市場持續(xù)走牛,機構(gòu)和個人投資者在上半年整體贖回偏股型基金,并大幅凈申購固定收益類的債券基金和貨幣基金,其中偏股型基金的凈贖回中,機構(gòu)是主要的力量;個人投資者上半年對貨幣基金表現(xiàn)出了異樣的熱情,凈申購466億份貨幣基金,使得個人投資者持有貨幣基金的比例大幅上升近5個百分點。
將今年中期機構(gòu)持有各類基金份額和年初進行對比可以發(fā)現(xiàn),股票型基金和債券型基金的凈贖回主要來自于機構(gòu),上半年股票型基金和混合型基金分別被凈贖回59.57億份、160.9億份,其中來自機構(gòu)的凈贖回分別為83.39億份、88.31億份。不過,在機構(gòu)持有較少的保本基金和合格境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDII)基金中,凈贖回主要來自個人投資者,這兩類基金上半年分別遭遇凈贖回29.2億份、27.61億份。
債券基金和貨幣基金是上半年獲得凈申購的兩類開放式基金,分別獲凈申購703.04億份、661.04億份,個人投資者在貨幣基金的凈申購中表現(xiàn)突出,大舉凈申購466.06億份貨幣基金,持有比例由年初的44.14%上升至上半年末的48.99%,增加4.86個百分點,使得在一向由機構(gòu)主力持有的貨幣基金中,散戶與機構(gòu)形成了旗鼓相當(dāng)?shù)膽B(tài)勢,貨幣基金也是上半年個人和機構(gòu)持有份額占比變化最大的基金類型。這顯示出在股市低迷的情形下,個人投資者已經(jīng)較大程度地轉(zhuǎn)向低風(fēng)險的投資品種。
封閉式基金份額上半年也有較大的增加,都來自于創(chuàng)新封基。封閉式基金的份額由年初的1010.67億份增加到年中的1465.33億份,增加454.66億份,創(chuàng)新封基上年年末的份額為845.33億份,較年初的390.67億份翻了一番,其中機構(gòu)持有的創(chuàng)新封基份額增加了300億份。這表明,機構(gòu)較散戶更青睞創(chuàng)新封基。
在封閉式基金的前十大持有人中,保險依然是第一大持有機構(gòu),持有361.25億份;券商、信托上半年末也分別持有封閉式基金46.57億份、24.98億份,持有市值占比分別為4.37%、2.33%,分別增持7.68億份、6.58億份,主要為創(chuàng)新封基。